all | frequencies |
|
|
|
exhibits | applications |
---|---|---|---|---|---|---|
manuals |
app s | submitted / available | |||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
1 2 3 |
|
Manaul 3 | Users Manual | 2.30 MiB | ||||
1 2 3 |
|
Manual 1 | Users Manual | 1.88 MiB | ||||
1 2 3 |
|
Manual 2 | Users Manual | 2.07 MiB | ||||
1 2 3 | External Photos | |||||||
1 2 3 | ID Label/Location Info | |||||||
1 2 3 | Internal Photos | |||||||
1 2 3 | Cover Letter(s) | |||||||
1 2 3 | Test Setup Photos | |||||||
1 2 3 | Test Report | |||||||
1 2 3 | Cover Letter(s) | |||||||
1 2 3 | RF Exposure Info | |||||||
1 2 3 | Test Report | |||||||
1 2 3 | Test Report | |||||||
1 2 3 | Test Report |
1 2 3 | Manaul 3 | Users Manual | 2.30 MiB |
5PDPOUJOVFUIFEPXOMPBE TFMFDU"DDFQU5PDBODFMUIF
EPXOMPBE TFMFDU$BODFM
"DDFTTQPJOU5PDIBOHFUIFEFGBVMUBDDFTTQPJOU QSFTT
UPPQFOBMJTUPGBWBJMBCMFBDDFTTQPJOUT4FF
$PQZSJHIUQSPUFDUJPOTNBZQSFWFOUTPNFJNBHFT NVTJD
JODMVEJOHSJOHJOHUPOFT
BOEPUIFSDPOUFOUGSPNCFJOH
DPQJFE NPEJGJFE USBOTGFSSFEPSGPSXBSEFE
$POOFDUJPOTFUUJOHTuQ
4IPXJNBHFT5PTFMFDUJGZPVXBOUUPMPBEJNBHFTXIJMF
CSPXTJOH*GZPVTFMFDU/P UPMPBEJNBHFTMBUFSEVSJOH
CSPXTJOH TFMFDU0QUJPOT 4IPXJNBHFT
&OEBDPOOFDUJPO
'POUTJ[F5PDIPPTFUIFUFYUTJ[F
4FMFDU0QUJPOT "EWBODFEPQUJPOT%JTDPOOFDUUPFOE
UIFDPOOFDUJPOBOEWJFXUIFCSPXTFSQBHFPGGMJOF PS
0QUJPOT &YJUUPFOEUIFDPOOFDUJPOBOEDMPTFUIF
CSPXTFS
&NQUZUIFDBDIF 5IFJOGPSNBUJPOPSTFSWJDFTZPVIBWFBDDFTTFEBSFTUPSFEJO
UIFDBDIFNFNPSZPGUIFEFWJDF
"DBDIFJTBNFNPSZMPDBUJPOUIBUJTVTFEUPTUPSFEBUB
UFNQPSBSJMZ*GZPVIBWFUSJFEUPBDDFTTPSIBWFBDDFTTFE
DPOGJEFOUJBMJOGPSNBUJPOSFRVJSJOHQBTTXPSET FNQUZUIF
DBDIFBGUFSFBDIVTF5IFJOGPSNBUJPOPSTFSWJDFTZPVIBWF
BDDFTTFEBSFTUPSFEJOUIFDBDIF5PFNQUZUIFDBDIF
TFMFDU0QUJPOT "EWBODFEPQUJPOT$MFBSDBDIF
8FCTFUUJOHT 4FMFDU0QUJPOT 4FUUJOHTBOEGSPNUIFGPMMPXJOH
%FGBVMUFODPEJOH*GUFYUDIBSBDUFSTBSFOPUTIPXO
DPSSFDUMZ ZPVNBZDIPPTFBOPUIFSFODPEJOHBDDPSEJOHUP
MBOHVBHF
"VUPNBUJDCPPLNBSLT5PEJTBCMFBVUPNBUJDCPPLNBSL
DPMMFDUJOH TFMFDU0GG*GZPVXBOUUPDPOUJOVFDPMMFDUJOH
BVUPNBUJDCPPLNBSLTCVUIJEFUIFGPMEFSGSPNUIF
CPPLNBSLTWJFX TFMFDU)JEFGPMEFS
4DSFFOTJ[F5PTFMFDUXIBUJTTIPXOXIFOZPVBSF
CSPXTJOH4FMFDU4FMFDULFZTPOMZPS'VMMTDSFFO
)PNFQBHF5PEFGJOFUIFIPNFQBHF
4FBSDIQBHF5PEFGJOFB8FCQBHFUIBUJTEPXOMPBEFE
XIFOZPVTFMFDU/BWJHBUJPOPQUJPOT 0QFOTFBSDIQBHF
JOUIFCPPLNBSLTWJFX PSXIFOCSPXTJOH
7PMVNF*GZPVXBOUUIFCSPXTFSUPQMBZTPVOET
FNCFEEFEPO8FCQBHFT TFMFDUBWPMVNFMFWFM
3FOEFSJOH*GZPVXBOUUIFQBHFMBZPVUTIPXOBT
BDDVSBUFMZBTQPTTJCMFXIFOJO4NBMMTDSFFONPEF TFMFDU
C F 8
C F 8
#ZRVBMJUZ*GZPVEPOPUXBOUFYUFSOBMDBTDBEJOHTUZMF
TIFFUTUPCFEPXOMPBEFE TFMFDU#ZTQFFE
$PPLJFT5PFOBCMFPSEJTBCMFUIFSFDFJWJOHBOETFOEJOH
PGDPPLJFT
$PPLJFTBSFBNFBOTPGDPOUFOUQSPWJEFSTUPJEFOUJGZVTFST
BOEUIFJSQSFGFSFODFTGPSGSFRVFOUMZVTFEDPOUFOU
+BWB&$."TDSJQU5PFOBCMFPSEJTBCMFUIFVTFPGTDSJQUT
4FDVSJUZXBSOJOHT5PIJEFPSTIPXTFDVSJUZ
OPUJGJDBUJPOT
$POGJSNUPVDIUPOFT$IPPTFXIFUIFSZPVXBOUUP
DPOGJSNCFGPSFUIFEFWJDFTFOETUPVDIUPOFTEVSJOHB
WPJDFDBMM4FFBMTP0QUJPOTEVSJOHBDBMMuQ
.ZPXO
(BNFT 1SFTT
POIPXUPQMBZUIFHBNF TFMFDU0QUJPOT )FMQ
BOETFMFDU.ZPXOBOEBHBNF'PSJOTUSVDUJPOT
.VTJDQMBZFS 1SFTT
BOETFMFDU.ZPXO .VTJD8JUIUIFNVTJD
QMBZFS ZPVDBOQMBZNVTJDGJMFTBOEDSFBUFBOEMJTUFOUP
QMBZMJTUT
8BSOJOH-JTUFOUPNVTJDBUBNPEFSBUFMFWFM
$POUJOVPVTFYQPTVSFUPIJHIWPMVNFNBZEBNBHF
ZPVSIFBSJOH%POPUIPMEUIFEFWJDFOFBSZPVSFBS
XIFOUIFMPVETQFBLFSJTJOVTF CFDBVTFUIFWPMVNF
NBZCFFYUSFNFMZMPVE
"MMTPOHTMJTUTBMMNVTJDPOUIFNFNPSZDBSEJO
BMQIBCFUJDBMPSEFS3FDFOUMZBEEFEMJTUTBMMNVTJDPOUIF
NFNPSZDBSE XJUIUIFNPTUSFDFOUMZBEEFETIPXOGJSTU
5PWJFXTPOHTTPSUFECZUIFJSBMCVNPSBSUJTU TFMFDU
"MCVNTPS"SUJTUT5IFBMCVNBOEBSUJTUJOGPSNBUJPOJT
DPMMFDUFEGSPNUIF*%UBHTPGUIFTPOHGJMFT JGBWBJMBCMF
"EENVTJD 5PBEENVTJDUPUIFQMBZFS DPQZNVTJDGJMFTUPZPVS
NFNPSZDBSE1SFTT
0QUJPOT6QEBUF$PMMFDUJPO
BOETFMFDU.ZPXO .VTJD
$PQZSJHIUQSPUFDUJPOTNBZQSFWFOUTPNFJNBHFT NVTJD
JODMVEJOHSJOHJOHUPOFT
BOEPUIFSDPOUFOUGSPNCFJOH
DPQJFE NPEJGJFE USBOTGFSSFEPSGPSXBSEFE
"GUFSZPVBEEPSSFNPWFNVTJDGJMFTGSPNUIFNFNPSZDBSE
ZPVNBZOFFEUPVQEBUFZPVSNVTJDQMBZFSDPMMFDUJPO
4FMFDU0QUJPOT 6QEBUF$PMMFDUJPO%FQFOEJOHPOUIF
OVNCFSPGNVTJDGJMFTBOEUIFTJ[FPGUIFNFNPSZ UIF
VQEBUFNBZUBLFBGFXTFDPOET
1MBZNVTJD 5PQMBZNVTJD TFMFDU"MMTPOHT "SUJTUT "MCVNT 3FDFOUMZ
BEEFE PS1MBZMJTUT BOETFMFDUBTPOH5IFTFMFDUFETPOH
BOEPUIFSTPOHTJOUIFWJFXTUBSUUPQMBZ
5PDIBOHFCFUXFFOQMBZBOEQBVTF QSFTTUIFTDSPMMLFZ5P
GBTUGPSXBSEJOBTPOH QSFTTBOEIPME
5PSFXJOE QSFTT
BOEIPME
5PBEKVTUUIFWPMVNF QSFTT
OFYUPSQSFWJPVTTPOH QSFTT
PS
PS
5PTUBSUQMBZJOHUIF
O X
P Z
O X
P Z
. 5PTFMFDUCFUXFFOSBOEPNQMBZBOEOPSNBMQMBZNPEF
TFMFDU0QUJPOT 4IVGGMF5PDIPPTFXIFUIFSQMBZJOH
TUPQTBUUIFFOEPGUIFQMBZMJTUPSSFTUBSUTGSPNUIF
CFHJOOJOHPGUIFQMBZMJTU TFMFDU0QUJPOT 3FQFBU
5PTFBSDIGPSTPOHTJOBTPOHMJTU QSFTTUIFOVNCFSLFZT
UPFOUFSMFUUFSTJOUIFTFBSDICPY
5PTFMFDUTFWFSBMTPOHTGPSQMBZMJTUTPSEFMFUJPO QSFTTBOE
IPME
XIJMFZPVQSFTT
PS
5PEFMFUFTPOHT TFMFDUUIFN BOEQSFTT
TPOHSFNPWFTJUQFSNBOFOUMZGSPNUIFNFNPSZDBSE
%FMFUJOHB
1MBZMJTUT 5IFNVTJDQMBZFSTVQQPSUTNVTJNQMFQMBZMJTUT1MBZMJTUT
DBOCFDPQJFEXJUINVTJDGJMFTPSZPVDBODSFBUFUIFNJO
UIFNVTJDQMBZFS
5PBEETPOHT BMCVNT PSBSUJTUTUPBQMBZMJTU TFMFDUUIF
JUFNTBOE0QUJPOT "EEUPBQMBZMJTU:PVDBODSFBUFB
OFXQMBZMJTUPSBEEUPBOFYJTUJOHPOF
5PMJTUFOUPBQMBZMJTU TFMFDU1MBZMJTUTBOEBQMBZMJTU
5PEFMFUFBQMBZMJTU TDSPMMUPJU BOEQSFTT
QMBZMJTUPOMZEFMFUFTUIFQMBZMJTU OPUUIFNVTJDGJMFT
%FMFUJOHB
(PUPBEETIPSUDVUT
%FGBVMUTIPSUDVUT
PQFOT/PUFT
PQFOT$BMFOEBS
PQFOT*OCPY
5PTUPSFTIPSUDVUT MJOLTUPZPVSGBWPSJUFJNBHFT OPUFT
CPPLNBSLT BOETPPO
QSFTT
UP4IPSUDVUTBSFBEEFEPOMZGSPNUIFJOEJWJEVBM
BQQMJDBUJPOT GPSFYBNQMF (BMMFSZ/PUBMMBQQMJDBUJPOT
IBWFUIJTGVODUJPO
4FMFDUBOJUFNGSPNBOBQQMJDBUJPOUPXIJDIZPVXBOU
BOETFMFDU.ZPXO (P
UPBEEBTIPSUDVU
4FMFDU"EEUPh(PUPh"TIPSUDVUJO(PUPJT
BVUPNBUJDBMMZVQEBUFEJGZPVNPWFUIFJUFNUPXIJDIJU
JTQPJOUJOH GPSFYBNQMF GSPNPOFGPMEFSUPBOPUIFS
5PDIBOHFUIFJEFOUJGJFSJOUIFMPXFSMFGUDPSOFSPGUIF
TIPSUDVUJDPO TFMFDU0QUJPOT 4IPSUDVUJDPO
%FMFUFBTIPSUDVU 4FMFDUUIFTIPSUDVU BOEQSFTT
/PUFT $BMFOEBS BOE*OCPYDBOOPUCFEFMFUFE
5IFEFGBVMUTIPSUDVUT
8IFOZPVSFNPWFBOBQQMJDBUJPOPSBEPDVNFOUXIJDIIBT
BTIPSUDVUJO(PUP UIFTIPSUDVUJDPOPGUIFSFNPWFEJUFN
JTEJNNFEJOUIF(PUPWJFX5IFTIPSUDVUDBOCFEFMFUFE
OFYUUJNFZPVTUBSU(PUP
*.JOTUBOUNFTTBHJOH
DIBU 1SFTT
BOETFMFDU.ZPXO *.
*OTUBOUNFTTBHJOH OFUXPSLTFSWJDF
BMMPXTZPVUP
DPOWFSTFXJUIPUIFSQFPQMFVTJOHJOTUBOUNFTTBHFTBOE
KPJOEJTDVTTJPOGPSVNT *.HSPVQT
XJUITQFDJGJDUPQJDT
7BSJPVTTFSWJDFQSPWJEFSTNBJOUBJO*.TFSWFSTUIBUZPVDBO
MPHJOUPPODFZPVIBWFSFHJTUFSFEUPBO*.TFSWJDF
4FMFDU$POWFSTBUJPOTUPTUBSUPSDPOUJOVFBDPOWFSTBUJPO
XJUIBO*.VTFS*.DPOUBDUTUPDSFBUF FEJU PSWJFXUIF
POMJOFTUBUVTPGZPVS*.DPOUBDUT*.HSPVQTUPTUBSUPS
DPOUJOVFBHSPVQDPOWFSTBUJPOXJUINVMUJQMF*.VTFSTPS
3FDPSEFEDIBUTUPWJFXBQSFWJPVTJOTUBOUNFTTBHJOH
TFTTJPOUIBUZPVIBWFTBWFE
$IFDLUIFBWBJMBCJMJUZPGDIBUTFSWJDFT QSJDJOH BOEUBSJGGT
XJUIZPVSOFUXPSLPQFSBUPSBOEPSTFSWJDFQSPWJEFS
4FSWJDFQSPWJEFSTXJMMBMTPHJWFZPVJOTUSVDUJPOTPOIPXUP
VTFUIFJSTFSWJDFT
3FDFJWF*.TFUUJOHT
:PVNVTUTBWFUIFTFUUJOHTUPBDDFTTUIFTFSWJDFUIBUZPV
XBOUUPVTF:PVNBZSFDFJWFUIFTFUUJOHTJOBTQFDJBMUFYU
NFTTBHFGSPNUIFOFUXPSLPQFSBUPSPSTFSWJDFQSPWJEFS
UIBUPGGFSTUIF*.TFSWJDF4FF%BUBBOETFUUJOHTuQ
:PVDBOBMTPFOUFSUIFTFUUJOHTNBOVBMMZ4FF$IBUTFSWFS
TFUUJOHTuQ
$POOFDUUPBO*.TFSWFS 5PMPHJOBVUPNBUJDBMMZXIFOZPVTUBSU*. TFMFDU
0QUJPOT 4FUUJOHT4FSWFSTFUUJOHT *.MPHJOUZQF
0OBQQTUBSUVQ
0QFO*.UPIBWFZPVSEFWJDFDPOOFDUUPUIF*.TFSWFS
JOVTF5PDIBOHFUIF*.TFSWFSJOVTFBOETBWFOFX*.
TFSWFST TFF$IBUTFSWFSTFUUJOHTuQ
&OUFSZPVSVTFS*%BOEQBTTXPSE BOEQSFTT
UPMPH
JO:PVPCUBJOUIFVTFS*%BOEQBTTXPSEGPSUIF*.
TFSWFSGSPNZPVSTFSWJDFQSPWJEFS
:PVDBOTFMFDU$BODFMUPTUBZPGGMJOFUPMPHJOUPUIF
*.TFSWFSMBUFS TFMFDU0QUJPOT -PHJO:PVDBOOPU
TFOEPSSFDFJWFNFTTBHFTXIJMFZPVBSFPGGMJOF
5PMPHPVU TFMFDU0QUJPOT -PHPVU
.PEJGZZPVS*.TFUUJOHT 4FMFDU0QUJPOT 4FUUJOHT*.TFUUJOHTBOEGSPNUIF
GPMMPXJOH
6TFTDSFFOOBNF TIPXOPOMZJG*.HSPVQTBSFTVQQPSUFE
CZUIFTFSWFS 5PFOUFSBOJDLOBNF TFMFDU:FT
*.QSFTFODF5PBMMPXPUIFSTUPTFFJGZPVBSFPOMJOF
TFMFDU"DUJWFGPSBMM
O X
P Z
O X
P Z
"MMPXNFTTBHFTGSPN5PBMMPXNFTTBHFTGSPNBMM TFMFDU
"MM
"MMPXJOWJUBUJPOTGSPN5PBMMPXJOWJUBUJPOTPOMZGSPN
ZPVS*.DPOUBDUT TFMFDU*.DPOUBDUTPOMZ*.JOWJUBUJPOT
BSFTFOUCZ*.DPOUBDUTXIPXBOUZPVUPKPJOUIFJSHSPVQT
.THTDSPMMJOHTQFFE5PTFMFDUUIFTQFFEBUXIJDIOFX
NFTTBHFTBSFEJTQMBZFE
4PSU*.DPOUBDUT5PTPSUZPVS*.DPOUBDUT
"MQIBCFUJDBMMZPS#ZPOMJOFTUBUVT
"WBJMBCJMJUZSFMPBEJOH5PDIPPTFIPXUPVQEBUF
JOGPSNBUJPOBCPVUXIFUIFSZPVS*.DPOUBDUTBSFPOMJOFPS
PGGMJOF TFMFDU"VUPNBUJDPS.BOVBM
4FBSDIGPS*.HSPVQTBOEVTFST 5PTFBSDIGPSHSPVQT JOUIF*.HSPVQTWJFX TFMFDU
0QUJPOT 4FBSDI:PVDBOTFBSDICZ(SPVQOBNF 5PQJD
BOE.FNCFST VTFS*%
5PTFBSDIGPSVTFST JOUIF*.DPOUBDUTWJFX TFMFDU
0QUJPOT /FX*.DPOUBDU4FBSDIGSPNTFSWFS:PV
DBOTFBSDICZ6TFShTOBNF 6TFS*% 1IPOFOVNCFS BOE
&NBJMBEESFTT
+PJOBOEMFBWFBO*.HSPVQ 5PKPJOBO*.HSPVQUIBUZPVIBWFTBWFE TDSPMMUPUIF
HSPVQ BOEQSFTT
5PKPJOBO*.HSPVQOPUPOUIFMJTU CVUGPSXIJDIZPVLOPX
UIFHSPVQ*% TFMFDU0QUJPOT +PJOOFXHSPVQ&OUFSUIF
HSPVQ*% BOEQSFTT
5PMFBWFUIF*.HSPVQ TFMFDU0QUJPOT -FBWF*.HSPVQ
$IBU
"GUFSZPVKPJOBO*.HSPVQ ZPVDBOWJFXUIFNFTTBHFTUIBU
BSFFYDIBOHFEUIFSF BOETFOEZPVSPXONFTTBHFT
5PTFOEBNFTTBHF XSJUFUIFNFTTBHFJOUIFNFTTBHF
FEJUPSGJFME BOEQSFTT
5PTFOEBQSJWBUFNFTTBHFUPBQBSUJDJQBOU TFMFDU
0QUJPOT 4FOEQSJWBUFNTH TFMFDUUIFSFDJQJFOU XSJUF
UIFNFTTBHF BOEQSFTT
5PSFQMZUPBQSJWBUFNFTTBHFTFOUUPZPV TFMFDUUIF
NFTTBHFBOE0QUJPOT 3FQMZ
5PJOWJUF*.DPOUBDUTXIPBSFPOMJOFUPKPJOUIF*.HSPVQ
TFMFDU0QUJPOT 4FOEJOWJUBUJPO TFMFDUUIFDPOUBDUTZPV
XBOUUPJOWJUF XSJUFUIFJOWJUBUJPONFTTBHF BOEQSFTT
5PQSFWFOUSFDFJWJOHNFTTBHFTGSPNDFSUBJOQBSUJDJQBOUT
TFMFDU0QUJPOT #MPDLJOHPQUJPOTBOEUIFEFTJSFEPQUJPO
3FDPSEDIBUT 5PSFDPSEUPBGJMFUIFNFTTBHFTUIBUBSFFYDIBOHFEEVSJOH
BDPOWFSTBUJPOPSXIJMFZPVBSFKPJOFEJOB*.HSPVQ TFMFDU
0QUJPOT 3FDPSEDIBU FOUFSBOBNFGPSUIFDPOWFSTBUJPO
GJMF BOEQSFTT
4UPQSFDPSEJOH
5PTUPQSFDPSEJOH TFMFDU0QUJPOT
5IFSFDPSEFEDPOWFSTBUJPOGJMFTBSFBVUPNBUJDBMMZTBWFEJO
3FDPSEFEDIBUT
5PWJFXUIFSFDPSEFEDIBUT JOUIFNBJOWJFX TFMFDU
3FDPSEFEDIBUT TFMFDUUIFDPOWFSTBUJPO BOEQSFTT
7JFXBOETUBSUDPOWFSTBUJPOT
(PUPUIF$POWFSTBUJPOTWJFXUPTFFBMJTUPGUIFJOEJWJEVBM
DPOWFSTBUJPOQBSUJDJQBOUTUIBUZPVIBWFBOPOHPJOH
DPOWFSTBUJPOXJUI
5PWJFXBDPOWFSTBUJPO TDSPMMUPBQBSUJDJQBOU BOEQSFTT
4FMFDUSFDJQJFOU5PTFFBMJTUPGZPVSDIBUDPOUBDUTUIBU
BSFDVSSFOUMZPOMJOF4DSPMMUPUIFDPOUBDUUIBUZPVXBOUUP
TUBSUBDPOWFSTBUJPOXJUI BOEQSFTT
&OUFSVTFS*%&OUFSUIFVTFS*%PGUIFVTFSZPVXBOUUP
TUBSUBDPOWFSTBUJPOXJUI BOEQSFTT
5IFVTFS*%JTQSPWJEFECZUIFTFSWJDFQSPWJEFSUPUIPTF
XIPSFHJTUFSUPUIJTTFSWJDF
5PTBWFBDPOWFSTBUJPOQBSUJDJQBOUUPZPVS*.DPOUBDUT
TDSPMMUPUIFQBSUJDJQBOU BOETFMFDU0QUJPOT "EEUP*.
DPOUBDUT
5PTFOEBVUPNBUJDSFQMJFTUPJODPNJOHNFTTBHFT TFMFDU
0QUJPOT 4FUBVUPSFQMZPO&OUFSUIFUFYU BOETFMFDU
%POF:PVDBOTUJMMSFDFJWFNFTTBHFT
5PDPOUJOVFUIFDPOWFSTBUJPO XSJUFZPVSNFTTBHF BOE
QSFTT
*.DPOUBDUT 5PSFUVSOUPUIFDPOWFSTBUJPOTMJTUXJUIPVUDMPTJOHUIF
DPOWFSTBUJPO TFMFDU#BDL
5PDMPTFUIFDPOWFSTBUJPO TFMFDU0QUJPOT &OE
DPOWFSTBUJPO0OHPJOHDPOWFSTBUJPOTBSFBVUPNBUJDBMMZ
DMPTFEXIFOZPVFYJU*.
5PTUBSUBOFXDPOWFSTBUJPO TFMFDU0QUJPOT /FX
DPOWFSTBUJPOBOEGSPNUIFGPMMPXJOH
(PUPUIF*.DPOUBDUTUPSFUSJFWFDIBUDPOUBDUMJTUTGSPN
UIFTFSWFS PSUPBEEBOFXDIBUDPOUBDUUPBDPOUBDUMJTU
8IFOZPVMPHJOUPUIFTFSWFS UIFQSFWJPVTMZVTFEDIBU
DPOUBDUMJTUJTSFUSJFWFEGSPNUIFTFSWFSBVUPNBUJDBMMZ
.BOBHF*.HSPVQT
(PUPUIF*.HSPVQTWJFXUPTFFBMJTUPGUIF*.HSPVQT
UIBUZPVIBWFFJUIFSTBWFEPSBSFDVSSFOUMZKPJOFEUP
O X
P Z
O X
P Z
$IBUTFSWFSTFUUJOHT 4FMFDU0QUJPOT 4FUUJOHT4FSWFSTFUUJOHT:PVNBZ
SFDFJWFUIFTFUUJOHTJOBTQFDJBMUFYUNFTTBHFGSPNUIF
OFUXPSLPQFSBUPSPSTFSWJDFQSPWJEFSUIBUPGGFSTUIFDIBU
TFSWJDF:PVPCUBJOUIFVTFS*%BOEQBTTXPSEGSPNZPVS
TFSWJDFQSPWJEFSXIFOZPVSFHJTUFSUPUIFTFSWJDF*GZPVEP
OPULOPXZPVSVTFS*%PSQBTTXPSE DPOUBDUZPVSTFSWJDF
QSPWJEFS
5PDIBOHFUIF*.TFSWFSUPXIJDIZPVXBOUUPDPOOFDU
TFMFDU%FGBVMUTFSWFS
5PBEEBOFXTFSWFSUPZPVSMJTUPG*.TFSWFST TFMFDU
4FSWFST 0QUJPOT/FXTFSWFS&OUFSUIFGPMMPXJOH
TFUUJOHT
4FSWFSOBNF&OUFSUIFOBNFGPSUIFDIBUTFSWFS
"DDFTTQPJOUJOVTF4FMFDUUIFBDDFTTQPJOUZPVXBOUUP
VTFGPSUIFTFSWFS
8FCBEESFTT&OUFSUIF63-BEESFTTPGUIF*.TFSWFS
6TFS*%&OUFSZPVSVTFS*%
1BTTXPSE&OUFSZPVSMPHJOQBTTXPSE
$POOFDUJWJUZ
#MVFUPPUIDPOOFDUJPO
:PVDBODPOOFDUXJSFMFTTMZUPPUIFSDPNQBUJCMFEFWJDFT
XJUI#MVFUPPUIXJSFMFTTUFDIOPMPHZ$PNQBUJCMFEFWJDFT
NBZJODMVEFNPCJMFQIPOFT DPNQVUFST BOEFOIBODFNFOUT
TVDIBTIFBETFUTBOEDBSLJUT:PVDBOVTF#MVFUPPUI
UFDIOPMPHZUPTFOEJNBHFT WJEFPDMJQT NVTJDBOETPVOE
DMJQT BOEOPUFTUPDPOOFDUXJSFMFTTMZUPZPVSDPNQBUJCMF
1$ GPSFYBNQMF UPUSBOTGFSGJMFT
PSUPDPOOFDUUPB
DPNQBUJCMFQSJOUFSUPQSJOUJNBHFTXJUI*NBHFQSJOU4FF
*NBHFQSJOUuQ
4JODFEFWJDFTXJUI#MVFUPPUIUFDIOPMPHZDPNNVOJDBUF
VTJOHSBEJPXBWFT ZPVSEFWJDFBOEUIFPUIFSEFWJDFEPOPU
OFFEUPCFJOEJSFDUMJOFPGTJHIU5IFUXPEFWJDFTPOMZ
OFFEUPCFXJUIJONFUFST GFFU
PGFBDIPUIFS
BMUIPVHIUIFDPOOFDUJPONBZCFTVCKFDUUPJOUFSGFSFODF
GSPNPCTUSVDUJPOTTVDIBTXBMMTPSGSPNPUIFSFMFDUSPOJD
EFWJDFT
5IJTEFWJDFJTDPNQMJBOUXJUI#MVFUPPUI4QFDJGJDBUJPO
TVQQPSUJOHUIFGPMMPXJOHQSPGJMFT#BTJD1SJOUJOH1SPGJMF
(FOFSJD"DDFTT1SPGJMF 4FSJBM1PSU1SPGJMF %JBMVQ
/FUXPSLJOH1SPGJMF )FBETFU1SPGJMF )BOETGSFF1SPGJMF
(FOFSJD0CKFDU&YDIBOHF1SPGJMF 0CKFDU1VTI1SPGJMF 'JMF
5SBOTGFS1SPGJMF BOE#BTJD*NBHJOH1SPGJMF5PFOTVSF
JOUFSPQFSBCJMJUZCFUXFFOPUIFSEFWJDFTTVQQPSUJOH
#MVFUPPUIUFDIOPMPHZ VTF/PLJBBQQSPWFEFOIBODFNFOUT
GPSUIJTNPEFM$IFDLXJUIUIFNBOVGBDUVSFSTPGPUIFS
EFWJDFTUPEFUFSNJOFUIFJSDPNQBUJCJMJUZXJUIUIJTEFWJDF
"QSPGJMFDPSSFTQPOETUPBTFSWJDFPSBGVODUJPO BOE
EFGJOFTIPXEJGGFSFOUEFWJDFTDPOOFDU'PSFYBNQMF UIF
)BOETGSFF1SPGJMFJTVTFECFUXFFOUIFIBOETGSFFEFWJDF
BOEUIFQIPOF'PSEFWJDFTUPCFDPNQBUJCMF UIFZNVTU
TVQQPSUUIFTBNFQSPGJMFT
5IFSFNBZCFSFTUSJDUJPOTPOVTJOH#MVFUPPUIUFDIOPMPHZ
JOTPNFMPDBUJPOT$IFDLXJUIZPVSMPDBMBVUIPSJUJFTPS
TFSWJDFQSPWJEFS
'FBUVSFTVTJOH#MVFUPPUIUFDIOPMPHZ PSBMMPXJOHTVDI
GFBUVSFTUPSVOJOUIFCBDLHSPVOEXIJMFVTJOHPUIFS
GFBUVSFT JODSFBTFUIFEFNBOEPOCBUUFSZQPXFSBOE
SFEVDFUIFCBUUFSZMJGF
8IFOUIFEFWJDFJTMPDLFE ZPVDBOOPUVTFUIF#MVFUPPUI
DPOOFDUJPO4FF4FDVSJUZuQ GPSNPSFJOGPSNBUJPOPO
MPDLJOHUIFEFWJDF
Z JU JW U D F O O P
#MVFUPPUIDPOOFDUJPOTFUUJOHT 1SFTT
BOETFMFDU$POOFDU #MVFUPPUI
4FMFDUGSPNUIFGPMMPXJOH
#MVFUPPUI4FMFDU0OPS0GG5PDPOOFDUXJSFMFTTMZUP
BOPUIFSDPNQBUJCMFEFWJDF GJSTUTFU#MVFUPPUI0O BOE
UIFOFTUBCMJTIBDPOOFDUJPO
.ZQIPOFhTWJTJCJMJUZ5PBMMPXZPVSEFWJDFUPCFGPVOE
CZPUIFSEFWJDFTXJUI#MVFUPPUIUFDIOPMPHZ TFMFDU4IPXO
UPBMM5PIJEFJUGSPNPUIFSEFWJDFT TFMFDU)JEEFO
.ZQIPOFhTOBNF%FGJOFBOBNFGPSZPVSEFWJDF"GUFS
ZPVTFUB#MVFUPPUIDPOOFDUJPOBOEDIBOHF.ZQIPOFhT
WJTJCJMJUZUP4IPXOUPBMM ZPVSEFWJDFBOEUIJTOBNFDBO
CFTFFOCZPUIFSVTFSTXJUIEFWJDFTVTJOH#MVFUPPUI
UFDIOPMPHZ
4FDVSJUZUJQT 8IFOZPVBSFOPUVTJOH#MVFUPPUI TFU#MVFUPPUI0GG PS
TFMFDU.ZQIPOFhTWJTJCJMJUZ )JEEFO
%POPUQBJSXJUIBOVOLOPXOEFWJDF
4FOEEBUBVTJOH#MVFUPPUIXJSFMFTT
UFDIOPMPHZ 5IFSFDBOCFTFWFSBMBDUJWF#MVFUPPUIDPOOFDUJPOTBUB
UJNF'PSFYBNQMF JGZPVBSFDPOOFDUFEUPBIFBETFU ZPV
DBOBMTPUSBOTGFSGJMFTUPBOPUIFSDPNQBUJCMFEFWJDFBUUIF
TBNFUJNF
#MVFUPPUIDPOOFDUJPOJOEJDBUPST t 8IFO
JTTIPXOJOUIFTUBOECZNPEF B#MVFUPPUI
DPOOFDUJPOJTBDUJWF
t 8IFO
JTCMJOLJOH ZPVSEFWJDFJTUSZJOHUPDPOOFDU
UPUIFPUIFSEFWJDF
t 8IFO
JTTIPXODPOUJOVPVTMZ UIF#MVFUPPUI
DPOOFDUJPOJTBDUJWF
5PTFOEUFYUVTJOHB#MVFUPPUIDPOOFDUJPO JOTUFBEPGUFYU
NFTTBHFT
PQFO/PUFT XSJUFUIFUFYU BOETFMFDU
0QUJPOT 4FOE7JB#MVFUPPUI
0QFOBOBQQMJDBUJPOXIFSFUIFJUFNZPVXBOUUPTFOE
JTTUPSFE'PSFYBNQMF UPTFOEBOJNBHFUPBOPUIFS
DPNQBUJCMFEFWJDF PQFO(BMMFSZ
4FMFDUUIFJUFN GPSFYBNQMF BOJNBHF
BOE0QUJPOT
4FOE7JB#MVFUPPUI%FWJDFTXJUI#MVFUPPUI
UFDIOPMPHZUIBUBSFXJUIJOSBOHFTUBSUUPBQQFBSPOUIF
EJTQMBZPOFCZPOF:PVDBOTFFBEFWJDFJDPO UIFOBNF
PGUIFEFWJDF UIFEFWJDFUZQF PSBTIPSUOBNF
*GZPVIBWFTFBSDIFEGPSEFWJDFTFBSMJFS BMJTUPGUIF
EFWJDFTUIBUXFSFGPVOEQSFWJPVTMZJTTIPXOGJSTU5P
TUBSUBOFXTFBSDI TFMFDU.PSFEFWJDFT*GZPVTXJUDI
PGGUIFEFWJDF UIFMJTUJTDMFBSFE
%FWJDFJDPOT
$PNQVUFS 1IPOF "VEJPPSWJEFP
)FBETFU
0UIFS
Z JU JW U D F O O P
5PJOUFSSVQUUIFTFBSDI TFMFDU4UPQ5IFEFWJDFMJTU
GSFF[FT
4FMFDUUIFEFWJDFXJUIXIJDIZPVXBOUUPDPOOFDU
*GUIFPUIFSEFWJDFSFRVJSFTQBJSJOHCFGPSFEBUBDBOCF
USBOTNJUUFE BUPOFTPVOET BOEZPVBSFBTLFEUPFOUFS
BQBTTDPEF4FF1BJSEFWJDFTuQ
8IFOUIFDPOOFDUJPOIBTCFFOFTUBCMJTIFE 4FOEJOH
EBUBJTTIPXO
5IF4FOUGPMEFSJO.FTTBHJOHEPFTOPUTUPSFNFTTBHFTTFOU
VTJOHB#MVFUPPUIDPOOFDUJPO
8IFOTFBSDIJOHGPSEFWJDFT TPNFEFWJDFTNBZTIPXPOMZ
UIFVOJRVFBEESFTTFT EFWJDFBEESFTTFT
5PGJOEUIFVOJRVF
BEESFTTPGZPVSEFWJDF FOUFSUIFDPEFJOUIF
TUBOECZNPEF
1BJSEFWJDFT 1BJSJOHNFBOTBVUIFOUJDBUJPO5IFVTFSTPGUIFUXPEFWJDFT
XJUI#MVFUPPUIUFDIOPMPHZTIPVMEBHSFFPOBDPNNPO
QBTTDPEF BOEVTFUIFTBNFQBTTDPEFGPSCPUIEFWJDFTJO
PSEFSUPQBJSUIFN%FWJDFTUIBUEPOPUIBWFBVTFS
JOUFSGBDFIBWFBGBDUPSZTFUQBTTDPEF
5PQBJSXJUIBEFWJDF TFMFDU0QUJPOT /FXQBJSFE
EFWJDF%FWJDFTXJUI#MVFUPPUIUFDIOPMPHZUIBUBSFXJUIJO
SBOHFTUBSUUPBQQFBSPOUIFEJTQMBZPOFCZPOF4FMFDUUIF
EFWJDF BOEFOUFSUIFQBTTDPEF5IFTBNFQBTTDPEFNVTU
CFFOUFSFEPOUIFPUIFSEFWJDFBTXFMM"GUFSQBJSJOH UIF
EFWJDFJTTBWFEUPUIFQBJSFEEFWJDFTWJFX
1BJSFEEFWJDFTBSFJOEJDBUFECZ
JOUIFEFWJDFTFBSDI
5PEFGJOFBTIPSUOBNF OJDLOBNFPSBMJBT
GPSBQBJSFE
EFWJDF TDSPMMUPUIFEFWJDF BOETFMFDU0QUJPOT "TTJHO
TIPSUOBNFJOUIFQBJSFEEFWJDFTWJFX5IJTOBNFIFMQT
ZPVUPSFDPHOJ[FBDFSUBJOEFWJDFEVSJOHEFWJDFTFBSDIPS
XIFOBEFWJDFSFRVFTUTBDPOOFDUJPO
5PTFUBEFWJDFUPCFBVUIPSJ[FEPSVOBVUIPSJ[FE TDSPMMUP
BEFWJDF BOETFMFDUGSPNUIFGPMMPXJOHPQUJPOT
4FUBTBVUIPSJ[FE$POOFDUJPOTCFUXFFOZPVSEFWJDFBOE
UIJTEFWJDFDBOCFNBEFXJUIPVUZPVSLOPXMFEHF/P
TFQBSBUFBDDFQUBODFPSBVUIPSJ[BUJPOJTOFFEFE6TFUIJT
TUBUVTGPSZPVSPXOEFWJDFT TVDIBTZPVSDPNQBUJCMF
IFBETFUPS1$ PSEFWJDFTUIBUCFMPOHUPTPNFPOFZPV
USVTU
EFWJDFTWJFX
JOEJDBUFTBVUIPSJ[FEEFWJDFTJOUIFQBJSFE
*OUIF#MVFUPPUINBJOWJFX QSFTT
EFWJDFTWJFX
UPPQFOUIFQBJSFE
4FUBTVOBVUIPSJ[FE$POOFDUJPOSFRVFTUTGSPNUIJT
EFWJDFNVTUCFBDDFQUFETFQBSBUFMZFWFSZUJNF
#FGPSFQBJSJOH DSFBUFZPVSPXOQBTTDPEF EJHJUT
BOEBHSFFXJUIUIFPXOFSPGUIFPUIFSEFWJDFUPVTFUIF
TBNFDPEF5IFQBTTDPEFJTVTFEPOMZPODF
5PDBODFMBQBJSJOH TDSPMMUPUIFEFWJDF BOETFMFDU
0QUJPOT %FMFUF*GZPVXBOUUPDBODFMBMMQBJSJOHT TFMFDU
0QUJPOT %FMFUFBMM
Z JU JW U D F O O P
*GZPVBSFDVSSFOUMZDPOOFDUFEUPBEFWJDFBOEEFMFUFUIF
QBJSJOHXJUIUIBUEFWJDF QBJSJOHJTSFNPWFEJNNFEJBUFMZ
BOEUIFDPOOFDUJPOJTTXJUDIFEPGG
3FDFJWFEBUBVTJOHB#MVFUPPUI
DPOOFDUJPO 8IFOZPVSFDFJWFEBUBVTJOHB#MVFUPPUIDPOOFDUJPO B
UPOFTPVOET BOEZPVBSFBTLFEJGZPVXBOUUPBDDFQUUIF
NFTTBHF*GZPVBDDFQU
QMBDFEJOUIF*OCPYGPMEFSJO.FTTBHJOH.FTTBHFT
SFDFJWFEVTJOHB#MVFUPPUIDPOOFDUJPOBSFJOEJDBUFECZ
JTTIPXO BOEUIFJUFNJT
4FF*OCPYSFDFJWFNFTTBHFTuQ
4XJUDIPGG#MVFUPPUIDPOOFDUJWJUZ 5PTXJUDIPGG#MVFUPPUIDPOOFDUJWJUZ TFMFDU#MVFUPPUI
0GG
1$DPOOFDUJPOT
:PVDBOVTFZPVSEFWJDFXJUIBWBSJFUZPG1$DPOOFDUJWJUZ
BOEEBUBDPNNVOJDBUJPOTBQQMJDBUJPOT8JUI/PLJB1$
4VJUFZPVDBOTZODISPOJ[FDPOUBDUT DBMFOEBS BOE5PEP
OPUFTBOEUSBOTGFSJNBHFTCFUXFFOZPVSEFWJDFBOEB
DPNQBUJCMF1$
"MXBZTDSFBUFUIFDPOOFDUJPOGSPNUIF1$UPTZODISPOJ[F
XJUIZPVSEFWJDF
'PSGVSUIFSJOGPSNBUJPOPOIPXUPJOTUBMM/PLJB1$4VJUF
DPNQBUJCMFXJUI8JOEPXTBOE8JOEPXT91
TFFUIF
6TFS(VJEFGPS/PLJB1$4VJUFBOEUIF/PLJB1$4VJUFIFMQ
JOUIFi*OTUBMMwTFDUJPOPOUIF$%30.
$%30. 5IF$%30.TIPVMEMBVODIBGUFSZPVIBWFJOTFSUFEJUJOUP
UIF$%30.ESJWFPGBDPNQBUJCMF1$*GOPU QSPDFFEBT
GPMMPXT0QFO8JOEPXT&YQMPSFS SJHIUDMJDLUIF$%30.
ESJWFXIFSFZPVJOTFSUFEUIF$%30. BOETFMFDU
"VUPQMBZ
:PVSEFWJDFBTBNPEFN
:PVDBOVTFZPVSEFWJDFBTBNPEFNUPTFOEBOESFDFJWF
FNBJM PSUPDPOOFDUUPUIF*OUFSOFUXJUIBDPNQBUJCMF1$
CZVTJOHB#MVFUPPUIDPOOFDUJPOPS64#DBCMF%FUBJMFE
JOTUBMMBUJPOJOTUSVDUJPOTDBOCFGPVOEJOUIF6TFS(VJEFGPS
/PLJB1$4VJUFJO.PEFNPQUJPOTPOUIF$%30.
8IFOVTJOH/PLJB1$4VJUFGPSUIFGJSTUUJNF UPDPOOFDU
ZPVSEFWJDFUPBDPNQBUJCMF1$BOEUPVTF/PLJB1$4VJUF
VTFUIF(FU$POOFDUFEXJ[BSEBWBJMBCMFJO/PLJB1$4VJUF
4FFUIF$%30. JGTVQQMJFEJOUIFTBMFTQBDLBHF
Z JU JW U D F O O P
$POOFDUJPONBOBHFS 7JFXEBUBDPOOFDUJPOEFUBJMT
:PVNBZIBWFNVMUJQMFEBUBDPOOFDUJPOTBDUJWFBUUIF
TBNFUJNFXIFOZPVBSFVTJOHZPVSEFWJDFJO(4.
BOETFMFDU$POOFDU $POONHSUP
OFUXPSLT1SFTT
WJFXUIFTUBUVTPGNVMUJQMFEBUBDPOOFDUJPOT WJFXEFUBJMT
POUIFBNPVOUPGEBUBTFOUBOESFDFJWFE BOEFOE
DPOOFDUJPOT8IFOZPVPQFO$POONHS ZPVDBOTFFUIF
GPMMPXJOH
t 0QFOEBUBDPOOFDUJPOTEBUBDBMMT
BOEQBDLFU
EBUBDPOOFDUJPOT
t 5IFTUBUVTPGFBDIDPOOFDUJPO t 5IFBNPVOUPGEBUBVQMPBEFEBOEEPXOMPBEFEGPSFBDI
PS
DPOOFDUJPO TIPXOGPSQBDLFUEBUBDPOOFDUJPOTPOMZ t 5IFEVSBUJPOPGFBDIDPOOFDUJPO TIPXOGPSEBUBDBMMT
POMZ
/PUF5IFBDUVBMUJNFJOWPJDFEGPSDBMMTCZZPVS
TFSWJDFQSPWJEFSNBZWBSZ EFQFOEJOHPOOFUXPSL
GFBUVSFT SPVOEJOHPGGGPSCJMMJOH UBYFT BOETP
GPSUI
5PFOEBDPOOFDUJPO TDSPMMUPBDPOOFDUJPO BOETFMFDU
0QUJPOT %JTDPOOFDU
5PDMPTFBMMPQFODPOOFDUJPOT TFMFDU0QUJPOT
%JTDPOOFDUBMM
5PWJFXUIFEFUBJMTPGBDPOOFDUJPO TDSPMMUPBDPOOFDUJPO
BOETFMFDU0QUJPOT %FUBJMT
/BNF5IFOBNFPGUIF*OUFSOFUBDDFTTQPJOU *"1
JOVTF
PSUIFNPEFNDPOOFDUJPOOBNFJGUIFDPOOFDUJPOJTB
EJBMVQDPOOFDUJPO
#FBSFS5IFUZQFPGEBUBDPOOFDUJPO%BUBDBMMPS1BDLFU
EBUB
4UBUVT5IFDVSSFOUTUBUVTPGUIFDPOOFDUJPO
$POOFDUJOH $POO JOBDU
$POO BDUJWF
0OIPME
%JTDPOODUOH PS%JTDPOOFDUFE
3FDFJWFE5IFBNPVOUPGEBUB JOCZUFT SFDFJWFEUPZPVS
EFWJDF
4FOU5IFBNPVOUPGEBUB JOCZUFT TFOUGSPNZPVSEFWJDF
%VSBUJPO5IFMFOHUIPGUJNFUIBUUIFDPOOFDUJPOIBT
CFFOPQFO
4QFFE5IFDVSSFOUTQFFEPGCPUITFOEJOHBOESFDFJWJOH
EBUBJOLJMPCZUFTQFSTFDPOE
%JBMVQ5IFEJBMVQOVNCFSVTFE
/BNF"DDFTTQPJOUOBNFVTFE
4IBSFE OPUTIPXOJGUIFDPOOFDUJPOJTOPUTIBSFE 5IF
OVNCFSPGBQQMJDBUJPOTVTJOHUIFTBNFDPOOFDUJPO
Z JU JW U D F O O P
3FNPUFTZODISPOJ[BUJPO
BOETFMFDU$POOFDU 4ZOD4ZODFOBCMFTZPV
1SFTT
UPTZODISPOJ[FZPVSOPUFT DBMFOEBS BOEDPOUBDUTXJUI
WBSJPVTDBMFOEBSBOEBEESFTTCPPLBQQMJDBUJPOTPOB
DPNQBUJCMFDPNQVUFSPSPOUIF*OUFSOFU
5IFTZODISPOJ[BUJPOBQQMJDBUJPOVTFT4ZOD.-UFDIOPMPHZ
GPSTZODISPOJ[BUJPO'PSJOGPSNBUJPOPO4ZOD.-
DPNQBUJCJMJUZ DPOUBDUUIFTVQQMJFSPGUIFDBMFOEBSPS
BEESFTTCPPLBQQMJDBUJPOZPVXBOUUPTZODISPOJ[FZPVS
EBUBXJUI
:PVNBZSFDFJWFTZODISPOJ[BUJPOTFUUJOHTJOBTQFDJBMUFYU
NFTTBHF4FF%BUBBOETFUUJOHTuQ
$SFBUFBOFXTZODISPOJ[BUJPOQSPGJMF
*GOPQSPGJMFTIBWFCFFOEFGJOFE ZPVSEFWJDFBTLTJGZPV
XBOUUPDSFBUFBOFXQSPGJMF4FMFDU:FT
5PDSFBUFBOFXQSPGJMFJOBEEJUJPOUPFYJTUJOHPOFT
TFMFDU0QUJPOT /FXTZODQSPGJMF$IPPTFXIFUIFS
ZPVXBOUUPVTFUIFEFGBVMUTFUUJOHWBMVFTPSDPQZUIF
WBMVFTGSPNBOFYJTUJOHQSPGJMFUPCFVTFEBTUIFCBTJT
GPSUIFOFXQSPGJMF
%FGJOFUIFGPMMPXJOH
4ZODQSPGJMFOBNF8SJUFBEFTDSJQUJWFOBNFGPSUIF
QSPGJMF
Z JU JW U D F O O P
%BUBCFBSFS4FMFDUUIFDPOOFDUJPOUZQF8FCPS
#MVFUPPUI
"DDFTTQPJOU TIPXOPOMZJG%BUBCFBSFSJTTFUUP
8FC 4FMFDUBOBDDFTTQPJOUUPVTFGPSUIFEBUB
DPOOFDUJPO
)PTUBEESFTT5IF*1BEESFTTPGUIFIPTUTFSWFS
$POUBDUZPVSTFSWJDFQSPWJEFSPSTZTUFNBENJOJTUSBUPS
GPSUIFDPSSFDUWBMVFT
1PSU TIPXOPOMZJG%BUBCFBSFSJTTFUUP8FC
$POUBDUZPVSTFSWJDFQSPWJEFSPSTZTUFNBENJOJTUSBUPS
GPSUIFDPSSFDUWBMVFT
6TFSOBNF:PVSVTFS*%GPSUIFTZODISPOJ[BUJPO
TFSWFS$POUBDUZPVSTFSWJDFQSPWJEFSPSTZTUFN
BENJOJTUSBUPSGPSZPVSDPSSFDU*%
1BTTXPSE8SJUFZPVSQBTTXPSE$POUBDUZPVSTFSWJDF
QSPWJEFSPSTZTUFNBENJOJTUSBUPSGPSUIFDPSSFDUWBMVF
"MMPXTZODSFRVFTUT4FMFDU:FTJGZPVXBOUUPBMMPX
UIFTFSWFSUPTUBSUBTZODISPOJ[BUJPO
"DDFQUBMMTZODSFRT4FMFDU/PJGZPVXBOUZPVS
EFWJDFUPBTLZPVCFGPSFBTZODISPOJ[BUJPOJOJUJBMJ[FE
CZUIFTFSWFSJTTUBSUFE
/FUXPSLBVUIFOUJD TIPXOPOMZJG%BUBCFBSFSJTTFU
UP8FC 4FMFDU:FTUPFOUFSBOFUXPSLVTFSOBNFBOE
QBTTXPSE1SFTT
QBTTXPSEGJFMET
1SFTT
t 4FMFDU:FTJGZPVXBOUUPTZODISPOJ[FUIFTFMFDUFE
UPTFMFDU$POUBDUT $BMFOEBS PS/PUFT
UPWJFXUIFVTFSOBNFBOE
EBUBCBTF
t *O3FNPUFEBUBCBTF FOUFSBDPSSFDUQBUIUPUIF
SFNPUFDBMFOEBS BEESFTTCPPL PSOPUFTEBUBCBTFPO
UIFTFSWFS
t 4FMFDU4ZODISPOJ[BUJPOUZQF/PSNBM UXPXBZ
TZODISPOJ[BUJPO
5PTFSWFSPOMZ PS5PQIPOFPOMZ
4FMFDU#BDLUPTBWFUIFTFUUJOHTBOESFUVSOUPUIFNBJO
WJFX
4ZODISPOJ[FEBUB
*OUIF4ZODNBJOWJFX ZPVDBOTFFUIFEJGGFSFOU
TZODISPOJ[BUJPOQSPGJMFTBOEUIFLJOEPGEBUBUPCF
TZODISPOJ[FE
4FMFDUBTZODISPOJ[BUJPOQSPGJMFBOE0QUJPOT
4ZODISPOJ[F5IFTUBUVTPGUIFTZODISPOJ[BUJPOJT
TIPXOBUUIFCPUUPNPGUIFTDSFFO
5PDBODFMTZODISPOJ[BUJPOCFGPSFJUGJOJTIFT TFMFDU
$BODFM
:PVBSFOPUJGJFEXIFOUIFTZODISPOJ[BUJPOJTDPNQMFUF
"GUFSTZODISPOJ[BUJPOJTDPNQMFUF TFMFDU0QUJPOT
7JFXMPHUPPQFOBMPHGJMFTIPXJOHUIF
TZODISPOJ[BUJPOTUBUVT $PNQMFUFPS*ODPNQMFUF
BOE
IPXNBOZDBMFOEBSPSDPOUBDUFOUSJFT PSOPUFTIBWF
CFFOBEEFE VQEBUFE EFMFUFE PSEJTDBSEFE OPU
TZODISPOJ[FE
JOZPVSEFWJDFPSPOUIFTFSWFS
%FWJDFNBOBHFS
BOETFMFDU$POOFDU %FWNHS:PVNBZ
1SFTT
SFDFJWFTFSWFSQSPGJMFTBOEEJGGFSFOUDPOGJHVSBUJPOTFUUJOHT
GSPNZPVSOFUXPSLPQFSBUPS TFSWJDFQSPWJEFS PSDPNQBOZ
JOGPSNBUJPONBOBHFNFOUEFQBSUNFOU5IFTF
DPOGJHVSBUJPOTFUUJOHTNBZJODMVEFBDDFTTQPJOUTFUUJOHT
GPSEBUBDPOOFDUJPOTBOEPUIFSTFUUJOHTVTFECZEJGGFSFOU
BQQMJDBUJPOTJOZPVSEFWJDF
5PDPOOFDUUPBTFSWFSBOESFDFJWFDPOGJHVSBUJPOTFUUJOHT
GPSZPVSEFWJDF TFMFDU4UBSUDPOGJHVSBUJPO
5PBMMPXPSEFOZSFDFJWJOHPGDPOGJHVSBUJPOTFUUJOHTGSPN
BTFSWJDFQSPWJEFS TFMFDU&OBCMFDPOGJHPS%JTBCMF
DPOGJH
4FSWFSQSPGJMFTFUUJOHT
$POUBDUZPVSTFSWJDFQSPWJEFSGPSUIFDPSSFDUTFUUJOHT
4FSWFSOBNF&OUFSBOBNFGPSUIFDPOGJHVSBUJPOTFSWFS
4FSWFS*%&OUFSUIFVOJRVF*%UPJEFOUJGZUIF
DPOGJHVSBUJPOTFSWFS
4FSWFSQBTTXPSE&OUFSBQBTTXPSEUPJEFOUJGZZPVS
EFWJDFUPUIFTFSWFS
4FTTJPONPEF4FMFDU#MVFUPPUIPS8FC
Z JU JW U D F O O P
Z JU JW U D F O O P
"DDFTTQPJOU4FMFDUBOBDDFTTQPJOUUPCFVTFEXIFO
DPOOFDUJOHUPUIFTFSWFS
)PTUBEESFTT&OUFSUIF63-BEESFTTPGUIFTFSWFS
1PSU&OUFSUIFQPSUOVNCFSPGUIFTFSWFS
6TFSOBNFBOE1BTTXPSE&OUFSZPVSVTFSOBNFBOE
QBTTXPSE
"MMPXDPOGJHVSBUJPO5PSFDFJWFDPOGJHVSBUJPOTFUUJOHT
GSPNUIFTFSWFS TFMFDU:FT
"VUPBDDFQUBMMSFRT*GZPVXBOUZPVSEFWJDFUPBTLGPS
DPOGJSNBUJPOCFGPSFBDDFQUJOHBDPOGJHVSBUJPOGSPNUIF
TFSWFS TFMFDU/P
0GGJDF
$BMDVMBUPS
$POWFSUFS 5PBEE TVCTUSBDU NVMUJQMZ EJWJEF DBMDVMBUFTRVBSFSPPUT
BOEQFSDFOUBHFT QSFTT
$BMDVMBUPS
BOETFMFDU0GGJDF
5PDPOWFSUNFBTVSFTTVDIBT-FOHUIGSPNPOFVOJU :BSET
UPBOPUIFS .FUFST
QSFTT
$POWFSUFS
BOETFMFDU0GGJDF
/PUF5IJTDBMDVMBUPSIBTMJNJUFEBDDVSBDZBOEJT
EFTJHOFEGPSTJNQMFDBMDVMBUJPOT
/PUF5IF$POWFSUFSIBTMJNJUFEBDDVSBDZ BOE
SPVOEJOHFSSPSTNBZPDDVS
5PTBWFBOVNCFSJOUIFNFNPSZ JOEJDBUFECZ.
TFMFDU
0QUJPOT .FNPSZ4BWF5PSFUSJFWFBOVNCFSJO
NFNPSZ TFMFDU0QUJPOT .FNPSZ3FDBMM5PDMFBSB
OVNCFSJONFNPSZ TFMFDU0QUJPOT .FNPSZ$MFBS
$BMDVMBUFQFSDFOUBHFT
&OUFSBOVNCFSGPSXIJDIZPVXBOUUPDBMDVMBUFB
QFSDFOUBHF
4FMFDU
&OUFSUIFQFSDFOUBHF
4FMFDU
PS
4DSPMMUPUIF5ZQFGJFME BOEQSFTT
UPPQFOBMJTUPG
NFBTVSFT4DSPMMUPUIFNFBTVSFZPVXBOUUPVTF BOE
TFMFDU0,
4DSPMMUPUIFGJSTU6OJUGJFME BOEQSFTT
4FMFDUUIF
VOJUGSPNXIJDIZPVXBOUUPDPOWFSUBOE0,4DSPMMUP
UIFOFYU6OJUGJFME BOETFMFDUUIFVOJUUPXIJDIZPV
XBOUUPDPOWFSU
4DSPMMUPUIFGJSTU"NPVOUGJFME BOEFOUFSUIFWBMVF
UPBEEBEFDJNBMBOE
ZPVXBOUUPDPOWFSU5IFPUIFS"NPVOUGJFMEDIBOHFT
BVUPNBUJDBMMZUPTIPXUIFDPOWFSUFEWBMVF
1SFTT
UFNQFSBUVSF
BOE& FYQPOFOU
TZNCPMT
5PDIBOHFUIFDPOWFSTJPOPSEFS FOUFSUIFWBMVFJOUIF
TFDPOE"NPVOUGJFME5IFSFTVMUJTTIPXOJOUIFGJSTU
"NPVOUGJFME
GPSUIF GPS
F JD G G 0
4FUCBTFDVSSFODZBOEFYDIBOHFSBUFT 5PEP
#FGPSFZPVDBONBLFDVSSFODZDPOWFSTJPOT ZPVOFFEUP
DIPPTFBCBTFDVSSFODZBOEBEEFYDIBOHFSBUFT5IFSBUF
PGUIFCBTFDVSSFODZJTBMXBZT5IFCBTFDVSSFODZ
EFUFSNJOFTUIFDPOWFSTJPOSBUFTPGUIFPUIFSDVSSFODJFT
4FMFDU$POWFSUFS 0QUJPOT$VSSFODZSBUFT"MJTUPG
DVSSFODJFTPQFOT BOEZPVDBOTFFUIFDVSSFOUCBTF
DVSSFODZBUUIFUPQ
5PSFOBNFBDVSSFODZ HPUPUIFDVSSFODZSBUFTWJFX
TDSPMMUPUIFDVSSFODZ BOETFMFDU0QUJPOT 3FOBNF
DVSSFODZ
5PDIBOHFUIFCBTFDVSSFODZ TDSPMMUPUIFDVSSFODZ
BOETFMFDU0QUJPOT 4FUBTCBTFDVSS
"EEFYDIBOHFSBUFT4DSPMMUPUIFDVSSFODZ BOEFOUFS
BOFXSBUF UIBUJT IPXNBOZVOJUTPGUIFDVSSFODZ
FRVBMPOFVOJUPGUIFCBTFDVSSFODZZPVIBWFTFMFDUFE
"GUFSZPVIBWFJOTFSUFEBMMUIFOFDFTTBSZFYDIBOHFSBUFT
ZPVDBONBLFDVSSFODZDPOWFSTJPOT
/PUF8IFOZPVDIBOHFCBTFDVSSFODZ ZPVNVTU
FOUFSUIFOFXSBUFTCFDBVTFBMMQSFWJPVTMZTFU
FYDIBOHFSBUFTBSFTFUUP[FSP
1SFTT
NBJOUBJOBUBTLMJTU
BOETFMFDU0GGJDF 5PEPUPXSJUFOPUFTBOE
5PBEEBOPUF QSFTTBOZLFZUPTUBSUUPXSJUFUIFUBTLJOUIF
4VCKFDUGJFME
5PTFUUIFEVFEBUFGPSUIFUBTL TDSPMMUPUIF%VFEBUFGJFME
BOEFOUFSBEBUF
5PTFUUIFQSJPSJUZGPSUIF5PEPOPUF TDSPMMUPUIF1SJPSJUZ
UPTFMFDUUIFQSJPSJUZ5IFQSJPSJUZJDPOT
GJFME BOEQSFTT
BSF
-PX
5IFSFJTOPJDPOGPS/PSNBM
)JHI
BOE
5PNBSLBUBTLBTDPNQMFUFE TDSPMMUPJUJOUIF5PEPMJTU
BOETFMFDU0QUJPOT .BSLBTEPOF
5PSFTUPSFBUBTL TDSPMMUPJUJOUIF5PEPMJTU BOETFMFDU
0QUJPOT .BSLBTOPUEPOF
/PUFT 1SFTT
BOETFMFDU0GGJDF /PUFTUPXSJUFOPUFT:PV
DBOTFOEOPUFTUPPUIFSDPNQBUJCMFEFWJDFTBOETBWFQMBJO
UFYUGJMFT UYUGPSNBU
UIBUZPVSFDFJWFUP/PUFT
F JD G G 0
3FDPSEFS
BOETFMFDU0GGJDF 3FDPSEFSUPSFDPSE
1SFTT
UFMFQIPOFDPOWFSTBUJPOTBOEWPJDFNFNPT*GZPVBSF
SFDPSEJOHBUFMFQIPOFDPOWFSTBUJPO CPUIQBSUJFTIFBSB
UPOFFWFSZTFDPOETEVSJOHSFDPSEJOH
F JD G G 0
5PPMT T M P P 5 4FUUJOHT 5PDIBOHFTFUUJOHT QSFTT
4DSPMMUPBTFUUJOHHSPVQ BOEQSFTT
UPBTFUUJOHZPVXBOUUPDIBOHF BOEQSFTT
BOETFMFDU5PPMT 4FUUJOHT
UPPQFOJU4DSPMM
1IPOFTFUUJOHT
(FOFSBM 1IPOFMBOHVBHF$IBOHJOHUIFMBOHVBHFPGUIFEJTQMBZ
UFYUTJOZPVSEFWJDFBMTPBGGFDUTUIFGPSNBUVTFEGPSEBUF
BOEUJNFBOEUIFTFQBSBUPSTVTFE GPSFYBNQMF JO
DBMDVMBUJPOT"VUPNBUJDTFMFDUTUIFMBOHVBHFBDDPSEJOH
UPUIFJOGPSNBUJPOPOZPVS4*.DBSE"GUFSZPVDIBOHFUIF
EJTQMBZUFYUMBOHVBHF UIFEFWJDFSFTUBSUT
$IBOHJOHUIFTFUUJOHTGPS1IPOFMBOHVBHFPS8SJUJOH
MBOHVBHFBGGFDUTFWFSZBQQMJDBUJPOJOZPVSEFWJDF BOEUIF
DIBOHFSFNBJOTFGGFDUJWFVOUJMZPVDIBOHFUIFTFTFUUJOHT
BHBJO
8SJUJOHMBOHVBHF$IBOHJOHUIFMBOHVBHFBGGFDUTUIF
DIBSBDUFSTBOETQFDJBMDIBSBDUFSTBWBJMBCMFXIFOXSJUJOH
UFYUBOEUIFQSFEJDUJWFUFYUEJDUJPOBSZVTFE
1SFEJDUJWFUFYU:PVDBOTFUUIFQSFEJDUJWFUFYUJOQVU0O
PS0GGGPSBMMFEJUPSTJOUIFEFWJDF5IFQSFEJDUJWFUFYU
EJDUJPOBSZJTOPUBWBJMBCMFGPSBMMMBOHVBHFT
8FMDPNFOPUFPSMPHP5IFXFMDPNFOPUFPSMPHPJT
EJTQMBZFECSJFGMZFBDIUJNFZPVTXJUDIPOUIFEFWJDF
4FMFDU%FGBVMUUPVTFUIFEFGBVMUJNBHF 5FYUUPXSJUFB
XFMDPNFOPUF VQUPMFUUFST
PS*NBHFUPTFMFDUBQIPUP
PSQJDUVSFGSPN(BMMFSZ
0SJHQIPOFTFUUJOHT:PVDBOSFTFUTPNFPGUIFTFUUJOHT
UPUIFJSPSJHJOBMWBMVFT5PEPUIJT ZPVOFFEUIFMPDLDPEF
4FF1IPOFBOE4*.uQ "GUFSSFTFUUJOH UIFEFWJDF
NBZUBLFBMPOHFSUJNFUPQPXFSPO%PDVNFOUTBOEGJMFT
BSFVOBGGFDUFE
UPPQFOUIFTIPSUDVUBTTJHOFEUPUIFNVMUJNFEJB
.FEJBLFZ 1SFTT
LFZ1SFTT
BTTJHOBOFXTIPSUDVU QSFTT
BOETFMFDU.FEJBLFZ
0QUJPOT$IBOHF4FMFDUBOBQQMJDBUJPOGSPNUIFMJTU BOE
TFMFDU0,
BHBJOUPSFUVSOUPUIFQSFWJPVTWJFX5P
5IFTIPSUDVUJTBWBJMBCMFXIFOFWFSZPVQSFTT
4UBOECZNPEF
"DUJWFTUBOECZ6TFTIPSUDVUTUPBQQMJDBUJPOTJOUIF
TUBOECZNPEFPOUIFNBJOEJTQMBZ4FF"DUJWFTUBOECZ
NPEFuQ
-FGUTFMFDUJPOLFZ5PBTTJHOBTIPSUDVUUPUIFMFGU
TFMFDUJPOLFZ
JOUIFTUBOECZNPEF TFMFDUBO
BQQMJDBUJPOGSPNUIFMJTU
3JHIUTFMFDUJPOLFZ5PBTTJHOBTIPSUDVUUPUIFSJHIU
TFMFDUJPOLFZ
BQQMJDBUJPOGSPNUIFMJTU
JOUIFTUBOECZNPEF TFMFDUBO
"DUJWFTUBOECZBQQT5PTFMFDUUIFBQQMJDBUJPOTIPSUDVUT
ZPVXBOUUPBQQFBSJOUIFBDUJWFTUBOECZ5IJTTFUUJOHJT
POMZBWBJMBCMFJG"DUJWFTUBOECZJTPO
:PVDBOBMTPBTTJHOLFZQBETIPSUDVUTGPSUIFEJGGFSFOU
QSFTTFTPGUIFTDSPMMLFZ CZTFMFDUJOHBOBQQMJDBUJPOGSPN
UIFMJTU5IFTFTDSPMMLFZTIPSUDVUTBSFOPUBWBJMBCMFJGUIF
BDUJWFTUBOECZJTPO
0QFSBUPSMPHP5IJTTFUUJOHJTWJTJCMFPOMZJGZPVIBWF
SFDFJWFEBOETBWFEBOPQFSBUPSMPHP:PVDBODIPPTFJGZPV
XBOUUIFPQFSBUPSMPHPUPTIPXPSOPU
%JTQMBZ
#SJHIUOFTT:PVDBODIBOHFUIFCSJHIUOFTTPGUIFEJTQMBZ
UPMJHIUFSPSEBSLFS5IFCSJHIUOFTTPGUIFEJTQMBZJT
BVUPNBUJDBMMZBEKVTUFEBDDPSEJOHUPUIFFOWJSPONFOU
1PXFSTBWFSUJNFPVU5IFQPXFSTBWFSPOUIFEJTQMBZJT
BDUJWBUFEXIFOUIFUJNFPVUQFSJPEJTPWFS
-JHIUUJNFPVU4FMFDUBUJNFPVUBGUFSXIJDIUIF
CBDLMJHIUPGUIFEJTQMBZJTTXJUDIFEPGG
T M P P 5
$BMMTFUUJOHT 4FOENZDBMMFS*%:PVDBOTFUZPVSQIPOFOVNCFSUPCF
EJTQMBZFEUP :FT
PSIJEEFOGSPN /P
UIFQFSTPOUPXIPN
ZPVBSFDBMMJOH PSUIFWBMVFNBZCFTFUCZZPVSOFUXPSL
PQFSBUPSPSTFSWJDFQSPWJEFSXIFOZPVNBLFBTVCTDSJQUJPO
4FUCZOFUXPSL
OFUXPSLTFSWJDF
$BMMXBJUJOH*GZPVIBWFBDUJWBUFEDBMMXBJUJOH OFUXPSL
TFSWJDF
UIFOFUXPSLOPUJGJFTZPVPGBOFXJODPNJOHDBMM
XIJMFZPVIBWFBDBMMJOQSPHSFTT4FMFDU"DUJWBUFUP
SFRVFTUUIFOFUXPSLUPBDUJWBUFDBMMXBJUJOH $BODFMUP
SFRVFTUUIFOFUXPSLUPEFBDUJWBUFDBMMXBJUJOH PS$IFDL
TUBUVTUPDIFDLJGUIFGVODUJPOJTBDUJWFPSOPU
3FKFDUDBMMXJUI4.44FMFDU:FTUPTFOEBUFYUNFTTBHF
UPBDBMMFSJOGPSNJOHXIZZPVDPVMEOPUBOTXFSUIFDBMM
4FF"OTXFSPSEFDMJOFBDBMMuQ
.FTTBHFUFYU8SJUFBUFYUUPCFTFOUJOBUFYUNFTTBHF
XIFOZPVSFKFDUBDBMM
"VUPNBUJDSFEJBM4FMFDU0O BOEZPVSEFWJDFNBLFTB
NBYJNVNPGBUUFNQUTUPDPOOFDUUIFDBMMBGUFSBO
VOTVDDFTTGVMDBMMBUUFNQU5PTUPQBVUPNBUJDSFEJBMJOH
QSFTT
4VNNBSZBGUFSDBMM"DUJWBUFUIJTTFUUJOHJGZPVXBOUUIF
EFWJDFUPCSJFGMZEJTQMBZUIFBQQSPYJNBUFEVSBUJPOPGUIF
MBTUDBMM
UPVDIEJBMJOH4FMFDU0O BOEUIFOVNCFSTBTTJHOFEUP
UIFUPVDIEJBMJOHLFZT
DBOCFEJBMFECZ
QSFTTJOHBOEIPMEJOHUIFLFZ4FFBMTPUPVDIEJBMB
QIPOFOVNCFSuQ
"OZLFZBOTXFS4FMFDU0O BOEZPVDBOBOTXFSBO
JODPNJOHDBMMCZCSJFGMZQSFTTJOHBOZLFZQBELFZ FYDFQU
BOE
-JOFJOVTF5IJTTFUUJOH OFUXPSLTFSWJDF
JTTIPXOPOMZ
JGUIF4*.DBSETVQQPSUTUXPTVCTDSJCFSOVNCFST UIBUJT
UXPQIPOFMJOFT4FMFDUXIJDIQIPOFMJOFZPVXBOUUPVTF
GPSNBLJOHDBMMTBOETFOEJOHUFYUNFTTBHFT$BMMTPOCPUI
MJOFTDBOCFBOTXFSFEJSSFTQFDUJWFPGUIFTFMFDUFEMJOF*G
ZPVTFMFDU-JOFBOEIBWFOPUTVCTDSJCFEUPUIJTOFUXPSL
TFSWJDF ZPVXJMMOPUCFBCMFUPNBLFDBMMT8IFOMJOFJT
TFMFDUFE
JTTIPXOJOUIFTUBOECZNPEF
5PTXJUDICFUXFFOUIFQIPOFMJOFT QSFTTBOEIPME
UIFTUBOECZNPEF
JO
-JOFDIBOHF5PQSFWFOUMJOFTFMFDUJPO OFUXPSLTFSWJDF
TFMFDU-JOFDIBOHF %JTBCMFJGTVQQPSUFECZZPVS4*.
DBSE5PDIBOHFUIJTTFUUJOH ZPVOFFEUIF1*/DPEF
$POOFDUJPOTFUUJOHT
%BUBDPOOFDUJPOTBOEBDDFTTQPJOUT
:PVSEFWJDFTVQQPSUTQBDLFUEBUBDPOOFDUJPOT
(134JOUIF(4.OFUXPSL
TVDIBT
(FOFSBMQBDLFUSBEJPTFSWJDF (134
VTFTQBDLFUEBUB
UFDIOPMPHZXIFSFJOGPSNBUJPOJTTFOUJOTIPSUQBDLFUTPG
EBUBPWFSUIFNPCJMFOFUXPSL
5PFTUBCMJTIBEBUBDPOOFDUJPO BOBDDFTTQPJOUJTSFRVJSFE
:PVDBOEFGJOFEJGGFSFOULJOETPGBDDFTTQPJOUT TVDIBT
t ..4BDDFTTQPJOUUPTFOEBOESFDFJWFNVMUJNFEJB
NFTTBHFT
t "DDFTTQPJOUGPSUIF8FCBQQMJDBUJPOUPWJFX8.-PS
9)5.-QBHFT t *OUFSOFUBDDFTTQPJOU *"1
UPTFOEBOESFDFJWFFNBJM
$IFDLUIFUZQFPGBDDFTTQPJOUZPVOFFEXJUIZPVSTFSWJDF
QSPWJEFSGPSUIFTFSWJDFZPVXBOUUPBDDFTT'PSBWBJMBCJMJUZ
BOETVCTDSJQUJPOUPQBDLFUEBUBDPOOFDUJPOTFSWJDFT
DPOUBDUZPVSOFUXPSLPQFSBUPSPSTFSWJDFQSPWJEFS
T M P P 5
1BDLFUEBUBDPOOFDUJPOTJO(4.OFUXPSLT 8IFOZPVVTFZPVSEFWJDFJO(4.OFUXPSLT NVMUJQMFEBUB
DPOOFDUJPOTDBOCFBDUJWFBUUIFTBNFUJNFBOEBDDFTT
QPJOUTDBOTIBSFBEBUBDPOOFDUJPO5PDIFDLUIFBDUJWF
EBUBDPOOFDUJPOT TFF$POOFDUJPONBOBHFSuQ
5IFGPMMPXJOHJOEJDBUPSTNBZCFEJTQMBZFECFMPXUIFTJHOBM
JOEJDBUPS EFQFOEJOHPOXIJDIOFUXPSLZPVVTF
(4.OFUXPSL QBDLFUEBUBJTBWBJMBCMFJOUIFOFUXPSL
(4.OFUXPSL QBDLFUEBUBDPOOFDUJPOJTBDUJWF EBUBJT
CFJOHUSBOTGFSSFE
(4.OFUXPSL NVMUJQMFQBDLFUEBUBDPOOFDUJPOTBSF
BDUJWF
3FDFJWFBDDFTTQPJOUTFUUJOHT
:PVNBZSFDFJWFBDDFTTQPJOUTFUUJOHTJOBUFYUNFTTBHF
GSPNBTFSWJDFQSPWJEFS PSZPVNBZIBWFQSFTFUBDDFTT
QPJOUTFUUJOHTJOZPVSEFWJDF4FF%BUBBOETFUUJOHTu
Q
5PDSFBUFBOFXBDDFTTQPJOU QSFTT
4FUUJOHT$POOFDUJPO"DDFTTQPJOUT
BOETFMFDU5PPMT
"OBDDFTTQPJOUNBZCFQSPUFDUFE
PQFSBUPSPSTFSWJDFQSPWJEFS1SPUFDUFEBDDFTTQPJOUT
DBOOPUCFFEJUFEPSEFMFUFE
CZZPVSOFUXPSL
"DDFTTQPJOUT 4FF3FDFJWF..4BOEFNBJMTFUUJOHTuQ &NBJMu
Q BOE"DDFTTUIF8FCuQ
T M P P 5
'PMMPXUIFJOTUSVDUJPOTHJWFOUPZPVCZZPVSTFSWJDF
QSPWJEFS
$POOFDUJPOOBNF(JWFBEFTDSJQUJWFOBNFGPSUIF
DPOOFDUJPO
%BUBCFBSFS%FQFOEJOHPOUIFEBUBDPOOFDUJPOZPV
TFMFDU POMZDFSUBJOTFUUJOHGJFMETBSFBWBJMBCMF'JMMJOBMM
GJFMETNBSLFEXJUI.VTUCFEFGJOFEPSXJUIBSFEBTUFSJTL
0UIFSGJFMETDBOCFMFGUFNQUZ VOMFTTZPVIBWFCFFO
JOTUSVDUFEPUIFSXJTFCZZPVSTFSWJDFQSPWJEFS
5PCFBCMFUPVTFBEBUBDPOOFDUJPO UIFOFUXPSLTFSWJDF
QSPWJEFSNVTUTVQQPSUUIJTGFBUVSF BOEJGOFDFTTBSZ
BDUJWBUFJUGPSZPVS4*.DBSE
"DDFTTQPJOUOBNF GPSQBDLFUEBUBPOMZ 5IFBDDFTT
QPJOUOBNFJTOFFEFEUPFTUBCMJTIBDPOOFDUJPOUPUIF
QBDLFUEBUBOFUXPSLT:PVPCUBJOUIFBDDFTTQPJOUOBNF
GSPNZPVSOFUXPSLPQFSBUPSPSTFSWJDFQSPWJEFS
6TFSOBNF5IFVTFSOBNFNBZCFOFFEFEUPNBLFBEBUB
DPOOFDUJPO BOEJTVTVBMMZQSPWJEFECZUIFTFSWJDF
QSPWJEFS5IFVTFSOBNFJTPGUFODBTFTFOTJUJWF
1SPNQUQBTTXPSE*GZPVNVTUFOUFSBOFXQBTTXPSE
FWFSZUJNFZPVMPHJOUPBTFSWFS PSJGZPVEPOPUXBOUUP
TBWFZPVSQBTTXPSEJOUIFEFWJDF TFMFDU:FT
T M P P 5 1BTTXPSE"QBTTXPSENBZCFOFFEFEUPNBLFBEBUB
DPOOFDUJPO BOEJTVTVBMMZQSPWJEFECZUIFTFSWJDF
QSPWJEFS5IFQBTTXPSEJTPGUFODBTFTFOTJUJWF
"VUIFOUJDBUJPO4FMFDU/PSNBMPS4FDVSF
)PNFQBHF%FQFOEJOHPOXIBUZPVBSFTFUUJOHVQ XSJUF
UIF8FCBEESFTTPSUIFBEESFTTPGUIFNVMUJNFEJB
NFTTBHJOHDFOUFS
4FMFDU0QUJPOT "EWBODFETFUUJOHTUPDIBOHFUIF
GPMMPXJOHTFUUJOHT
/FUXPSLUZQF4FMFDUUIF*OUFSOFUQSPUPDPMUZQFUPVTF
*1WTFUUJOHTPS*1WTFUUJOHT5IFPUIFSTFUUJOHTEFQFOE
POUIFTFMFDUFEOFUXPSLUZQF
1IPOF*1BEESFTT GPS*1W
&OUFSUIF*1BEESFTTPGZPVS
EFWJDF
/BNFTFSWFST*O1SJNBSZOBNFTFSWFS FOUFSUIF*1
BEESFTTPGUIFQSJNBSZ%/4TFSWFS*O4FDPOEOBNF
TFSWFS FOUFSUIF*1BEESFTTPGUIFTFDPOEBSZ%/4TFSWFS
$POUBDUZPVS*OUFSOFUTFSWJDFQSPWJEFSUPPCUBJOUIFTF
BEESFTTFT
5IFEPNBJOOBNFTFSWJDF %/4
JTBO*OUFSOFUTFSWJDFUIBU
USBOTMBUFTEPNBJOOBNFTTVDIBTXXXOPLJBDPNJOUP*1
BEESFTTFTMJLF
1SPYZTFSWBEESFTT%FGJOFUIFBEESFTTGPSUIFQSPYZ
TFSWFS
1SPYZQPSUOVNCFS&OUFSUIFQSPYZQPSUOVNCFS
1BDLFUEBUB 5IFQBDLFUEBUBTFUUJOHTBGGFDUBMMBDDFTTQPJOUTVTJOHB
QBDLFUEBUBDPOOFDUJPO
1BDLFUEBUBDPOO*GZPVTFMFDU8IFOBWBJMBCMFBOEZPV
BSFJOBOFUXPSLUIBUTVQQPSUTQBDLFUEBUB UIFEFWJDF
SFHJTUFSTUPUIFQBDLFUEBUBOFUXPSL"MTP TUBSUJOHBO
BDUJWFQBDLFUEBUBDPOOFDUJPOJTRVJDLFS GPSFYBNQMF UP
TFOEBOESFDFJWFFNBJM
*GZPVTFMFDU8IFOOFFEFE UIF
EFWJDFVTFTBQBDLFUEBUBDPOOFDUJPOPOMZJGZPVTUBSUBO
BQQMJDBUJPOPSBDUJPOUIBUOFFETJU*GUIFSFJTOPQBDLFU
EBUBDPWFSBHFBOEZPVTFMFDU8IFOBWBJMBCMF UIFEFWJDF
QFSJPEJDBMMZUSJFTUPFTUBCMJTIBQBDLFUEBUBDPOOFDUJPO
"DDFTTQPJOU5IFBDDFTTQPJOUOBNFJTOFFEFEUPVTFZPVS
EFWJDFBTBQBDLFUEBUBNPEFNUPZPVSDPNQVUFS
$POGJHVSBUJPOT
:PVNBZSFDFJWFUSVTUFETFSWFSTFUUJOHTGSPNZPVSOFUXPSL
PQFSBUPSPSTFSWJDFQSPWJEFSJOBDPOGJHVSBUJPONFTTBHF PS
UIFTFUUJOHTNBZCFTUPSFEPOZPVS4*.PS64*.DBSE:PV
DBOTBWFUIFTFTFUUJOHTUPZPVSEFWJDF WJFXPSEFMFUFUIFN
JO$POGJHVSBUJPOT
%BUFBOEUJNF
4FF$MPDLTFUUJOHTuQ
4FFBMTPUIFMBOHVBHFTFUUJOHTJO(FOFSBMuQ
BOVNCFSGPSUIFUJNFPVUJONJOVUFT PSTFMFDU/POFUP
UVSOPGGUIFBVUPMPDLQFSJPE
5PVOMPDLUIFEFWJDF FOUFSUIFMPDLDPEF
T M P P 5 4FDVSJUZ 1IPOFBOE4*. 1*/DPEFSFRVFTU8IFOBDUJWF UIFDPEFJTSFRVFTUFE
FBDIUJNFUIFEFWJDFJTTXJUDIFEPO%FBDUJWBUJOHUIF
QFSTPOBMJEFOUJGJDBUJPOOVNCFS 1*/
DPEFSFRVFTUNBZOPU
CFBMMPXFECZTPNF4*.DBSET4FF(MPTTBSZPG1*/BOE
MPDLDPEFTuQ
1*/DPEF 1*/DPEF BOE-PDLDPEF:PVDBODIBOHFUIF
MPDLDPEF 1*/DPEF BOE1*/DPEF5IFTFDPEFTDBOPOMZ
JODMVEFUIFOVNCFSTGSPNUP4FF(MPTTBSZPG1*/BOE
MPDLDPEFTuQ
"WPJEVTJOHBDDFTTDPEFTTJNJMBSUPUIFFNFSHFODZ
OVNCFSTUPQSFWFOUBDDJEFOUBMEJBMJOHPGUIFFNFSHFODZ
OVNCFS
*GZPVGPSHFUBOZPGUIFTFDPEFT DPOUBDUZPVSTFSWJDF
QSPWJEFS
"VUPMPDLQFSJPE:PVDBOTFUBOBVUPMPDLQFSJPE B
UJNFPVUBGUFSXIJDIUIFEFWJDFBVUPNBUJDBMMZMPDLTBOE
DBOCFVTFEPOMZJGUIFDPSSFDUMPDLDPEFJTFOUFSFE&OUFS
8IFOUIFEFWJDFJTMPDLFE DBMMTNBZCFQPTTJCMFUPUIF
PGGJDJBMFNFSHFODZOVNCFSQSPHSBNNFEJOUPZPVSEFWJDF
5PMPDLUIFEFWJDFNBOVBMMZ QSFTT
PQFOT4FMFDU-PDLQIPOF
"MJTUPGDPNNBOET
-PDLJG4*.DIBOHFE:PVDBOTFUUIFEFWJDFUPBTLGPS
UIFMPDLDPEFXIFOBOVOLOPXO4*.DBSEJTJOTFSUFEJOUP
ZPVSEFWJDF5IFEFWJDFNBJOUBJOTBMJTUPG4*.DBSETUIBU
BSFSFDPHOJ[FEBTUIFPXOFSTDBSET
$MPTFEVTFSHSPVQ:PVDBOTQFDJGZBHSPVQPGQFPQMFUP
XIPNZPVDBODBMMBOEXIPDBODBMMZPV OFUXPSLTFSWJDF
8IFODBMMTBSFMJNJUFEUPDMPTFEVTFSHSPVQT DBMMTNBZCF
QPTTJCMFUPUIFPGGJDJBMFNFSHFODZOVNCFSQSPHSBNNFE
JOUPZPVSEFWJDF
$POGJSN4*.TFSWJDFT:PVDBOTFUUIFEFWJDFUPEJTQMBZ
DPOGJSNBUJPONFTTBHFTXIFOZPVBSFVTJOHB4*.DBSE
TFSWJDF OFUXPSLTFSWJDF
(MPTTBSZPG1*/BOEMPDLDPEFT
*GZPVGPSHFUBOZPGUIFTFDPEFT DPOUBDUZPVSTFSWJDF
QSPWJEFS
1FSTPOBMJEFOUJGJDBUJPOOVNCFS 1*/
DPEF5IJTDPEF
QSPUFDUTZPVS4*.DBSEBHBJOTUVOBVUIPSJ[FEVTF5IF1*/
T M P P 5 DPEF UPEJHJUT
JTVTVBMMZTVQQMJFEXJUIUIF4*.DBSE
"GUFSUISFFDPOTFDVUJWFJODPSSFDU1*/DPEFFOUSJFT UIF1*/
DPEFJTCMPDLFE BOEZPVOFFEUPVOCMPDLJUCFGPSFZPVDBO
VTFUIF4*.DBSEBHBJO4FFUIFJOGPSNBUJPOBCPVUUIF
16,DPEFJOUIJTTFDUJPO
61*/DPEF5IJTDPEFNBZCFTVQQMJFEXJUIUIF64*.
DBSE5IF64*.DBSEJTBOFOIBODFEWFSTJPOPGUIF4*.
DBSEBOEJTTVQQPSUFECZ6.54NPCJMFQIPOFT5IF61*/
DPEFQSPUFDUTUIF64*.DBSEBHBJOTUVOBVUIPSJ[FEVTF
1*/DPEF5IJTDPEF UPEJHJUT
JTTVQQMJFEXJUITPNF
4*.DBSET BOEJTSFRVJSFEUPBDDFTTTPNFGVODUJPOTJO
ZPVSEFWJDF
-PDLDPEF BMTPLOPXOBTTFDVSJUZDPEF 5IJTDPEF
EJHJUT
DBOCFVTFEUPMPDLUIFEFWJDFUPBWPJE
VOBVUIPSJ[FEVTF5IFGBDUPSZTFUUJOHGPSUIFMPDLDPEFJT
5PBWPJEVOBVUIPSJ[FEVTFPGZPVSEFWJDF DIBOHF
UIFMPDLDPEF,FFQUIFOFXDPEFTFDSFUBOEJOBTBGF
QMBDFTFQBSBUFGSPNZPVSEFWJDF
1FSTPOBMVOCMPDLJOHLFZ 16,
DPEFBOE16,DPEF 5IFTFDPEFT EJHJUT
BSFSFRVJSFEUPDIBOHFBCMPDLFE
1*/DPEFPS1*/DPEF SFTQFDUJWFMZ*GUIFDPEFTBSFOPU
TVQQMJFEXJUIUIF4*.DBSE DPOUBDUUIFPQFSBUPSXIPTF
4*.DBSEJTJOZPVSEFWJDF
616,DPEF5IJTDPEF EJHJUT
JTSFRVJSFEUPDIBOHFB
CMPDLFE61*/DPEF*GUIFDPEFJTOPUTVQQMJFEXJUIUIF
64*.DBSE DPOUBDUUIFPQFSBUPSXIPTF64*.DBSEJTJO
ZPVSEFWJDF
$FSUJGJDBUFNBOBHFNFOU
%JHJUBMDFSUJGJDBUFTEPOPUHVBSBOUFFTBGFUZUIFZBSFVTFE
UPWFSJGZUIFPSJHJOPGTPGUXBSF
%JHJUBMDFSUJGJDBUFTBSFVTFEUPWFSJGZUIFPSJHJOPGUIF
9)5.-PS8.-QBHFTBOEJOTUBMMFETPGUXBSF)PXFWFS
UIFZDBOPOMZCFUSVTUFEJGUIFPSJHJOPGUIFDFSUJGJDBUFJT
LOPXOUPCFBVUIFOUJD
*OUIFDFSUJGJDBUFNBOBHFNFOUNBJOWJFX ZPVDBOTFFB
MJTUPGBVUIPSJUZDFSUJGJDBUFTUIBUBSFTUPSFEJOZPVSEFWJDF
1SFTT
UPTFFBMJTUPGQFSTPOBMDFSUJGJDBUFT JGBWBJMBCMF
%JHJUBMDFSUJGJDBUFTTIPVMECFVTFEJGZPVXBOUUPDPOOFDU
UPBOPOMJOFCBOLPSBOPUIFSTJUFPSSFNPUFTFSWFSGPS
BDUJPOTUIBUJOWPMWFUSBOTGFSSJOHDPOGJEFOUJBMJOGPSNBUJPO
5IFZTIPVMEBMTPCFVTFEJGZPVXBOUUPSFEVDFUIFSJTLPG
WJSVTFTPSPUIFSNBMJDJPVTTPGUXBSFBOECFTVSFPGUIF
BVUIFOUJDJUZPGTPGUXBSFXIFOEPXOMPBEJOHBOEJOTUBMMJOH
TPGUXBSF
*NQPSUBOU&WFOJGUIFVTFPGDFSUJGJDBUFTNBLFTUIF
SJTLTJOWPMWFEJOSFNPUFDPOOFDUJPOTBOETPGUXBSF
JOTUBMMBUJPODPOTJEFSBCMZTNBMMFS UIFZNVTUCFVTFE
DPSSFDUMZJOPSEFSUPCFOFGJUGSPNJODSFBTFETFDVSJUZ5IF
FYJTUFODFPGBDFSUJGJDBUFEPFTOPUPGGFSBOZQSPUFDUJPOCZ
JUTFMGUIFDFSUJGJDBUFNBOBHFSNVTUDPOUBJODPSSFDU
BVUIFOUJD PSUSVTUFEDFSUJGJDBUFTGPSJODSFBTFETFDVSJUZUP
CFBWBJMBCMF$FSUJGJDBUFTIBWFBSFTUSJDUFEMJGFUJNF*G
&YQJSFEDFSUJGJDBUFPS$FSUJGJDBUFOPUWBMJEZFUJTTIPXO
FWFOJGUIFDFSUJGJDBUFTIPVMECFWBMJE DIFDLUIBUUIF
DVSSFOUEBUFBOEUJNFJOZPVSEFWJDFBSFDPSSFDU
7JFXDFSUJGJDBUFEFUBJMTDIFDLBVUIFOUJDJUZ
:PVDBOPOMZCFTVSFPGUIFDPSSFDUJEFOUJUZPGBTFSWFS
XIFOUIFTJHOBUVSFBOEUIFQFSJPEPGWBMJEJUZPGBTFSWFS
DFSUJGJDBUFIBWFCFFODIFDLFE
:PVBSFOPUJGJFEPOUIFEFWJDFEJTQMBZJGUIFJEFOUJUZPGUIF
TFSWFSJTOPUBVUIFOUJDPSJGZPVEPOPUIBWFUIFDPSSFDU
TFDVSJUZDFSUJGJDBUFJOZPVSEFWJDF
5PDIFDLDFSUJGJDBUFEFUBJMT TDSPMMUPBDFSUJGJDBUF BOE
TFMFDU0QUJPOT $FSUJGJDBUFEFUBJMT8IFOZPVPQFO
DFSUJGJDBUFEFUBJMT UIFWBMJEJUZPGUIFDFSUJGJDBUFJTDIFDLFE
BOEPOFPGUIFGPMMPXJOHOPUFTNBZCFEJTQMBZFE
t $FSUJGJDBUFOPUUSVTUFE:PVIBWFOPUTFUBOZ
BQQMJDBUJPOUPVTFUIFDFSUJGJDBUF4FF$IBOHFUIFUSVTU
TFUUJOHTuQ
t &YQJSFEDFSUJGJDBUF5IFQFSJPEPGWBMJEJUZIBTFOEFE
GPSUIFTFMFDUFEDFSUJGJDBUF
t $FSUJGJDBUFOPUWBMJEZFU5IFQFSJPEPGWBMJEJUZIBT
OPUZFUCFHVOGPSUIFTFMFDUFEDFSUJGJDBUF
t $FSUJGJDBUFDPSSVQUFE5IFDFSUJGJDBUFDBOOPUCFVTFE
$POUBDUUIFDFSUJGJDBUFJTTVFS
$IBOHFUIFUSVTUTFUUJOHT
#FGPSFDIBOHJOHBOZDFSUJGJDBUFTFUUJOHT ZPVNVTUNBLF
TVSFUIBUZPVSFBMMZUSVTUUIFPXOFSPGUIFDFSUJGJDBUFBOE
UIBUUIFDFSUJGJDBUFSFBMMZCFMPOHTUPUIFMJTUFEPXOFS
T M P P 5 4DSPMMUPBOBVUIPSJUZDFSUJGJDBUF BOETFMFDU0QUJPOT
5SVTUTFUUJOHT%FQFOEJOHPOUIFDFSUJGJDBUF BMJTUPGUIF
BQQMJDBUJPOTUIBUDBOVTFUIFTFMFDUFEDFSUJGJDBUFJTTIPXO
'PSFYBNQMF
t 4ZNCJBOJOTUBMMBUJPO:FT5IFDFSUJGJDBUFJTBCMFUP
DFSUJGZUIFPSJHJOPGBOFX4ZNCJBOPQFSBUJOHTZTUFN
BQQMJDBUJPO
t *OUFSOFU:FT5IFDFSUJGJDBUFJTBCMFUPDFSUJGZTFSWFST
t "QQJOTUBMMBUJPO:FT5IFDFSUJGJDBUFJTBCMFUPDFSUJGZ
UIFPSJHJOPGBOFX+BWBBQQMJDBUJPO
4FMFDU0QUJPOT &EJUUSVTUTFUUJOHUPDIBOHFUIFWBMVF
$BMMGPSXBSEJOH
$BMMGPSXBSEJOHBMMPXTZPVUPGPSXBSEZPVSJODPNJOH
DBMMTUPZPVSWPJDFNBJMCPYPSBOPUIFSQIPOFOVNCFS'PS
EFUBJMT DPOUBDUZPVSTFSWJDFQSPWJEFS
1SFTT
BOETFMFDU5PPMT 4FUUJOHT$BMM
GPSXBSEJOH
4FMFDUXIJDIDBMMTZPVXBOUUPGPSXBSE7PJDFDBMMTPS
'BYDBMMT
T M P P 5
4FMFDUUIFEFTJSFEGPSXBSEPQUJPO5PGPSXBSEWPJDF
DBMMTXIFOZPVSOVNCFSJTCVTZPSXIFOZPVSFKFDU
JODPNJOHDBMMT TFMFDU*GCVTZ
4FUUIFGPSXBSEPQUJPOPO "DUJWBUF
PSPGG $BODFM
PSDIFDLXIFUIFSUIFPQUJPOJTBDUJWBUFE $IFDL
TUBUVT
4FWFSBMGPSXBSEPQUJPOTDBOCFBDUJWFBUUIF
TBNFUJNF
8IFOBMMDBMMTBSFGPSXBSEFE
TUBOECZNPEF
JTTIPXOJOUIF
$BMMSFTUSJDUJPOBOEDBMMGPSXBSEJOHDBOOPUCFBDUJWFBUUIF
TBNFUJNF
$BMMSFTUSJDUJPO
$BMMSFTUSJDUJPO OFUXPSLTFSWJDF
BMMPXTZPVUPSFTUSJDU
UIFDBMMTUIBUZPVNBLFPSSFDFJWFXJUIUIFEFWJDF5P
DIBOHFUIFTFUUJOHT ZPVOFFEUIFSFTUSJDUJPOQBTTXPSE
GSPNZPVSTFSWJDFQSPWJEFS4FMFDUUIFEFTJSFESFTUSJDUJPO
PQUJPO BOETFUJUPO "DUJWBUF
PSPGG $BODFM
PSDIFDL
XIFUIFSUIFPQUJPOJTBDUJWF $IFDLTUBUVT
$BMM
SFTUSJDUJPOBGGFDUTBMMDBMMT JODMVEJOHEBUBDBMMT
$BMMSFTUSJDUJPOBOEDBMMGPSXBSEJOHDBOOPUCFBDUJWFBUUIF
TBNFUJNF
8IFODBMMTBSFSFTUSJDUFE DBMMTNBZCFQPTTJCMFUPDFSUBJO
PGGJDJBMFNFSHFODZOVNCFST
/FUXPSL 0QFSBUPSTFMFDUJPO4FMFDU"VUPNBUJDUPTFUUIFEFWJDFUP
TFBSDIGPSBOETFMFDUPOFPGUIFBWBJMBCMFOFUXPSLT PS
.BOVBMUPNBOVBMMZTFMFDUUIFOFUXPSLGSPNBMJTUPG
OFUXPSLT*GUIFDPOOFDUJPOUPUIFNBOVBMMZTFMFDUFE
OFUXPSLJTMPTU UIFEFWJDFTPVOETBOFSSPSUPOFBOEBTLT
ZPVUPSFTFMFDUBOFUXPSL5IFTFMFDUFEOFUXPSLNVTUIBWF
BSPBNJOHBHSFFNFOUXJUIZPVSIPNFOFUXPSL UIBUJT UIF
PQFSBUPSXIPTF4*.DBSEJTJOZPVSEFWJDF
(MPTTBSZ"SPBNJOHBHSFFNFOUJTBOBHSFFNFOU
CFUXFFOUXPPSNPSFOFUXPSLTFSWJDFQSPWJEFSTUP
FOBCMFUIFVTFSTPGPOFTFSWJDFQSPWJEFSUPVTFUIF
TFSWJDFTPGPUIFSTFSWJDFQSPWJEFST
$FMMJOGPEJTQMBZ4FMFDU0OUPTFUUIFEFWJDFUPJOEJDBUF
XIFOJUJTVTFEJOBDFMMVMBSOFUXPSLCBTFEPONJDSPDFMMVMBS
OFUXPSL .$/
UFDIOPMPHZBOEUPBDUJWBUFDFMMJOGP
SFDFQUJPO
&OIBODFNFOUTFUUJOHT
*OEJDBUPSTTIPXOJOUIFTUBOECZNPEF
"IFBETFUJTDPOOFDUFE
"MPPQTFUJTDPOOFDUFE
5IFIFBETFUJTVOBWBJMBCMF PSB#MVFUPPUIDPOOFDUJPO
UPBIFBETFUJTMPTU
4FMFDU)FBETFU -PPQTFU PS#MVFUPPUIIBOETGSFF BOEUIF
GPMMPXJOHPQUJPOTBSFBWBJMBCMF
%FGBVMUQSPGJMF5PTFUUIFQSPGJMFUIBUZPVXBOUBDUJWBUFE
FBDIUJNFZPVDPOOFDUBDFSUBJOFOIBODFNFOUUPZPVS
EFWJDF4FF1SPGJMFTTFUUPOFTuQ
"VUPNBUJDBOTXFS5PTFUUIFEFWJDFUPBOTXFSBO
JODPNJOHDBMMBVUPNBUJDBMMZBGUFSTFDPOET*GUIFSJOHJOH
UZQFJTTFUUP#FFQPODFPS4JMFOU BVUPNBUJDBOTXFSJT
EJTBCMFE
5PBEENPSFBQQMJDBUJPOTUPUIFMJTU TFMFDU0QUJPOT /FX
BQQMJDBUJPO5PBEEBTFDPOEWPJDFDPNNBOEUIBUDBOCF
VTFEUPTUBSUUIFBQQMJDBUJPO TDSPMMUPJU TFMFDU0QUJPOT
$IBOHFDPNNBOE BOEFOUFSUIFOFXWPJDFDPNNBOEBT
UFYU"WPJEWFSZTIPSUOBNFT BCCSFWJBUJPOT BOEBDSPOZNT
5PDIBOHFWPJDFDPNNBOETFUUJOHT TFMFDU0QUJPOT
4FUUJOHT5PTXJUDIPGGUIFTZOUIFTJ[FSUIBUQMBZT
SFDPHOJ[FEWPJDFUBHTBOEDPNNBOETJOUIFTFMFDUFE
EFWJDFMBOHVBHF TFMFDU4ZOUIFTJ[FS 0GG5PSFTFUWPJDF
SFDPHOJUJPOMFBSOJOH GPSFYBNQMF XIFOUIFNBJOVTFSPG
UIFEFWJDFIBTDIBOHFE TFMFDU3FNPWFNZBEBQUT
T M P P 5 7PJDFDPNNBOET
"QQMJDBUJPONBOBHFS
:PVDBOVTFWPJDFDPNNBOETUPDPOUSPMZPVSEFWJDF'PS
NPSFJOGPSNBUJPOBCPVUUIFFOIBODFEWPJDFDPNNBOET
TVQQPSUFECZZPVSEFWJDF TFF7PJDFEJBMJOHuQ
5PBDUJWBUFFOIBODFEWPJDFDPNNBOETGPSTUBSUJOH
BQQMJDBUJPOTPSQSPGJMFT ZPVNVTUPQFOUIF7PJDFDPN
BQQMJDBUJPOBOEJUT1SPGJMFTGPMEFS1SFTT
BOETFMFDU
5PPMT 7PJDFDPN1SPGJMFTUIFEFWJDFDSFBUFTWPJDF
UBHTGPSUIFBQQMJDBUJPOTBOEQSPGJMFT5PVTFFOIBODFE
WPJDFDPNNBOET QSFTTBOEIPMEUIFDBQUVSFLFZ BOETBZ
BWPJDFDPNNBOE5IFWPJDFDPNNBOEJTUIFOBNFPGUIF
BQQMJDBUJPOPSQSPGJMFEJTQMBZFEJOUIFMJTU
BOETFMFDU5PPMT .BOBHFS:PVDBOJOTUBMMUXP
1SFTT
UZQFTPGBQQMJDBUJPOTBOETPGUXBSFUPZPVSEFWJDF
t +.&BQQMJDBUJPOTCBTFEPO+BWBUFDIOPMPHZXJUI
UIFFYUFOTJPOKBEPSKBS
t 0UIFSBQQMJDBUJPOTBOETPGUXBSFTVJUBCMFGPSUIF
5IFJOTUBMMBUJPOGJMFT
4ZNCJBOPQFSBUJOHTZTUFN
IBWFUIFTJTFYUFOTJPO0OMZJOTUBMMTPGUXBSF
TQFDJGJDBMMZEFTJHOFEGPSZPVS/PLJB/4PGUXBSF
QSPWJEFSTXJMMPGUFOSFGFSUPUIFPGGJDJBMNPEFMOVNCFS
PGUIJTQSPEVDUUIF/PLJB/
T M P P 5
*OTUBMMBUJPOGJMFTNBZCFUSBOTGFSSFEUPZPVSEFWJDFGSPNB
DPNQBUJCMFDPNQVUFS EPXOMPBEFEEVSJOHCSPXTJOH PS
TFOUUPZPVJOBNVMUJNFEJBNFTTBHF BTBOFNBJM
BUUBDINFOU PSVTJOHB#MVFUPPUIDPOOFDUJPO:PVDBOVTF
/PLJB"QQMJDBUJPO*OTUBMMFSJO/PLJB1$4VJUFUPJOTUBMMBO
BQQMJDBUJPOUPZPVSEFWJDFPSBNFNPSZDBSE*GZPVVTF
.JDSPTPGU8JOEPXT&YQMPSFSUPUSBOTGFSBGJMF TBWFUIFGJMF
UPBNFNPSZDBSE MPDBMEJTL
*GZPVIBWFSFDFJWFEUIFJOTUBMMBUJPOGJMFBTBOFNBJM
BUUBDINFOU HPUPZPVSNBJMCPY PQFOUIFFNBJM PQFO
UIFBUUBDINFOUTWJFX TDSPMMUPUIFJOTUBMMBUJPOGJMF BOE
QSFTT
UPTUBSUJOTUBMMBUJPO
*OTUBMMBQQMJDBUJPOTBOETPGUXBSF
:PVDBOBMTPVTF/PLJB"QQMJDBUJPO*OTUBMMFSBWBJMBCMFJO
/PLJB1$4VJUFUPJOTUBMMBQQMJDBUJPOT4FFUIF$%30. JG
TVQQMJFEXJUIUIFEFWJDF
"QQMJDBUJPOJDPOTBSFBTGPMMPXT
+BWBBQQMJDBUJPO
BQQMJDBUJPOJTJOTUBMMFEPOUIFNFNPSZDBSE
TJTBQQMJDBUJPO
BQQMJDBUJPOJTOPUGVMMZJOTUBMMFE
*NQPSUBOU0OMZJOTUBMMBOEVTFBQQMJDBUJPOTBOE
PUIFSTPGUXBSFGSPNTPVSDFTUIBUPGGFSBEFRVBUF
TFDVSJUZBOEQSPUFDUJPOBHBJOTUIBSNGVMTPGUXBSF
#FGPSFJOTUBMMBUJPO OPUFUIFGPMMPXJOH
t 5PWJFXUIFBQQMJDBUJPOUZQF WFSTJPOOVNCFS BOEUIF
TVQQMJFSPSNBOVGBDUVSFSPGUIFBQQMJDBUJPO TFMFDU
0QUJPOT 7JFXEFUBJMT
t 5PEJTQMBZUIFTFDVSJUZDFSUJGJDBUFEFUBJMTPGUIF
BQQMJDBUJPO TFMFDU0QUJPOT 7JFXDFSUJGJDBUF4FF
$FSUJGJDBUFNBOBHFNFOUuQ
t *GZPVJOTUBMMBGJMFUIBUDPOUBJOTBOVQEBUFPSSFQBJSUP
BOFYJTUJOHBQQMJDBUJPO ZPVDBOPOMZSFTUPSFUIF
PSJHJOBMBQQMJDBUJPOJGZPVIBWFUIFPSJHJOBMJOTUBMMBUJPO
GJMFPSBGVMMCBDLVQDPQZPGUIFSFNPWFETPGUXBSF
QBDLBHF5PSFTUPSFUIFPSJHJOBMBQQMJDBUJPO SFNPWFUIF
BQQMJDBUJPO BOEJOTUBMMUIFBQQMJDBUJPOBHBJOGSPNUIF
PSJHJOBMJOTUBMMBUJPOGJMFPSUIFCBDLVQDPQZ
t 5IFKBSGJMFJTSFRVJSFEGPSJOTUBMMJOH+BWBBQQMJDBUJPOT
*GJUJTNJTTJOH UIFEFWJDFNBZBTLZPVUPEPXOMPBEJU
*GUIFSFJTOPBDDFTTQPJOUEFGJOFEGPSUIFBQQMJDBUJPO
ZPVBSFBTLFEUPTFMFDUPOF8IFOZPVBSFEPXOMPBEJOH
UIFKBSGJMF ZPVNBZOFFEUPFOUFSBVTFSOBNFBOE
QBTTXPSEUPBDDFTTUIFTFSWFS:PVPCUBJOUIFTFGSPN
UIFTVQQMJFSPSNBOVGBDUVSFSPGUIFBQQMJDBUJPO
0QFO.BOBHFS BOETDSPMMUPBOJOTUBMMBUJPOGJMF
"MUFSOBUJWFMZ TFBSDIUIFEFWJDFNFNPSZPSUIFNFNPSZ
DBSEJO'JMFNHS PSPQFOBNFTTBHFJO.FTTBHJOH
*OCPYUIBUDPOUBJOTBOJOTUBMMBUJPOGJMF
4FMFDUUIFBQQMJDBUJPO BOEQSFTT
JOTUBMMBUJPO
8IJMFCSPXTJOH ZPVDBOEPXOMPBEBOJOTUBMMBUJPOGJMF
BOEJOTUBMMJUXJUIPVUDMPTJOHUIFDPOOFDUJPO
UPTUBSUUIF
4FMFDU0QUJPOT *OTUBMM
%VSJOHJOTUBMMBUJPO UIFEFWJDFTIPXTJOGPSNBUJPO
BCPVUUIFQSPHSFTTPGUIFJOTUBMMBUJPO*GZPVBSF
JOTUBMMJOHBOBQQMJDBUJPOXJUIPVUBEJHJUBMTJHOBUVSFPS
DFSUJGJDBUJPO UIFEFWJDFEJTQMBZTBXBSOJOH$POUJOVF
JOTUBMMBUJPOPOMZJGZPVBSFTVSFPGUIFPSJHJOBOE
DPOUFOUTPGUIFBQQMJDBUJPO
5PTUBSUBOJOTUBMMFEBQQMJDBUJPO MPDBUFJUJOUIFNFOV BOE
QSFTT
5PTUBSUBOFUXPSLDPOOFDUJPOBOEUPWJFXFYUSB
JOGPSNBUJPOBCPVUUIFBQQMJDBUJPO TDSPMMUPJU BOETFMFDU
0QUJPOT (PUPXFCBEESFTT JGBWBJMBCMF
5PTFFXIBUTPGUXBSFQBDLBHFTIBWFCFFOJOTUBMMFEPS
SFNPWFEBOEXIFO TFMFDU0QUJPOT 7JFXMPH
5PTFOEZPVSJOTUBMMBUJPOMPHUPBIFMQEFTLTPUIBUUIFZDBO
TFFXIBUIBTCFFOJOTUBMMFEPSSFNPWFE TFMFDU0QUJPOT
4FOEMPH7JBUFYUNFTTBHFPS7JBFNBJM BWBJMBCMFPOMZ
JGUIFDPSSFDUFNBJMTFUUJOHTBSFJOQMBDF
3FNPWFBQQMJDBUJPOTBOETPGUXBSF 4DSPMMUPBTPGUXBSFQBDLBHF BOETFMFDU0QUJPOT
3FNPWF4FMFDU:FTUPDPOGJSN
*GZPVSFNPWFTPGUXBSF ZPVDBOPOMZSFJOTUBMMJUJGZPVIBWF
UIFPSJHJOBMTPGUXBSFQBDLBHFPSBGVMMCBDLVQPGUIF
SFNPWFETPGUXBSFQBDLBHF*GZPVSFNPWFBTPGUXBSF
QBDLBHF ZPVNBZOPMPOHFSCFBCMFUPPQFOEPDVNFOUT
DSFBUFEXJUIUIBUTPGUXBSF
*GBOPUIFSTPGUXBSFQBDLBHFEFQFOETPOUIFTPGUXBSF
QBDLBHFUIBUZPVSFNPWFE UIFPUIFSTPGUXBSFQBDLBHF
NBZTUPQXPSLJOH3FGFSUPUIFEPDVNFOUBUJPOPGUIF
JOTUBMMFETPGUXBSFQBDLBHFGPSEFUBJMT
T M P P 5
"QQMJDBUJPOTFUUJOHT 4FMFDU0QUJPOT 4FUUJOHTBOEGSPNUIFGPMMPXJOH
4PGUXBSFJOTUBMMBUJPO4FMFDUJG4ZNCJBOTPGUXBSFDBOCF
JOTUBMMFE0O 4JHOFEPOMZ PS0GG
0OMJOFDFSUJGDIFDL4FMFDUUPDIFDLUIFPOMJOF
DFSUJGJDBUFTCFGPSFJOTUBMMJOHBOBQQMJDBUJPO
%FGBVMUXFCBEESFTT4FUUIFEFGBVMUBEESFTTVTFEXIFO
DIFDLJOHPOMJOFDFSUJGJDBUFT
4PNF+BWBBQQMJDBUJPOTNBZSFRVJSFBQIPOFDBMM B
NFTTBHFUPCFTFOU PSBOFUXPSLDPOOFDUJPOUPBTQFDJGJD
BDDFTTQPJOUGPSEPXOMPBEJOHFYUSBEBUBPSDPNQPOFOUT
*OUIF.BOBHFSNBJOWJFX TDSPMMUPBOBQQMJDBUJPO BOE
TFMFDU0QUJPOT 4VJUFTFUUJOHTUPDIBOHFTFUUJOHTSFMBUFE
UPUIBUTQFDJGJDBQQMJDBUJPO
T M P P 5
"DUJWBUJPOLFZTIBOEMF
DPQZSJHIUQSPUFDUFEGJMFT
$PQZSJHIUQSPUFDUJPOTNBZQSFWFOUTPNFJNBHFT NVTJD
JODMVEJOHSJOHJOHUPOFT
BOEPUIFSDPOUFOUGSPNCFJOH
DPQJFE NPEJGJFE USBOTGFSSFEPSGPSXBSEFE
BOETFMFDU5PPMT "DUJWBUJPOLFZTUPWJFXUIF
1SFTT
EJHJUBMSJHIUTBDUJWBUJPOLFZTTUPSFEJOZPVSEFWJDF
t 7BMJELFZT
BSFDPOOFDUFEUPPOFPSNPSFNFEJB
GJMFT
t 8JUIFYQJSFELFZT
ZPVIBWFOPUJNFUPVTFUIF
NFEJBGJMF PSUIFUJNFQFSJPEGPSVTJOHUIFGJMFJT
FYDFFEFE5PWJFXUIF&YQJSFEBDUJWBUJPOLFZT QSFTT
5PCVZNPSFVTBHFUJNFPSFYUFOEUIFVTBHFQFSJPEGPSB
NFEJBGJMF TFMFDUBOBDUJWBUJPOLFZBOE0QUJPOT
"DUJWBUFDPOUFOU"DUJWBUJPOLFZTDBOOPUCFVQEBUFEJG
8FCTFSWJDFNFTTBHFSFDFQUJPOJTEJTBCMFE4FF8FC
TFSWJDFNFTTBHFTuQ
5PWJFXXIJDILFZTBSFOPUJOVTFBUUIFNPNFOU /PU
VTFE
QSFTT
UXJDF6OVTFEBDUJWBUJPOLFZTIBWFOP
NFEJBGJMFTDPOOFDUFEUPUIFNTBWFEJOUIFEFWJDF
5PWJFXEFUBJMFEJOGPSNBUJPOTVDIBTUIFWBMJEJUZTUBUVT
BOEBCJMJUZUPTFOEUIFGJMF TFMFDUBOBDUJWBUJPOLFZ BOE
QSFTT
5SPVCMFTIPPUJOH
#MVFUPPUIDPOOFDUJWJUZ 28IZDBOU*GJOENZGSJFOETEFWJDF
"7FSJGZUIBUCPUIEFWJDFTIBWFBDUJWBUFE#MVFUPPUI
DPOOFDUJWJUZ
7FSJGZUIBUUIFEJTUBODFCFUXFFOUIFUXPEFWJDFTJTOPU
PWFSNFUFST GFFU
BOEUIBUUIFSFBSFOPXBMMTPS
PUIFSPCTUSVDUJPOTCFUXFFOUIFEFWJDFT
7FSJGZUIBUUIFPUIFSEFWJDFJTOPUJOIJEEFONPEF
7FSJGZUIBUCPUIEFWJDFTBSFDPNQBUJCMF
2)PXDBO*FOEB#MVFUPPUIDPOOFDUJPO
"*GBOPUIFSEFWJDFJTDPOOFDUFEUPZPVSEFWJDF ZPVDBOFJUIFS
FOEUIFDPOOFDUJPOVTJOHUIFPUIFSEFWJDFPSCZ
EFBDUJWBUJOH#MVFUPPUIDPOOFDUJWJUZ4FMFDU$POOFDU
#MVFUPPUI0GG
.VMUJNFEJBNFTTBHJOH 28IBUTIPVME*EPXIFOUIFEFWJDFDBOOPUSFDFJWFB
NVMUJNFEJBNFTTBHFCFDBVTFNFNPSZJTGVMM
"5IFBNPVOUPGNFNPSZOFFEFEJTJOEJDBUFEJOUIFFSSPS
NFTTBHF/PUFOPVHINFNPSZUPSFUSJFWFNFTTBHF
%FMFUFTPNFEBUBGJSTU5PWJFXXIBULJOEPGEBUBZPV
IBWFBOEIPXNVDINFNPSZUIFEJGGFSFOUEBUBHSPVQT
DPOTVNF TFMFDU'JMFNBOBHFS 0QUJPOT.FNPSZ
EFUBJMT
25IFOPUF3FUSJFWJOHNFTTBHFJTTIPXOCSJFGMZ8IBUJT
IBQQFOJOH
"5IFEFWJDFJTUSZJOHUPSFUSJFWFBNVMUJNFEJBNFTTBHFGSPN
UIFNVMUJNFEJBNFTTBHJOHDFOUFS
7FSJGZUIBUUIFTFUUJOHTGPSNVMUJNFEJBNFTTBHJOHBSF
EFGJOFEDPSSFDUMZBOEUIBUUIFSFBSFOPNJTUBLFTJOQIPOF
OVNCFSTPSBEESFTTFT4FMFDU.FTTBHJOH 0QUJPOT
4FUUJOHT.VMUJNFEJBNFTTBHF
2)PXDBO*FOEUIFEBUBDPOOFDUJPOXIFOUIFEFWJDFTUBSUT
BEBUBDPOOFDUJPOBHBJOBOEBHBJO
"5PTUPQUIFEFWJDFGSPNNBLJOHBEBUBDPOOFDUJPO TFMFDU
.FTTBHJOHBOEPOFPGUIFGPMMPXJOH
0OSFDFJWJOHNTH %FGFSSFUSJFWBM5PIBWFUIF
NVMUJNFEJBNFTTBHJOHDFOUFSTBWFUIFNFTTBHFUPCF
SFUSJFWFEMBUFS GPSFYBNQMF BGUFSZPVIBWFDIFDLFEUIF
TFUUJOHT"GUFSUIJTDIBOHF UIFEFWJDFTUJMMOFFETUPTFOE
JOGPSNBUJPOOPUFTUPUIFOFUXPSL5PSFUSJFWFUIFNFTTBHF
OPX TFMFDU3FUSJNNFEJBUFMZ
0OSFDFJWJOHNTH 3FKFDUNFTTBHF5PSFKFDUBMM
JODPNJOHNVMUJNFEJBNFTTBHFT"GUFSUIJTDIBOHF UIF
EFWJDFOFFETUPTFOEJOGPSNBUJPOOPUFTUPUIFOFUXPSL
BOEUIFNVMUJNFEJBNFTTBHJOHDFOUFSEFMFUFTNVMUJNFEJB
NFTTBHFTUIBUBSFXBJUJOHUPCFTFOUUPZPV
.VMUJNFEJBSFDFQUJPO 0GG5PJHOPSFBMMJODPNJOH
NVMUJNFEJBNFTTBHFT"GUFSUIJTDIBOHF UIFEFWJDFEPFT
H O J U P P I T F M C V P S 5
H O J U P P I T F M C V P S 5 OPUNBLFBOZOFUXPSLDPOOFDUJPOTSFMBUFEUPNVMUJNFEJB
NFTTBHJOH
FWFOUT TFMFDU$POOFDU -PH0QUJPOT'JMUFS"MM
DPNNVOJDBUJPO
.FTTBHJOH 28IZDBOU*TFMFDUBDPOUBDU
"5IFDPOUBDUDBSEEPFTOPUIBWFBQIPOFOVNCFSPSBO
FNBJMBEESFTT"EEUIFNJTTJOHJOGPSNBUJPOUPUIF
DPOUBDUDBSEJO$POUBDUT
$BNFSB 28IZEPJNBHFTMPPLTNVEHZ
"&OTVSFUIBUUIFDBNFSBMFOTQSPUFDUJPOXJOEPXJTDMFBO
$BMFOEBS 28IZBSFUIFXFFLOVNCFSTNJTTJOH
"*GZPVIBWFDIBOHFEUIFDBMFOEBSTFUUJOHTTPUIBUUIFXFFL
TUBSUTPOBEBZPUIFSUIBO.POEBZ UIFXFFLOVNCFSTBSF
OPUTIPXO
#SPXTFSTFSWJDFT 28IBUEP*EPJGUIFGPMMPXJOHNFTTBHFJTEJTQMBZFE/P
WBMJEBDDFTTQPJOUEFGJOFE%FGJOFPOFJO8FCTFUUJOHT
"*OTFSUUIFDPSSFDUCSPXTFSTFUUJOHT$POUBDUZPVSTFSWJDF
QSPWJEFSGPSJOTUSVDUJPOT
-PH 28IZEPFTUIFMPHBQQFBSFNQUZ
":PVNBZIBWFBDUJWBUFEBGJMUFS BOEOPDPNNVOJDBUJPO
FWFOUTGJUUJOHUIBUGJMUFSIBWFCFFOMPHHFE5PTFFBMM
2)PXEP*EFMFUFNZMPHJOGPSNBUJPO
"4FMFDU$POOFDU -PH0QUJPOT$MFBSMPHPSHPUP
4FUUJOHT-PHEVSBUJPO/PMPH5IFTFXJMMFSBTFUIFMPH
DPOUFOUT SFDFOUDBMMTSFHJTUFS BOENFTTBHFEFMJWFSZ
SFQPSUTQFSNBOFOUMZ
1$DPOOFDUJWJUZ 28IZEP*IBWFQSPCMFNTDPOOFDUJOHUIFEFWJDFUPNZ1$
"7FSJGZUIBU/PLJB1$4VJUFJTJOTUBMMFEBOESVOOJOHPOZPVS
1$4FFUIF6TFS(VJEFGPS/PLJB1$4VJUFPOUIF$%30.
*G/PLJB1$4VJUFJTJOTUBMMFEBOESVOOJOH ZPVDBOVTF
/PLJB(FUDPOOFDUFEXJ[BSEBWBJMBCMFJO/PLJB1$4VJUFUP
DPOOFDUUPZPVS1$'PSGVSUIFSJOGPSNBUJPOPOIPXUPVTF
/PLJB1$4VJUF TFFUIFIFMQGVODUJPOPO/PLJB1$4VJUFPS
WJTJUUIFTVQQPSUQBHFTBUXXXOPLJBDPN
"DDFTTDPEFT 28IBUJTNZQBTTXPSEGPSUIFMPDL 1*/ PS16,DPEFT
"5IFEFGBVMUMPDLDPEFJT*GZPVGPSHFUPSMPTFUIFMPDL
DPEF DPOUBDUZPVSEFBMFS
*GZPVGPSHFUPSMPTFB1*/PS16,DPEF PSJGZPVIBWFOPU
SFDFJWFETVDIBDPEF DPOUBDUZPVSOFUXPSLTFSWJDF
QSPWJEFS
'PSJOGPSNBUJPOBCPVUQBTTXPSET DPOUBDUZPVSBDDFTT
QPJOUQSPWJEFS GPSFYBNQMF BDPNNFSDJBM*OUFSOFUTFSWJDF
QSPWJEFS *41
TFSWJDFQSPWJEFS PSOFUXPSLPQFSBUPS
"QQMJDBUJPOOPUSFTQPOEJOH
2)PXEP*DMPTFBOBQQMJDBUJPOUIBUJTOPUSFTQPOEJOH 2)PXDBO*TBWFNZEBUBCFGPSFEFMFUJOHJU
"5PPQFOUIFBQQMJDBUJPOTXJUDIJOHXJOEPX QSFTTBOEIPME
UPDMPTFUIF
5IFOTDSPMMUPUIFBQQMJDBUJPO BOEQSFTT
BQQMJDBUJPO
%FWJDFEJTQMBZ
"4BWFZPVSEBUBVTJOHPOFPGUIFGPMMPXJOHNFUIPET
t 6TF/PLJB1$4VJUFUPNBLFBCBDLVQDPQZPGBMMEBUBUP
BDPNQBUJCMFDPNQVUFS
t 4FOEJNBHFTUPZPVSFNBJMBEESFTT BOEUIFOTBWFUIF
28IZEPNJTTJOH EJTDPMPSFE PSCSJHIUEPUTBQQFBSPOUIF
JNBHFTUPZPVSDPNQVUFS
TDSFFOFWFSZUJNF*UVSOPONZEFWJDF t 4FOEEBUBVTJOHB#MVFUPPUIDPOOFDUJPOUPBDPNQBUJCMF
"5IJTJTBDIBSBDUFSJTUJDPGUIJTUZQFPGEJTQMBZ4PNFEJTQMBZT
NBZDPOUBJOQJYFMTPSEPUTUIBUSFNBJOPOPSPGG5IJTJT
OPSNBM OPUBGBVMU
EFWJDF
t 4UPSFEBUBPOBDPNQBUJCMFNFNPSZDBSE
H O J U P P I T F M C V P S 5
.FNPSZMPX 28IBUDBO*EPJGNZEFWJDFNFNPSZJTMPX
":PVDBOEFMFUFUIFGPMMPXJOHJUFNTSFHVMBSMZUPBWPJE
NFNPSZHFUUJOHMPX
t .FTTBHFTGSPN*OCPY %SBGUT BOE4FOUGPMEFSTJO
.FTTBHJOH t 3FUSJFWFEFNBJMNFTTBHFTGSPNUIFEFWJDFNFNPSZ t 4BWFECSPXTFSQBHFT t *NBHFTBOEQIPUPTJO(BMMFSZ 5PEFMFUFDPOUBDUJOGPSNBUJPO DBMFOEBSOPUFT DBMMUJNFST DBMM
DPTUUJNFST HBNFTDPSFT PSBOZPUIFSEBUB HPUPUIF
SFTQFDUJWFBQQMJDBUJPOUPSFNPWFUIFEBUB*GZPVBSFEFMFUJOH
NVMUJQMFJUFNTBOEPOFPGUIFGPMMPXJOHOPUFTBSFTIPXO/PU
FOPVHINFNPSZUPQFSGPSNPQFSBUJPO%FMFUFTPNFEBUB
GJSTUPS.FNPSZMPX%FMFUFTPNFEBUB USZEFMFUJOHJUFNT
POFCZPOF TUBSUJOHGSPNUIFTNBMMFTUJUFN
&OIBODFNFOUT
*GZPVXBOUUPFOIBODFEFWJDF
GVODUJPOBMJUZ BSBOHFPG
FOIBODFNFOUTJTBWBJMBCMFGPS
ZPV:PVDBOTFMFDUBOZPG
UIFTFJUFNTUPIFMQ
BDDPNNPEBUFZPVSTQFDJGJD
DPNNVOJDBUJPOOFFET'PS
BWBJMBCJMJUZPGUIFTFBOEPUIFS
FOIBODFNFOUT DPOUBDUZPVSEFBMFS1SPUFDUJWFDBSSZJOH
DBTFTBOETUSBQTGPSZPVS/PLJB /BSFBWBJMBCMFGPS
QVSDIBTFBOEDBOCFMPDBUFEBUXXXOPLJBVTBDPN
$IFDLUIFNPEFMOVNCFSPGBOZDIBSHFSCFGPSFVTFXJUI
UIJTEFWJDF5IJTEFWJDFJTJOUFOEFEGPSVTFXIFOTVQQMJFE
XJUIQPXFSGSPNB%$ "$ PS"$DIBSHFS BOEGSPN
BO"$1 "$1 PS"$1DIBSHFSXIFOVTFEXJUIUIF
$"DIBSHFSBEBQUFS
8BSOJOH6TFPOMZCBUUFSJFT DIBSHFSTBOE
FOIBODFNFOUTBQQSPWFECZ/PLJBGPSVTFXJUIUIJT
QBSUJDVMBSNPEFM5IFVTFPGBOZPUIFSUZQFTNBZ
JOWBMJEBUFBOZBQQSPWBMPSXBSSBOUZ BOENBZCF
EBOHFSPVT'PSBWBJMBCJMJUZPGBQQSPWFE
FOIBODFNFOUT QMFBTFDIFDLXJUIZPVSEFBMFS
"GFXQSBDUJDBMSVMFTBCPVUBDDFTTPSJFTBOE
FOIBODFNFOUT
t ,FFQBMMBDDFTTPSJFTBOEFOIBODFNFOUTPVUPGUIF
SFBDIPGTNBMMDIJMESFO
T U O F N F D O B I O
t 8IFOZPVEJTDPOOFDUUIFQPXFSDPSEPGBOZBDDFTTPSZ
PSFOIBODFNFOU HSBTQBOEQVMMUIFQMVH OPUUIFDPSE
t $IFDLSFHVMBSMZUIBUFOIBODFNFOUTJOTUBMMFEJOB
WFIJDMFBSFNPVOUFEBOEBSFPQFSBUJOHQSPQFSMZ
t *OTUBMMBUJPOPGBOZDPNQMFYDBSFOIBODFNFOUTNVTUCF
NBEFCZRVBMJGJFEQFSTPOOFMPOMZ
1PXFS t #BUUFSZ N"I -JJPO #-$
t 5SBWFMDIBSHFST "$1 "$1 "$1 BOE"$1
t .PCJMFDIBSHFS -$)
%BUB t $POOFDUJWJUZ$BCMF %,6
t 8JSFMFTT,FZCPBSE 468 t %JHJUBM1FO 46#
t .VMUJ.FEJB$BSE .6
t 3FEVDFE4J[F.VMUJ.FEJB$BSE .6
t 8JSFMFTT(14.PEVMF -%8 t $POOFDUJWJUZ$BCMF $"
*NBHJOHBOEMJGFTUZMF t /PLJB3FNPUF$BNFSB 15
"VEJP t 8JSFMFTT#PPN)FBETFU )48 t 8JSFMFTT)FBETFU )%8
t 8JSFMFTT)FBETFU )48 t 8JSFMFTT$MJQPO)FBETFU )48 t 8JSFMFTT*NBHF)FBETFU )48 t )FBETFU )4
t #PPN)FBETFU )%#
t 'BTIJPO4UFSFP)FBETFU )4
t 4UFSFP)FBETFU )%4
t .VTJD4UBOE .%
"DDFTTJCJMJUZ t -PPQTFU -14
t 55:BEBQUFS )%"
$BS t 8JSFMFTT1MVHJO$BS)BOETGSFF )'8 t .PCJMF)PMEFS $3
t 8JSFMFTT$BS,JU $,8 $,8 t )FBESFTU)BOETGSFF #)'
t 1MVHJO$BS)BOETGSFF )'
t $BS,JU $,
T U O F N F D O B I O
O JP U B SN P G
JO SZ F U U B
#BUUFSZJOGPSNBUJPO
$IBSHJOHBOEEJTDIBSHJOH
:PVSEFWJDFJTQPXFSFECZBSFDIBSHFBCMFCBUUFSZ5IFGVMM
QFSGPSNBODFPGBOFXCBUUFSZJTBDIJFWFEPOMZBGUFSUXPPS
UISFFDPNQMFUFDIBSHFBOEEJTDIBSHFDZDMFT5IFCBUUFSZDBO
CFDIBSHFEBOEEJTDIBSHFEIVOESFETPGUJNFT CVUJUXJMM
FWFOUVBMMZXFBSPVU8IFOUIFUBMLBOETUBOECZUJNFTBSF
OPUJDFBCMZTIPSUFSUIBOOPSNBM SFQMBDFUIFCBUUFSZ6TFPOMZ
/PLJBBQQSPWFECBUUFSJFT BOESFDIBSHFZPVSCBUUFSZPOMZXJUI
/PLJBBQQSPWFEDIBSHFSTEFTJHOBUFEGPSUIJTEFWJDF
*GBSFQMBDFNFOUCBUUFSZJTCFJOHVTFEGPSUIFGJSTUUJNFPSJG
UIFCBUUFSZIBTOPUCFFOVTFEGPSBQSPMPOHFEQFSJPE JUNBZ
CFOFDFTTBSZUPDPOOFDUUIFDIBSHFSUIFOEJTDPOOFDUBOE
SFDPOOFDUJUUPCFHJODIBSHJOHUIFCBUUFSZ
6OQMVHUIFDIBSHFSGSPNUIFFMFDUSJDBMQMVHBOEUIFEFWJDF
XIFOOPUJOVTF%POPUMFBWFBGVMMZDIBSHFECBUUFSZ
DPOOFDUFEUPBDIBSHFS TJODFPWFSDIBSHJOHNBZTIPSUFOJUT
MJGFUJNF*GMFGUVOVTFE BGVMMZDIBSHFECBUUFSZXJMMMPTFJUT
DIBSHFPWFSUJNF
*GUIFCBUUFSZJTDPNQMFUFMZEJTDIBSHFE JUNBZUBLFBGFX
NJOVUFTCFGPSFUIFDIBSHJOHJOEJDBUPSBQQFBSTPOUIFEJTQMBZ
PSCFGPSFBOZDBMMTDBOCFNBEF
6TFUIFCBUUFSZPOMZGPSJUTJOUFOEFEQVSQPTF/FWFSVTFBOZ
DIBSHFSPSCBUUFSZUIBUJTEBNBHFE
%POPUTIPSUDJSDVJUUIFCBUUFSZ"DDJEFOUBMTIPSUDJSDVJUJOH
DBOPDDVSXIFOBNFUBMMJDPCKFDUTVDIBTBDPJO DMJQ PSQFO
DBVTFTEJSFDUDPOOFDUJPOPGUIFQPTJUJWF
BOEOFHBUJWF
UFSNJOBMTPGUIFCBUUFSZ 5IFTFMPPLMJLFNFUBMTUSJQTPOUIF
CBUUFSZ
5IJTNJHIUIBQQFO GPSFYBNQMF XIFOZPVDBSSZB
TQBSFCBUUFSZJOZPVSQPDLFUPSQVSTF4IPSUDJSDVJUJOHUIF
UFSNJOBMTNBZEBNBHFUIFCBUUFSZPSUIFDPOOFDUJOHPCKFDU
-FBWJOHUIFCBUUFSZJOIPUPSDPMEQMBDFT TVDIBTJOBDMPTFE
DBSJOTVNNFSPSXJOUFSDPOEJUJPOT XJMMSFEVDFUIFDBQBDJUZ
BOEMJGFUJNFPGUIFCBUUFSZ"MXBZTUSZUPLFFQUIFCBUUFSZ
CFUXFFO$BOE$ 'BOE'
"EFWJDFXJUIBIPU
PSDPMECBUUFSZNBZOPUXPSLUFNQPSBSJMZ FWFOXIFOUIF
CBUUFSZJTGVMMZDIBSHFE#BUUFSZQFSGPSNBODFJTQBSUJDVMBSMZ
MJNJUFEJOUFNQFSBUVSFTXFMMCFMPXGSFF[JOH
%POPUEJTQPTFPGCBUUFSJFTJOBGJSFBTUIFZNBZFYQMPEF
#BUUFSJFTNBZBMTPFYQMPEFJGEBNBHFE%JTQPTFPGCBUUFSJFT
BDDPSEJOHUPMPDBMSFHVMBUJPOT1MFBTFSFDZDMFXIFOQPTTJCMF
%POPUEJTQPTFBTIPVTFIPMEXBTUF
/PLJBCBUUFSZBVUIFOUJDBUJPO
HVJEFMJOFT
"MXBZTVTFPSJHJOBM/PLJBCBUUFSJFTGPSZPVSTBGFUZ5PDIFDL
UIBUZPVBSFHFUUJOHBOPSJHJOBM/PLJBCBUUFSZ QVSDIBTFJUGSPN
BOBVUIPSJ[FE/PLJBEFBMFS MPPLGPSUIF/PLJB0SJHJOBM
&OIBODFNFOUTMPHPPOUIFQBDLBHJOH BOEJOTQFDUUIF
IPMPHSBNMBCFMVTJOHUIFGPMMPXJOHTUFQT
4VDDFTTGVMDPNQMFUJPOPGUIFGPVSTUFQTJTOPUBUPUBM
BTTVSBODFPGUIFBVUIFOUJDJUZPGUIFCBUUFSZ*GZPVIBWFBOZ
SFBTPOUPCFMJFWFUIBUZPVSCBUUFSZJTOPUBOBVUIFOUJDPSJHJOBM
/PLJBCBUUFSZ ZPVTIPVMESFGSBJOGSPNVTJOHJU BOEUBLFJUUP
UIFOFBSFTUBVUIPSJ[FE/PLJBTFSWJDFQPJOUPSEFBMFSGPS
BTTJTUBODF:PVSBVUIPSJ[FE/PLJBTFSWJDFQPJOUPSEFBMFSXJMM
JOTQFDUUIFCBUUFSZGPSBVUIFOUJDJUZ*GBVUIFOUJDJUZDBOOPUCF
WFSJGJFE SFUVSOUIFCBUUFSZUPUIFQMBDFPGQVSDIBTF
4DSBUDIUIFTJEFPGUIFMBCFMUP
SFWFBMBEJHJUDPEF GPS
FYBNQMF
5VSO
UIFCBUUFSZTPUIBUUIFOVNCFST
BSFGBDJOHVQXBSET5IFEJHJU
DPEFSFBETTUBSUJOHGSPNUIF
OVNCFSBUUIFUPQSPXGPMMPXFE
CZUIFCPUUPNSPX
"VUIFOUJDBUFIPMPHSBN
8IFOMPPLJOHBUUIFIPMPHSBNPO
UIFMBCFM ZPVTIPVMETFFUIF/PLJB
DPOOFDUJOHIBOETTZNCPMGSPN
POFBOHMFBOEUIF/PLJB0SJHJOBM
&OIBODFNFOUTMPHPXIFOMPPLJOH
GSPNBOPUIFSBOHMF
8IFOZPVBOHMFUIFIPMPHSBNMFGU
SJHIU EPXO BOEVQ ZPVTIPVME
TFF BOEEPUTPOFBDITJEF
SFTQFDUJWFMZ
$POGJSNUIBUUIFEJHJUDPEFJTWBMJECZGPMMPXJOHUIF
JOTUSVDUJPOTBUXXXOPLJBDPNCBUUFSZDIFDL
8IBUJGZPVSCBUUFSZJTOPUBVUIFOUJD
*GZPVDBOOPUDPOGJSNUIBUZPVS/PLJBCBUUFSZXJUIUIF
IPMPHSBNPOUIFMBCFMJTBOBVUIFOUJD/PLJBCBUUFSZ QMFBTFEP
OPUVTFUIFCBUUFSZ5BLFJUUPUIFOFBSFTUBVUIPSJ[FE/PLJB
TFSWJDFQPJOUPSEFBMFSGPSBTTJTUBODF5IFVTFPGBCBUUFSZUIBU
JTOPUBQQSPWFECZUIFNBOVGBDUVSFSNBZCFEBOHFSPVTBOE
NBZSFTVMUJOQPPSQFSGPSNBODFBOEEBNBHFUPZPVSEFWJDF
BOEJUTFOIBODFNFOUT*UNBZBMTPJOWBMJEBUFBOZBQQSPWBMPS
XBSSBOUZBQQMZJOHUPUIFEFWJDF
5PGJOEPVUNPSFBCPVUPSJHJOBM/PLJBCBUUFSJFT WJTJU
XXXOPLJBDPNCBUUFSZ
O JP U B SN P G
JO SZ F U U B
BUUBDINFOUTDPVMEEBNBHFUIFEFWJDFBOENBZWJPMBUF
SFHVMBUJPOTHPWFSOJOHSBEJPEFWJDFT
t 6TFDIBSHFSTJOEPPST
t "MXBZTDSFBUFBCBDLVQPGEBUBZPVXBOUUPLFFQ TVDIBT
DPOUBDUTBOEDBMFOEBSOPUFT CFGPSFTFOEJOHZPVSEFWJDFUP
BTFSWJDFGBDJMJUZ
"MMPGUIFBCPWFTVHHFTUJPOTBQQMZFRVBMMZUPZPVSEFWJDF
CBUUFSZ DIBSHFS PSBOZFOIBODFNFOU*GBOZEFWJDFJTOPU
XPSLJOHQSPQFSMZ UBLFJUUPUIFOFBSFTUBVUIPSJ[FETFSWJDF
GBDJMJUZGPSTFSWJDF
$BSFBOENBJOUFOBODF
:PVSEFWJDFJTBQSPEVDUPGTVQFSJPSEFTJHOBOEDSBGUTNBOTIJQ
BOETIPVMECFUSFBUFEXJUIDBSF5IFTVHHFTUJPOTCFMPXXJMM
IFMQZPVQSPUFDUZPVSXBSSBOUZDPWFSBHF
t ,FFQUIFEFWJDFESZ1SFDJQJUBUJPO IVNJEJUZ BOEBMMUZQFT
PGMJRVJETPSNPJTUVSFDBODPOUBJONJOFSBMTUIBUXJMM
DPSSPEFFMFDUSPOJDDJSDVJUT*GZPVSEFWJDFEPFTHFUXFU
SFNPWFUIFCBUUFSZ BOEBMMPXUIFEFWJDFUPESZ
DPNQMFUFMZCFGPSFSFQMBDJOHJU
t %POPUVTFPSTUPSFUIFEFWJDFJOEVTUZ EJSUZBSFBT*UT
NPWJOHQBSUTBOEFMFDUSPOJDDPNQPOFOUTDBOCFEBNBHFE
t %POPUTUPSFUIFEFWJDFJOIPUBSFBT)JHIUFNQFSBUVSFT
DBOTIPSUFOUIFMJGFPGFMFDUSPOJDEFWJDFT EBNBHF
CBUUFSJFT BOEXBSQPSNFMUDFSUBJOQMBTUJDT
t %POPUTUPSFUIFEFWJDFJODPMEBSFBT8IFOUIFEFWJDF
SFUVSOTUPJUTOPSNBMUFNQFSBUVSF NPJTUVSFDBOGPSN
JOTJEFUIFEFWJDFBOEEBNBHFFMFDUSPOJDDJSDVJUCPBSET
t %POPUBUUFNQUUPPQFOUIFEFWJDFPUIFSUIBOBT
JOTUSVDUFEJOUIJTHVJEF
t %POPUESPQ LOPDL PSTIBLFUIFEFWJDF3PVHIIBOEMJOH
DBOCSFBLJOUFSOBMDJSDVJUCPBSETBOEGJOFNFDIBOJDT
t %POPUVTFIBSTIDIFNJDBMT DMFBOJOHTPMWFOUT PSTUSPOH
EFUFSHFOUTUPDMFBOUIFEFWJDF
t %POPUQBJOUUIFEFWJDF1BJOUDBODMPHUIFNPWJOHQBSUT
BOEQSFWFOUQSPQFSPQFSBUJPO
t 6TFBTPGU DMFBO ESZDMPUIUPDMFBOBOZMFOTFT TVDIBT
DBNFSB QSPYJNJUZTFOTPS BOEMJHIUTFOTPSMFOTFT
t 6TFPOMZUIFTVQQMJFEPSBOBQQSPWFESFQMBDFNFOU
BOUFOOB6OBVUIPSJ[FEBOUFOOBT NPEJGJDBUJPOT PS
F D O B O F U JO B
N E O
B SF B
"EEJUJPOBMTBGFUZJOGPSNBUJPO
:PVSEFWJDFBOEJUTFOIBODFNFOUTNBZDPOUBJOTNBMMQBSUT
,FFQUIFNPVUPGUIFSFBDIPGTNBMMDIJMESFO
TP)PTQJUBMTPSIFBMUIDBSFGBDJMJUJFTNBZCFVTJOHFRVJQNFOU
UIBUDPVMECFTFOTJUJWFUPFYUFSOBM3'FOFSHZ
0QFSBUJOHFOWJSPONFOU 5IJTEFWJDFNFFUT3'FYQPTVSFHVJEFMJOFTXIFOVTFEFJUIFSJO
UIFOPSNBMVTFQPTJUJPOBHBJOTUUIFFBSPSXIFOQPTJUJPOFEBU
MFBTU DFOUJNFUFST JODIFT
GSPNUIFCPEZ8IFOBDBSSZ
DBTF CFMUDMJQ PSIPMEFSJTVTFEGPSCPEZXPSOPQFSBUJPO JU
TIPVMEOPUDPOUBJONFUBMBOETIPVMEQPTJUJPOUIFEFWJDFUIF
BCPWFTUBUFEEJTUBODFGSPNZPVSCPEZ
5PUSBOTNJUEBUBGJMFTPSNFTTBHFT UIJTEFWJDFSFRVJSFTB
RVBMJUZDPOOFDUJPOUPUIFOFUXPSL*OTPNFDBTFT USBOTNJTTJPO
PGEBUBGJMFTPSNFTTBHFTNBZCFEFMBZFEVOUJMTVDIB
DPOOFDUJPOJTBWBJMBCMF&OTVSFUIBUUIFBCPWFTFQBSBUJPO
EJTUBODFJOTUSVDUJPOTBSFGPMMPXFEVOUJMUIFUSBOTNJTTJPOJT
DPNQMFUFE
.FEJDBMEFWJDFT 0QFSBUJPOPGBOZSBEJPUSBOTNJUUJOHFRVJQNFOU JODMVEJOH
XJSFMFTTQIPOFT NBZJOUFSGFSFXJUIUIFGVODUJPOBMJUZPG
JOBEFRVBUFMZQSPUFDUFENFEJDBMEFWJDFT$POTVMUBQIZTJDJBOPS
UIFNBOVGBDUVSFSPGUIFNFEJDBMEFWJDFUPEFUFSNJOFJGUIFZ
BSFBEFRVBUFMZTIJFMEFEGSPNFYUFSOBM3'FOFSHZPSJGZPVIBWF
BOZRVFTUJPOT4XJUDIPGGZPVSEFWJDFJOIFBMUIDBSFGBDJMJUJFT
XIFOBOZSFHVMBUJPOTQPTUFEJOUIFTFBSFBTJOTUSVDUZPVUPEP
1BDFNBLFST
1BDFNBLFSNBOVGBDUVSFSTSFDPNNFOEUIBUBNJOJNVN
TFQBSBUJPOPG DFOUJNFUFST JODIFT
CFNBJOUBJOFE
CFUXFFOBXJSFMFTTQIPOFBOEBQBDFNBLFSUPBWPJEQPUFOUJBM
JOUFSGFSFODFXJUIUIFQBDFNBLFS5IFTFSFDPNNFOEBUJPOTBSF
DPOTJTUFOUXJUIUIFJOEFQFOEFOUSFTFBSDICZBOE
SFDPNNFOEBUJPOTPG8JSFMFTT5FDIOPMPHZ3FTFBSDI1FSTPOT
XJUIQBDFNBLFSTTIPVMEEPUIFGPMMPXJOH
t "MXBZTLFFQUIFEFWJDFNPSFUIBO DFOUJNFUFST
JODIFT
GSPNUIFQBDFNBLFS t /PUDBSSZUIFEFWJDFJOBCSFBTUQPDLFU
t )PMEUIFEFWJDFUPUIFFBSPQQPTJUFUIFQBDFNBLFSUP
NJOJNJ[FUIFQPUFOUJBMGPSJOUFSGFSFODF
*GZPVTVTQFDUJOUFSGFSFODF TXJUDIPGGZPVSEFWJDF BOENPWF
UIFEFWJDFBXBZ
)FBSJOHBJET
4PNFEJHJUBMXJSFMFTTEFWJDFTNBZJOUFSGFSFXJUITPNFIFBSJOH
BJET*GJOUFSGFSFODFPDDVST DPOTVMUZPVSTFSWJDFQSPWJEFS
O JP U B SN P G
JO Z U F G B MT B O JP JU E E
O JP U B SN P G
JO Z U F G B MT B O JP JU E E
7FIJDMFT 1PUFOUJBMMZFYQMPTJWFFOWJSPONFOUT 3'TJHOBMTNBZBGGFDUJNQSPQFSMZJOTUBMMFEPSJOBEFRVBUFMZ
TIJFMEFEFMFDUSPOJDTZTUFNTJONPUPSWFIJDMFTTVDIBT
FMFDUSPOJDGVFMJOKFDUJPOTZTUFNT FMFDUSPOJDBOUJTLJE BOUJMPDL
CSBLJOHTZTUFNT FMFDUSPOJDTQFFEDPOUSPMTZTUFNT BOEBJSCBH
TZTUFNT'PSNPSFJOGPSNBUJPO DIFDLXJUIUIFNBOVGBDUVSFS
PSJUTSFQSFTFOUBUJWF PGZPVSWFIJDMFPSBOZFRVJQNFOUUIBU
IBTCFFOBEEFE
0OMZRVBMJGJFEQFSTPOOFMTIPVMETFSWJDFUIFEFWJDF PSJOTUBMM
UIFEFWJDFJOBWFIJDMF'BVMUZJOTUBMMBUJPOPSTFSWJDFNBZCF
EBOHFSPVTBOENBZJOWBMJEBUFBOZXBSSBOUZUIBUNBZBQQMZUP
UIFEFWJDF$IFDLSFHVMBSMZUIBUBMMXJSFMFTTEFWJDFFRVJQNFOU
JOZPVSWFIJDMFJTNPVOUFEBOEPQFSBUJOHQSPQFSMZ%POPU
TUPSFPSDBSSZGMBNNBCMFMJRVJET HBTFT PSFYQMPTJWFNBUFSJBMT
JOUIFTBNFDPNQBSUNFOUBTUIFEFWJDF JUTQBSUT PS
FOIBODFNFOUT'PSWFIJDMFTFRVJQQFEXJUIBOBJSCBH
SFNFNCFSUIBUBJSCBHTJOGMBUFXJUIHSFBUGPSDF%POPUQMBDF
PCKFDUT JODMVEJOHJOTUBMMFEPSQPSUBCMFXJSFMFTTFRVJQNFOUJO
UIFBSFBPWFSUIFBJSCBHPSJOUIFBJSCBHEFQMPZNFOUBSFB*G
JOWFIJDMFXJSFMFTTFRVJQNFOUJTJNQSPQFSMZJOTUBMMFE BOEUIF
BJSCBHJOGMBUFT TFSJPVTJOKVSZDPVMESFTVMU
6TJOHZPVSEFWJDFXIJMFGMZJOHJOBJSDSBGUJTQSPIJCJUFE4XJUDI
PGGZPVSEFWJDFCFGPSFCPBSEJOHBOBJSDSBGU5IFVTFPGXJSFMFTT
UFMFEFWJDFTJOBOBJSDSBGUNBZCFEBOHFSPVTUPUIFPQFSBUJPO
PGUIFBJSDSBGU EJTSVQUUIFXJSFMFTTUFMFQIPOFOFUXPSL BOE
NBZCFJMMFHBM
4XJUDIPGGZPVSEFWJDFXIFOJOBOZBSFBXJUIBQPUFOUJBMMZ
FYQMPTJWFBUNPTQIFSF BOEPCFZBMMTJHOTBOEJOTUSVDUJPOT
1PUFOUJBMMZFYQMPTJWFBUNPTQIFSFTJODMVEFBSFBTXIFSFZPV
XPVMEOPSNBMMZCFBEWJTFEUPUVSOPGGZPVSWFIJDMFFOHJOF
4QBSLTJOTVDIBSFBTDPVMEDBVTFBOFYQMPTJPOPSGJSFSFTVMUJOH
JOCPEJMZJOKVSZPSFWFOEFBUI4XJUDIPGGUIFEFWJDFBU
SFGVFMJOHQPJOUTTVDIBTOFBSHBTQVNQTBUTFSWJDFTUBUJPOT
0CTFSWFSFTUSJDUJPOTPOUIFVTFPGSBEJPFRVJQNFOUJOGVFM
EFQPUT TUPSBHF BOEEJTUSJCVUJPOBSFBTDIFNJDBMQMBOUTPS
XIFSFCMBTUJOHPQFSBUJPOTBSFJOQSPHSFTT"SFBTXJUIB
QPUFOUJBMMZFYQMPTJWFBUNPTQIFSFBSFPGUFO CVUOPUBMXBZT
DMFBSMZNBSLFE5IFZJODMVEFCFMPXEFDLPOCPBUT DIFNJDBM
USBOTGFSPSTUPSBHFGBDJMJUJFT WFIJDMFTVTJOHMJRVFGJFE
QFUSPMFVNHBT TVDIBTQSPQBOFPSCVUBOF
BOEBSFBTXIFSF
UIFBJSDPOUBJOTDIFNJDBMTPSQBSUJDMFTTVDIBTHSBJO EVTU PS
NFUBMQPXEFST
&NFSHFODZDBMMT
*NQPSUBOU8JSFMFTTQIPOFT JODMVEJOHUIJTEFWJDF
PQFSBUFVTJOHSBEJPTJHOBMT XJSFMFTTOFUXPSLT MBOEMJOF
OFUXPSLT BOEVTFSQSPHSBNNFEGVODUJPOT#FDBVTFPGUIJT
DPOOFDUJPOTJOBMMDPOEJUJPOTDBOOPUCFHVBSBOUFFE:PV
TIPVMEOFWFSSFMZTPMFMZPOBOZXJSFMFTTEFWJDFGPSFTTFOUJBM
DPNNVOJDBUJPOTMJLFNFEJDBMFNFSHFODJFT
5PNBLFBOFNFSHFODZDBMM
*GUIFEFWJDFJTOPUPO TXJUDIJUPO$IFDLGPSBEFRVBUF
TJHOBMTUSFOHUI
4PNFOFUXPSLTNBZSFRVJSFUIBUBWBMJE4*.DBSEJT
QSPQFSMZJOTFSUFEJOUIFEFWJDF
1SFTTUIFFOELFZBTNBOZUJNFTBTOFFEFEUPDMFBSUIF
EJTQMBZBOESFBEZUIFEFWJDFGPSDBMMT
&OUFSUIFPGGJDJBMFNFSHFODZOVNCFSGPSZPVSQSFTFOU
MPDBUJPO&NFSHFODZOVNCFSTWBSZCZMPDBUJPO
1SFTTUIFDBMMLFZ
*GDFSUBJOGFBUVSFTBSFJOVTF ZPVNBZGJSTUOFFEUPUVSOUIPTF
GFBUVSFTPGGCFGPSFZPVDBONBLFBOFNFSHFODZDBMM$POTVMU
UIJTHVJEFPSZPVSTFSWJDFQSPWJEFSGPSNPSFJOGPSNBUJPO
8IFONBLJOHBOFNFSHFODZDBMM HJWFBMMUIFOFDFTTBSZ
JOGPSNBUJPOBTBDDVSBUFMZBTQPTTJCMF:PVSXJSFMFTTEFWJDF
NBZCFUIFPOMZNFBOTPGDPNNVOJDBUJPOBUUIFTDFOFPGBO
BDDJEFOU%POPUFOEUIFDBMMVOUJMHJWFOQFSNJTTJPOUPEPTP
$FSUJGJDBUJPOJOGPSNBUJPO 4"3 5IJTNPCJMFEFWJDFNFFUTHVJEFMJOFTGPSFYQPTVSFUPSBEJP
XBWFT
:PVSNPCJMFEFWJDFJTBSBEJPUSBOTNJUUFSBOESFDFJWFS*UJT
EFTJHOFEOPUUPFYDFFEUIFMJNJUTGPSFYQPTVSFUPSBEJPXBWFT
SFDPNNFOEFECZJOUFSOBUJPOBMHVJEFMJOFT5IFTFHVJEFMJOFT
XFSFEFWFMPQFECZUIFJOEFQFOEFOUTDJFOUJGJDPSHBOJ[BUJPO
*$/*31BOEJODMVEFTBGFUZNBSHJOTEFTJHOFEUPBTTVSFUIF
QSPUFDUJPOPGBMMQFSTPOT SFHBSEMFTTPGBHFBOEIFBMUI
5IFFYQPTVSFHVJEFMJOFTGPSNPCJMFEFWJDFTFNQMPZBVOJUPG
NFBTVSFNFOULOPXOBTUIF4QFDJGJD"CTPSQUJPO3BUFPS4"3
5IF4"3MJNJUTUBUFEJOUIF*$/*31HVJEFMJOFTJTXBUUT
LJMPHSBN 8LH
BWFSBHFEPWFSHSBNTPGUJTTVF5FTUTGPS
4"3BSFDPOEVDUFEVTJOHTUBOEBSEPQFSBUJOHQPTJUJPOTXJUI
UIFEFWJDFUSBOTNJUUJOHBUJUTIJHIFTUDFSUJGJFEQPXFSMFWFMJO
BMMUFTUFEGSFRVFODZCBOET5IFBDUVBM4"3MFWFMPGBO
PQFSBUJOHEFWJDFDBOCFCFMPXUIFNBYJNVNWBMVFCFDBVTF
UIFEFWJDFJTEFTJHOFEUPVTFPOMZUIFQPXFSSFRVJSFEUPSFBDI
UIFOFUXPSL5IBUBNPVOUDIBOHFTEFQFOEJOHPOBOVNCFSPG
GBDUPSTTVDIBTIPXDMPTFZPVBSFUPBOFUXPSLCBTFTUBUJPO
5IFIJHIFTU4"3WBMVFVOEFSUIF*$/*31HVJEFMJOFTGPSVTFPG
UIFEFWJDFBUUIFFBSJT8LH
6TFPGEFWJDFBDDFTTPSJFTBOEFOIBODFNFOUTNBZSFTVMUJO
EJGGFSFOU4"3WBMVFT4"3WBMVFTNBZWBSZEFQFOEJOHPO
OBUJPOBMSFQPSUJOHBOEUFTUJOHSFRVJSFNFOUTBOEUIFOFUXPSL
CBOE"EEJUJPOBM4"3JOGPSNBUJPONBZCFQSPWJEFEVOEFS
QSPEVDUJOGPSNBUJPOBUXXXOPLJBDPN
:PVSNPCJMFEFWJDFJTBMTPEFTJHOFEUPNFFUUIFSFRVJSFNFOUT
GPSFYQPTVSFUPSBEJPXBWFTFTUBCMJTIFECZUIF'FEFSBM
$PNNVOJDBUJPOT$PNNJTTJPO 64"
BOE*OEVTUSZ$BOBEB
5IFTFSFRVJSFNFOUTTFUB4"3MJNJUPG8LHBWFSBHFEPWFS
POFHSBNPGUJTTVF5IFIJHIFTU4"3WBMVFSFQPSUFEVOEFSUIJT
TUBOEBSEEVSJOHQSPEVDUDFSUJGJDBUJPOGPSVTFBUUIFFBSJT
8LHBOEXIFOQSPQFSMZXPSOPOUIFCPEZJT8LH
*OGPSNBUJPOBCPVUUIJTEFWJDFNPEFMDBOCFGPVOEBUIUUQT
HVMMGPTTGDDHPWQSPEPFUDGFBTSFQPSUT(FOFSJD4FBSDIDGN
O JP U B SN P G
JO Z U F G B MT B O JP JU E E
CZTFBSDIJOHUIFFRVJQNFOUBVUIPSJ[BUJPOTZTUFNVTJOH'$$
*%2'93.
O JP U B SN P G
JO Z U F G B MT B O JP JU E E
5FDIOJDBM*OGPSNBUJPO
'FBUVSF 8FJHIU 4J[F
'SFRVFODZSBOHF 5SBOTNJUUFSPVUQVU
QPXFS 4QFDJGJDBUJPO
HSBNT P[
XJUI#-$-J*PO
#BUUFSZ 7PMVNFJO DN
-FOHUIJO NN 8JEUIJO NN 5IJDLOFTTJO NNXJUITMJEF
(4.
o.)[ 59
o.)[ 39
(4.
o.)[ 59
o.)[ 39
(4.
o.)[ 59
o.)[ 39 6QUP8
#BUUFSZWPMUBHF
7ED 0QFSBUJOHUFNQFSBUVSF
'UP'
$UP$
O JP U B SN P G
JO Z U F G B MT B O JP JU E E
*OEFY
/VNFSJDT
UPVDIEJBMJOH
BDDFTTQPJOUT
BDUJWBUJPOLFZT
BEEJOHUFYU
BMBSNT BMBSNDMPDL
DBMFOEBS
BQQMJDBUJPOT JOTUBMMJOH
+BWB
CBDLJOHVQ
#MVFUPPUI
DPOOFDUJOHUXPEFWJDFT QBJSJOH
EFWJDFBEESFTT
IFBETFU
QBJSJOH
QBTTDPEF
TFDVSJUZ
TXJUDIJOHPGG
CPPLNBSLT
CSJHIUOFTT
EJTQMBZ
TFUUJOHJODBNFSB
DBDIF DMFBSJOH
DBMFOEBS BMBSN
DSFBUJOHFOUSJFT
TZODISPOJ[JOH1$4VJUF
DBMMSFHJTUFS 4FFMPH DBMMT EJBMFEOVNCFST
EVSBUJPO
JOUFSOBUJPOBM
SFDFJWFE
TFUUJOHT
TFUUJOHTGPSDBMMGPSXBSE
USBOTGFSSJOH
DBNFSB BEKVTUJOHCSJHIUOFTT
BEKVTUJOHDPMPSBOEMJHIUJOH
BEKVTUJOHGMBTITFUUJOHT
FEJUWJEFPT
GMBTI
JNBHFTFUVQTFUUJOHT
TBWJOHWJEFPDMJQT
TDFOFT
TFMGUJNFS
TFOEJOHJNBHFT
TFRVFODFNPEF
TUJMMJNBHFDBNFSBTFUUJOHT
WJEFPSFDPSEFSTFUUJOHT
DBNFSBT
$%30.
DFSUJGJDBUFT
DIBU 4FFJOTUBOUNFTTBHJOH DMFBSTDSFFO 4FFTUBOECZNPEF DMFBSJOHMPHJOGPSNBUJPO
DMPDL
BMBSN
TFUUJOHT
DPEFT
MPDLDPEF 1*/DPEF
1*/DPEF
TFDVSJUZDPEF
DPNQVUFSDPOOFDUJPOT
DPOGFSFODFDBMM
DPOOFDUJPOTFUUJOHT
DPOUBDUDBSET
JOTFSUJOHQJDUVSFT
TFOEJOH
TUPSJOHUPVDIUPOFT
DPQZJOH DPOUBDUTCFUXFFOUIF4*.DBSEBOEEFWJDFNFNPSZ
UFYU
DPQZSJHIUQSPUFDUJPO 4FFBDUJWBUJPOLFZT DVUUJOHUFYU
EBUBDPOOFDUJPOT EFUBJMT
FOEJOH
JOEJDBUPST
EBUF
EJHJUBMSJHIUTNBOBHFNFOU %3. 4FFBDUJWBUJPOLFZT
%/4 EPNBJOOBNFTFSWJDF
FEJUJOHWJEFPT BEEJOHFGGFDUT
BEEJOHTPVOEDMJQT
BEEJOHUSBOTJUJPOT
DVTUPNWJEFPDMJQT
FNBJM
BVUPNBUJDSFUSJFWJOH
PGGMJOF
PQFOJOH
SFNPUFNBJMCPY
SFUSJFWJOHGSPNNBJMCPY
TFUUJOHT
WJFXJOHBUUBDINFOUT
FOIBODFNFOUT
GJMFGPSNBUT KBE
KBS
3FBM1MBZFS
TJT
GJMFNBOBHFS
GJYFEEJBMJOH
'.SBEJP
HBMMFSZ BEEJOHGJMFTUPBMCVN
DSFBUJOHOFXBMCVN
PSEFSJOHGJMFTJOBMCVNT
WJFXJOHJNBHFTBOEWJEFPT
) IBOETGSFF 4FFMPVETQFBLFS IFBETFUTFUUJOHT
IFMQBQQMJDBUJPO
JOEJDBUPST
JOTUBOUNFTTBHJOH
CMPDLJOH
DPOOFDUJOHUPBTFSWFS
HSPVQT
SFDPSEJOHNFTTBHFT
TFOEJOHJOTUBOUNFTTBHFT
VTFS*%
*OUFSOFU 4FF8FC
*OUFSOFUBDDFTTQPJOUT *"1 4FFBDDFTTQPJOUT
*1BEESFTT
+BWB
4FFBQQMJDBUJPOT +BWB MPDLDPEF
MPH FSBTJOHDPOUFOUT
GJMUFSJOH
MPHEVSBUJPO
MPPQTFUTFUUJOHT
MPVETQFBLFS
. NBJMCPY
BVUPNBUJDSFUSJFWJOH
NFEJBGJMFT GBTUGPSXBSE
GJMFGPSNBUT
NVUFTPVOE
SFXJOE
NFNPSZ DMFBSJOHNFNPSZ
WJFXJOHNFNPSZDPOTVNQUJPO
NFNPSZDBSE
NFNPSZDBSEBEBQUFS
NFOV SFBSSBOHJOH
NFTTBHJOH FNBJM
NVMUJNFEJBNFTTBHFT
UFYUNFTTBHFT
NPWJFT NVWFFT DVTUPNNVWFFT
RVJDLNVWFFT
NVMUJNFEJBNFTTBHFT
NVUFTPVOE
1 QBDLFUEBUBDPOOFDUJPOT
(134
TFUUJOHT
QBTUJOHUFYU
1$DPOOFDUJPOT VTJOH#MVFUPPUIPS64#DBCMF
1$4VJUF DBMFOEBSEBUB
TZODISPOJ[BUJPO
USBOTGFSSJOHJNBHFTUPB1$
USBOTGFSSJOHNFEJBGJMFT
USBOTGFSSJOHNVTJDGJMFTUPZPVSNFNPSZDBSE
WJFXJOHEFWJDFNFNPSZEBUB
QFSTPOBMJ[BUJPO
QIPOFMBCFM
1*/DPEF
QSPGJMFT
3 SBEJP
3FBM1MBZFS
SFNJOEFS 4FFDBMFOEBS BMBSN SFNPUFNBJMCPY
SFTPMVUJPO HMPTTBSZFYQMBOBUJPO
SJOHJOHUPOFT QFSTPOBMSJOHJOHUPOF
SFDFJWJOHJOBUFYUNFTTBHF
34..$ SFEVDFETJ[F..$
4 TDFOFT JNBHFTDFOFT
WJEFPTDFOFT
TFDVSJUZDPEF 4FFMPDLDPEF TFOEJOH
DPOUBDUDBSET CVTJOFTTDBSET
JNBHFT
WJEFPDMJQT
TFSWJDFDPNNBOET
TFUUJOHT BDDFTTDPEFT
BDDFTTQPJOUT
#MVFUPPUIDPOOFDUJPO
DBMFOEBS
DBMMGPSXBSEJOH
DBMMSFTUSJDUJPO
DFSUJGJDBUFT
EBUBDPOOFDUJPOT
EBUFBOEUJNF
EJTQMBZ
IFBETFU
MBOHVBHF
MPDLDPEF
MPPQTFU
PSJHJOBMTFUUJOHT
QFSTPOBMJ[JOHUIFQIPOF
1*/DPEF
TDSFFOTBWFS
61*/DPEF
616,DPEF
TIPSUDVUT
4*.DBSE
DPQZJOHOBNFTBOEOVNCFSTUPEFWJDF
NFTTBHFT
OBNFTBOEOVNCFST
TJTGJMF
4.4DFOUFS TIPSUNFTTBHFTFSWJDFDFOUFS
TOPP[F
TPGUXBSF USBOTGFSSJOHBGJMFUPZPVSEFWJDF
TPVOEDMJQT
TPVOET NVUJOHBSJOHJOHUPOF
SFDPSEJOHTPVOET
TUBOECZNPEF
TZODISPOJ[BUJPO
5 UFYUNFTTBHFTFSWJDFDFOUFS BEEJOHOFX
UFYUNFTTBHFT
UIFNFT
UJNF
USBOTGFSSJOHDPOUFOUGSPNBOPUIFSEFWJDF
6 61*/DPEF
616,DPEF
64#DBCMF
VTFSHVJEFVQEBUFT
64*.DBSE
644%DPNNBOET
7 WJEFPDMJQT
WJEFPQMBZFS 4FF3FBM1MBZFS 7JTVBM3BEJP
WPJDFDPNNBOET
WPJDFEJBMJOH
WPJDFNBJMCPY
DIBOHJOHUIFQIPOFOVNCFS
GPSXBSEJOHDBMMTUPWPJDFNBJMCPY
WPJDFNFTTBHFT
WPJDFUBHT
NBLJOHDBMMT
WPMVNFDPOUSPM
EVSJOHBDBMM
MPVETQFBLFS
8 8FC BDDFTTQPJOUT TFFBDDFTTQPJOUT CSPXTFS
1 2 3 | Manual 1 | Users Manual | 1.88 MiB |
1RNLD1
%&$-"3"5*0/0'$0/'03.*5:
8F /0,*"$03103"5*0/EFDMBSFVOEFSPVSTPMF
SFTQPOTJCJMJUZUIBUUIFQSPEVDU3.JTJODPOGPSNJUZ
XJUIUIFQSPWJTJPOTPGUIFGPMMPXJOH$PVODJM%JSFDUJWF
&$"DPQZPGUIF%FDMBSBUJPOPG$POGPSNJUZ
DBOCFGPVOEBUIUUQXXXOPLJBDPNQIPOFT
EFDMBSBUJPO@PG@DPOGPSNJUZ
$PQZSJHIU/PLJB"MMSJHIUTSFTFSWFE
3FQSPEVDUJPO USBOTGFS EJTUSJCVUJPOPSTUPSBHFPGQBSUPSBMMPGUIFDPOUFOUTJOUIJT
EPDVNFOUJOBOZGPSNXJUIPVUUIFQSJPSXSJUUFOQFSNJTTJPOPG/PLJBJTQSPIJCJUFE
/PLJB /PLJB$POOFDUJOH1FPQMF /PLJB/ BOE1PQ1PSUBSFUSBEFNBSLTPS
SFHJTUFSFEUSBEFNBSLTPG/PLJB$PSQPSBUJPO0UIFSQSPEVDUBOEDPNQBOZOBNFT
NFOUJPOFEIFSFJONBZCFUSBEFNBSLTPSUSBEFOBNFTPGUIFJSSFTQFDUJWFPXOFST
/PLJBUVOFJTBTPVOENBSLPG/PLJB$PSQPSBUJPO
7JTVBM3BEJPJTBTPVOENBSLPG/PLJB$PSQPSBUJPO
#MVFUPPUIJTBSFHJTUFSFEUSBEFNBSLPG#MVFUPPUI4*( *OD
5IJTQSPEVDUJODMVEFTTPGUXBSFMJDFOTFEGSPN4ZNCJBO4PGUXBSF-UE D
4ZNCJBOBOE4ZNCJBO04BSFUSBEFNBSLTPG4ZNCJBO-UE
+BWBBOEBMM+BWBCBTFENBSLTBSFUSBEFNBSLTPSSFHJTUFSFEUSBEFNBSLTPG4VO
.JDSPTZTUFNT *OD
4UBD -;4 4UBD *OD .JDSPTPGU$PSQPSBUJPO*ODMVEFTPOF
PSNPSF641BUFOUT/P BOE
0UIFSQBUFOUTQFOEJOH
)JGO -;4 )JGO*ODMVEFTPOFPSNPSF641BUFOUT/P
BOE0UIFSQBUFOUTQFOEJOH
1BSUPGUIFTPGUXBSFJOUIJTQSPEVDUJT$PQZSJHIU"/5-UE"MMSJHIUT
SFTFSWFE
641BUFOU/PBOEPUIFSQFOEJOHQBUFOUT5UFYUJOQVUTPGUXBSF
$PQZSJHIU $
5FHJD$PNNVOJDBUJPOT *OD"MMSJHIUTSFTFSWFE
5IJTQSPEVDUJTMJDFOTFEVOEFSUIF.1&(7JTVBM1BUFOU1PSUGPMJP-JDFOTF J
GPS
QFSTPOBMBOEOPODPNNFSDJBMVTFJODPOOFDUJPOXJUIJOGPSNBUJPOXIJDIIBTCFFO
FODPEFEJODPNQMJBODFXJUIUIF.1&(7JTVBM4UBOEBSECZBDPOTVNFSFOHBHFEJO
BQFSTPOBMBOEOPODPNNFSDJBMBDUJWJUZBOE JJ
GPSVTFJODPOOFDUJPOXJUI.1&(
WJEFPQSPWJEFECZBMJDFOTFEWJEFPQSPWJEFS/PMJDFOTFJTHSBOUFEPSTIBMMCFJNQMJFE
GPSBOZPUIFSVTF"EEJUJPOBMJOGPSNBUJPO JODMVEJOHUIBUSFMBUFEUPQSPNPUJPOBM
JOUFSOBM BOEDPNNFSDJBMVTFT NBZCFPCUBJOFEGSPN.1&(-" --$4FFIUUQ
XXXNQFHMBDPN
5IFJOGPSNBUJPODPOUBJOFEJOUIJTVTFSHVJEFXBTXSJUUFOGPSUIF/PLJB/
QSPEVDU/PLJBPQFSBUFTBQPMJDZPGPOHPJOHEFWFMPQNFOU/PLJBSFTFSWFTUIFSJHIU
UPNBLFDIBOHFTUPBOZPGUIFQSPEVDUTEFTDSJCFEJOUIJTEPDVNFOUXJUIPVUQSJPS
OPUJDF
6/%&3/0$*3$6.45"/$&44)"--/0,*"#&3&410/4*#-&'03"/:-0440'
%"5"03*/$0.&03"/:41&$*"- */$*%&/5"- "/%$0/4&26&/5*"-03
*/%*3&$5%"."(&4)0840&7&3$"64&%
5)&$0/5&/540'5)*4%0$6.&/5"3&1307*%&%"4*4&9$&15"43&26*3&%
#:"11-*$"#-&-"8 /08"33"/5*&40'"/:,*/% &*5)&3&913&4403*.1-*&%
*/$-6%*/( #65/05-*.*5&%50 5)&*.1-*&%8"33"/5*&40'
.&3$)"/5"#*-*5:"/%'*5/&44'03"1"35*$6-"3163104& "3&."%&*/
3&-"5*0/505)&"$$63"$:"/%3&-*"#*-*5:03$0/5&/540'5)*4%0$6.&/5
/0,*"3&4&37&45)&3*()5503&7*4&5)*4%0$6.&/5038*5)%3"8*5"5"/:
5*.&8*5)06513*03/05*$&
&91035$0/530-4
5IJTEFWJDFNBZDPOUBJODPNNPEJUJFT UFDIOPMPHZ PSTPGUXBSFTVCKFDUUPFYQPSU
MBXTBOESFHVMBUJPOTGSPNUIF64BOEPUIFSDPVOUSJFT%JWFSTJPODPOUSBSZUPMBXJT
QSPIJCJUFE
'$$*/%6453:$"/"%"/05*$&
:PVSEFWJDFNBZDBVTF57PSSBEJPJOUFSGFSFODF GPSFYBNQMF XIFOVTJOHB
UFMFQIPOFJODMPTFQSPYJNJUZUPSFDFJWJOHFRVJQNFOU
5IF'$$PS*OEVTUSZ$BOBEB
DBOSFRVJSFZPVUPTUPQVTJOHZPVSUFMFQIPOFJGTVDIJOUFSGFSFODFDBOOPUCF
FMJNJOBUFE*GZPVSFRVJSFBTTJTUBODF DPOUBDUZPVSMPDBMTFSWJDFGBDJMJUZ5IJTEFWJDF
DPNQMJFTXJUIQBSUPGUIF'$$SVMFT0QFSBUJPOJTTVCKFDUUPUIFDPOEJUJPOUIBU
UIJTEFWJDFEPFTOPUDBVTFIBSNGVMJOUFSGFSFODF
&OHMJTI*TTVF 9999999 T U O F U O P
$POUFOUT For your safety 6
'PSZPVSTBGFUZ
8FMDPNF
"DDFTTJCJMJUZTPMVUJPOT
3FHJTUFSZPVSEFWJDF
$PQZSJHIUQSPUFDUJPO
'JOEJOGPSNBUJPOBCPVUZPVS EFWJDF
$POUBDUZPVSTFSWJDFQSPWJEFS
6QEBUFT
/PLJBTVQQPSUBOEDPOUBDUJOGPSNBUJPO
:PVS/PLJB/
*OTFSUUIF 6 4*.DBSEBOECBUUFSZ
*OTFSUUIFNFNPSZDBSE
&KFDUUIFNFNPSZDBSE
$IBSHFUIFCBUUFSZ
)FBETFU
8SJTUTUSBQ
,FZTBOEQBSUT
4XJUDIUIFEFWJDFPO
"CPVUUIFEJTQMBZ
..4BOE*OUFSOFUTFUUJOHT
&TTFOUJBMJOEJDBUPST
,FZQBEMPDL LFZHVBSE
5JQTGPSFGGJDJFOUVTF
.PCJMFTFSWJDF
)FMQ
5VUPSJBM
4IPSUDVUT
$MPDL
7PMVNFBOEMPVETQFBLFSDPOUSPM
'JMFNBOBHFS
.FNPSZDBSEUPPM
1FSTPOBMJ[FZPVSEFWJDF
1SPGJMFTTFUUPOFT
5SBOTGFSDPOUFOUGSPNBOPUIFSEFWJDF
$IBOHFUIFMPPLPGZPVSEFWJDF
"DUJWFTUBOECZNPEF
.BLFDBMMT
$BMM
"OTXFSPSEFDMJOFBDBMM
-PH
T U O F U O P
$POUBDUT
4BWFOBNFTBOEOVNCFST
$PQZDPOUBDUT
"EESJOHJOHUPOFTGPSDPOUBDUT
$SFBUFDPOUBDUHSPVQT
$BNFSBBOE(BMMFSZ
$BNFSB
(BMMFSZ
*NBHJOH
*NBHFQSJOU
3FBM1MBZFS
.PWJFEJSFDUPS
.FTTBHJOH
8SJUFUFYU
8SJUFBOETFOENFTTBHFT
*OCPYSFDFJWFNFTTBHFT
.ZGPMEFST
.BJMCPY
0VUCPYNFTTBHFTXBJUJOHUPCFTFOU
7JFXNFTTBHFTPOB4*.DBSE
.FTTBHJOHTFUUJOHT
3BEJP
-JTUFOUPUIFSBEJP
7JFXWJTVBMDPOUFOU
4BWFETUBUJPOT
4FUUJOHT
$BMFOEBS
$SFBUFDBMFOEBSFOUSJFT
$BMFOEBSWJFXT
3FNPWFDBMFOEBSFOUSJFT
$BMFOEBSTFUUJOHT
8FC
"DDFTTUIF8FC
#PPLNBSLTWJFX
.BLFBDPOOFDUJPO
#SPXTF
%PXOMPBEBOEQVSDIBTFJUFNT
&OEBDPOOFDUJPO
8FCTFUUJOHT
.ZPXO
(BNFT
.VTJDQMBZFS
(PUPBEETIPSUDVUT
*.JOTUBOUNFTTBHJOH DIBU
$POOFDUJWJUZ
T U O F U O P
#MVFUPPUIDPOOFDUJPO
1$DPOOFDUJPOT
$POOFDUJPONBOBHFS
3FNPUFTZODISPOJ[BUJPO
%FWJDFNBOBHFS
0GGJDF
$BMDVMBUPS
$POWFSUFS
5PEP
/PUFT
3FDPSEFS
5PPMT
4FUUJOHT
7PJDFDPNNBOET
"QQMJDBUJPONBOBHFS
"DUJWBUJPOLFZTIBOEMFDPQZSJHIUQSPUFDUFEGJMFT
5SPVCMFTIPPUJOH
&OIBODFNFOUT
1PXFS
%BUB
"VEJP
"DDFTTJCJMJUZ
$BS
*NBHJOHBOEMJGFTUZMF
Battery information 117
#BUUFSZJOGPSNBUJPO
$IBSHJOHBOEEJTDIBSHJOH
/PLJBCBUUFSZBVUIFOUJDBUJPOHVJEFMJOFT
Care and maintenance 119
$BSFBOENBJOUFOBODF
Additional safety information 120
"EEJUJPOBMTBGFUZJOGPSNBUJPO
'PSZPVSTBGFUZ 3FBEUIFTFTJNQMFHVJEFMJOFT/PUGPMMPXJOHUIFNNBZCF
EBOHFSPVTPSJMMFHBM3FBEUIFDPNQMFUFVTFSHVJEFGPS
GVSUIFSJOGPSNBUJPO
48*5$)0''8)&/3&'6&-*/(%POPUVTF
UIFEFWJDFBUBSFGVFMJOHQPJOU%POPUVTFOFBS
GVFMPSDIFNJDBMT
48*5$)0/4"'&-:%POPUTXJUDIUIFEFWJDF
POXIFOXJSFMFTTQIPOFVTFJTQSPIJCJUFEPS
XIFOJUNBZDBVTFJOUFSGFSFODFPSEBOHFS
30"%4"'&5:$0.&4'*3450CFZBMMMPDBM
MBXT"MXBZTLFFQZPVSIBOETGSFFUPPQFSBUF
UIFWFIJDMFXIJMFESJWJOH:PVSGJSTU
DPOTJEFSBUJPOXIJMFESJWJOHTIPVMECFSPBE
TBGFUZ
*/5&3'&3&/$&"MMXJSFMFTTEFWJDFTNBZCF
TVTDFQUJCMFUPJOUFSGFSFODF XIJDIDPVMEBGGFDU
QFSGPSNBODF
48*5$)0''*/)041*5"-4'PMMPXBOZ
SFTUSJDUJPOT4XJUDIUIFEFWJDFPGGOFBSNFEJDBM
FRVJQNFOU
48*5$)0''*/"*3$3"'5'PMMPXBOZ
SFTUSJDUJPOT8JSFMFTTEFWJDFTDBODBVTF
JOUFSGFSFODFJOBJSDSBGU
48*5$)0''/&"3#-"45*/('PMMPXBOZ
SFTUSJDUJPOT%POPUVTFUIFEFWJDFXIFSF
CMBTUJOHJTJOQSPHSFTT
64&4&/4*#-:6TFPOMZJOUIFOPSNBM
QPTJUJPOBTFYQMBJOFEJOUIFQSPEVDU
EPDVNFOUBUJPO%POPUUPVDIUIFBOUFOOB
VOOFDFTTBSJMZ
26"-*'*&%4&37*$&0OMZRVBMJGJFEQFSTPOOFM
NBZJOTUBMMPSSFQBJSUIJTQSPEVDU
&/)"/$&.&/54"/%#"55&3*&46TFPOMZ
BQQSPWFEFOIBODFNFOUTBOECBUUFSJFT%POPU
DPOOFDUJODPNQBUJCMFQSPEVDUT
8"5&33&4*45"/$&:PVSEFWJDFJTOPU
XBUFSSFTJTUBOU,FFQJUESZ
#"$,61$01*&43FNFNCFSUPNBLF
CBDLVQDPQJFTPSLFFQBXSJUUFOSFDPSEPGBMM
JNQPSUBOUJOGPSNBUJPO
6
$0//&$5*/(5005)&3%&7*$&48IFO
DPOOFDUJOHUPBOZPUIFSEFWJDF SFBEJUTVTFS
HVJEFGPSEFUBJMFETBGFUZJOTUSVDUJPOT%POPU
DPOOFDUJODPNQBUJCMFQSPEVDUT
&.&3(&/$:$"--4&OTVSFUIFQIPOF
GVODUJPOPGUIFEFWJDFJTTXJUDIFEPOBOEJO
TFSWJDF1SFTTUIFFOELFZBTNBOZUJNFTBT
OFFEFEUPDMFBSUIFEJTQMBZBOESFUVSOUPUIF
TUBSUTDSFFO&OUFSUIFFNFSHFODZOVNCFS
UIFOQSFTTUIFDBMMLFZ(JWFZPVSMPDBUJPO%P
OPUFOEUIFDBMMVOUJMHJWFOQFSNJTTJPOUPEP
TP
"CPVUZPVSEFWJDF 5IFXJSFMFTTEFWJDFEFTDSJCFEJOUIJTHVJEFJTBQQSPWFEGPS
VTFPOUIF&(4.OFUXPSLT$POUBDUZPVS
TFSWJDFQSPWJEFSGPSNPSFJOGPSNBUJPOBCPVUOFUXPSLT
8IFOVTJOHUIFGFBUVSFTJOUIJTEFWJDF PCFZBMMMBXT BOE
SFTQFDUQSJWBDZBOEMFHJUJNBUFSJHIUTPGPUIFST
8IFOUBLJOHBOEVTJOHJNBHFTPSWJEFPDMJQT PCFZBMM
MBXT BOESFTQFDUMPDBMDVTUPNTBTXFMMBTQSJWBDZBOE
MFHJUJNBUFSJHIUTPGPUIFST
8BSOJOH5PVTFBOZGFBUVSFTJOUIJTEFWJDF PUIFS
UIBOUIFBMBSNDMPDL UIFEFWJDFNVTUCFTXJUDIFE
PO%POPUTXJUDIUIFEFWJDFPOXIFOXJSFMFTT
EFWJDFVTFNBZDBVTFJOUFSGFSFODFPSEBOHFS
/FUXPSLTFSWJDFT 5PVTFUIFQIPOFZPVNVTUIBWFTFSWJDFGSPNBXJSFMFTT
TFSWJDFQSPWJEFS.BOZPGUIFGFBUVSFTJOUIJTEFWJDF
EFQFOEPOGFBUVSFTJOUIFXJSFMFTTOFUXPSLUPGVODUJPO
5IFTFOFUXPSLTFSWJDFTNBZOPUCFBWBJMBCMFPOBMM
OFUXPSLTPSZPVNBZIBWFUPNBLFTQFDJGJDBSSBOHFNFOUT
XJUIZPVSTFSWJDFQSPWJEFSCFGPSFZPVDBOVUJMJ[FOFUXPSL
TFSWJDFT:PVSTFSWJDFQSPWJEFSNBZOFFEUPHJWFZPV
BEEJUJPOBMJOTUSVDUJPOTGPSUIFJSVTFBOEFYQMBJOXIBU
DIBSHFTXJMMBQQMZ4PNFOFUXPSLTNBZIBWFMJNJUBUJPOT
UIBUBGGFDUIPXZPVDBOVTFOFUXPSLTFSWJDFT'PSJOTUBODF
TPNFOFUXPSLTNBZOPUTVQQPSUBMMMBOHVBHFEFQFOEFOU
DIBSBDUFSTBOETFSWJDFT
:PVSTFSWJDFQSPWJEFSNBZIBWFSFRVFTUFEUIBUDFSUBJO
GFBUVSFTCFEJTBCMFEPSOPUBDUJWBUFEJOZPVSEFWJDF*GTP
UIFZXJMMOPUBQQFBSPOZPVSEFWJDFNFOV:PVSEFWJDFNBZ
BMTPIBWFCFFOTQFDJBMMZDPOGJHVSFE5IJTDPOGJHVSBUJPO
NBZJODMVEFDIBOHFTJONFOVOBNFT NFOVPSEFS BOE
JDPOT$POUBDUZPVSTFSWJDFQSPWJEFSGPSNPSFJOGPSNBUJPO
5IJTEFWJDFTVQQPSUT8"1QSPUPDPMT )551BOE44-
UIBU
SVOPO5$1*1QSPUPDPMT4PNFGFBUVSFTPGUIJTEFWJDF TVDI
7 BT..4 CSPXTJOH FNBJM BOEDPOUFOUEPXOMPBEJOHVTJOH
BCSPXTFSPSPWFS..4 SFRVJSFOFUXPSLTVQQPSUGPSUIFTF
UFDIOPMPHJFT
'PSBWBJMBCJMJUZPGBQQSPWFEFOIBODFNFOUT QMFBTFDIFDL
XJUIZPVSEFBMFS8IFOZPVEJTDPOOFDUUIFQPXFSDPSEPG
BOZFOIBODFNFOU HSBTQBOEQVMMUIFQMVH OPUUIFDPSE
'PSBWBJMBCJMJUZBOEJOGPSNBUJPOPOVTJOH4*.DBSETFSWJDFT
DPOUBDUZPVS4*.DBSEWFOEPS5IJTNBZCFUIFTFSWJDF
QSPWJEFS OFUXPSLPQFSBUPS PSPUIFSWFOEPS
&OIBODFNFOUT CBUUFSJFT BOE
DIBSHFST
"MXBZTTXJUDIUIFEFWJDFPGG BOEEJTDPOOFDUUIFDIBSHFS
CFGPSFSFNPWJOHUIFCBUUFSZ
$IFDLUIFNPEFMOVNCFSPGBOZDIBSHFSCFGPSFVTFXJUI
UIJTEFWJDF5IJTEFWJDFJTJOUFOEFEGPSVTFXIFOTVQQMJFE
XJUIQPXFSGSPNB%$ "$ PS"$DIBSHFS BOEGSPN
BO"$1 "$1 PS"$1DIBSHFSXIFOVTFEXJUIUIF
$"DIBSHFSBEBQUFS
5IFCBUUFSZJOUFOEFEGPSVTFXJUIUIJTEFWJDFJT#-$
8BSOJOH6TFPOMZCBUUFSJFT DIBSHFST BOE
FOIBODFNFOUTBQQSPWFECZ/PLJBGPSVTFXJUIUIJT
QBSUJDVMBSNPEFM5IFVTFPGBOZPUIFSUZQFTNBZ
JOWBMJEBUFBOZBQQSPWBMPSXBSSBOUZ BOENBZCF
EBOHFSPVT
8 9 8FMDPNF
$POHSBUVMBUJPOTPOZPVSQVSDIBTFPGUIF/PLJB/:PVS
EFWJDFQSPWJEFTNBOZGVODUJPOTUIBUBSFQSBDUJDBMGPSEBJMZ
VTF TVDIBTBDBMFOEBS BDMPDL BOBMBSNDMPDL BOEB
CVJMUJODBNFSB6TFUIFDBNFSBUPSFDPSEWJEFPDMJQTBOE
UBLFQJDUVSFT:PVDBOVTFUIFQJDUVSFTBTXBMMQBQFSJOUIF
TUBOECZNPEFPSBTUIVNCOBJMQJDUVSFTJO$POUBDUT4FF
$BNFSBuQ BOE(BMMFSZuQ
3FHJTUFSZPVSEFWJDF
.BLFTVSFUPSFHJTUFSZPVSEFWJDFBU
XXXXBSSBOUZOPLJBVTBDPNPS/0,*"6
TPUIBUXFDBOTFSWFZPVSOFFET
CFUUFS JGZPVOFFEUPDBMMUIFDFOUFSPSIBWFZPVS EFWJDF
SFQBJSFE
:PVDBOQFSTPOBMJ[FZPVSEFWJDFXJUISJOHJOHUPOFTBOE
UIFNFT4FF1FSTPOBMJ[FZPVSEFWJDFuQ
0UIFSGFBUVSFTPOZPVSEFWJDFBSFUIFGPMMPXJOH
t *OTUBOUNFTTBHFT4FF*.JOTUBOUNFTTBHJOH DIBU u
Q
t 3FBM1MBZFS4FF3FBM1MBZFSuQ
t #MVFUPPUIUFDIOPMPHZ4FF$POOFDUJWJUZuQ
t +.& +BWB1MBUGPSN .JDSP&EJUJPO
4FF "QQMJDBUJPONBOBHFSuQ
t 8FCCSPXTFS4FF8FCuQ
"DDFTTJCJMJUZTPMVUJPOT
/PLJBJTDPNNJUUFEUPNBLJOHNPCJMFEFWJDFTFBTZUP
VTF GPSBMMJOEJWJEVBMT JODMVEJOHUIPTFXJUIEJTBCJMJUJFT
'PS NPSFJOGPSNBUJPO WJTJUXXXOPLJBBDDFTTJCJMJUZDPN
$PQZSJHIUQSPUFDUJPO
$PQZSJHIUQSPUFDUJPOTNBZQSFWFOUTPNFJNBHFT NVTJD
JODMVEJOHSJOHJOHUPOFT
BOEPUIFSDPOUFOUGSPNCFJOH
DPQJFE NPEJGJFE USBOTGFSSFE PSGPSXBSEFE
'JOEJOGPSNBUJPOBCPVU
ZPVS EFWJDF
*OGPSNBUJPOBCPVUZPVSEFWJDFJTQSPWJEFEPOUIFEFWJDF
MBCFM XIJDIJTPOUIFCBDLPGUIFEFWJDFVOEFSUIFCBUUFSZ
5IFMBCFMDPOUBJOTUIFNPEFMBOETFSJBMOVNCFST BTXFMM
BTUIFGPMMPXJOH
t %FWJDFUZQF TVDIBT3.
t %FWJDFNPEFM TVDIBT/PLJB /
F N P MD F 8
/PLJBTVQQPSUBOEDPOUBDU
JOGPSNBUJPO
$IFDLXXXOPLJBVTBDPNTVQQPSUPSZPVSMPDBM/PLJB
8FCTJUFGPSUIFMBUFTUWFSTJPOPGUIJTHVJEF BEEJUJPOBM
JOGPSNBUJPO EPXOMPBET BOETFSWJDFTSFMBUFEUPZPVS/PLJB
QSPEVDU
0OUIF8FCTJUF ZPVDBOHFUJOGPSNBUJPOPOUIFVTFPG
/PLJBQSPEVDUTBOETFSWJDFT*GZPVOFFEUPDPOUBDU
DVTUPNFSTFSWJDF DIFDLUIFMJTUPGMPDBM/PLJB$BSFDPOUBDU
DFOUFSTBUXXXOPLJBDPNDVTUPNFSTFSWJDF
'PSNBJOUFOBODFTFSWJDFT DIFDLZPVSOFBSFTU/PLJB$BSF
TFSWJDFTMPDBUJPOBUXXXOPLJBVTBDPNTVQQPSU
t *OUFSOBUJPOBMNPCJMFFRVJQNFOUJEFOUJUZ *.&*
t '$$*%OVNCFS
$POUBDUZPVSTFSWJDFQSPWJEFS
*ONBOZDBTFT UIFTFSWJDFQSPWJEFSXJMMNBLFBWBJMBCMF
EFTDSJQUJPOTPGJUTTFSWJDFTBOEJOTUSVDUJPOTGPSVTJOH
GFBUVSFT TVDIBTUIFGPMMPXJOH
t 7PJDFNBJMBOEWPJDFQSJWBDZ t $BMMXBJUJOH DBMMGPSXBSEJOH BOEDBMMFS*%
t .FTTBHJOH t /FXTBOEJOGPSNBUJPOTFSWJDFT t 4FMFDUFE*OUFSOFUTFSWJDFT 4FSWJDFQSPWJEFSTNBZEJGGFSJOUIFJSTVQQPSUPGGFBUVSFT
#FGPSFZPVTJHOVQXJUIBTFSWJDFQSPWJEFS NBLFTVSFUIBU
UIFTFSWJDFQSPWJEFSTVQQPSUTUIFGFBUVSFTUIBUZPVOFFE
6QEBUFT
'SPNUJNFUPUJNF /PLJBNBZVQEBUFUIJTHVJEFUP
SFGMFDU DIBOHFT5IFMBUFTUWFSTJPONBZCFBWBJMBCMFBU
XXXOPLJBVTBDPN"MTP BOJOUFSBDUJWFUVUPSJBMNBZ
CF BWBJMBCMFBUXXXOPLJBVTBDPN
F N P MD F 8
:PVS/PLJB/
.PEFMOVNCFS/
)FSFJOBGUFSSFGFSSFEUPBTUIF/PLJB/
*OTFSUUIF 6 4*.DBSEBOE
CBUUFSZ
,FFQBMM4*.DBSETPVUPGUIFSFBDIPGTNBMMDIJMESFO
"MXBZTTXJUDIUIFEFWJDFPGG BOEEJTDPOOFDUUIFDIBSHFS
CFGPSFSFNPWJOHUIFCBUUFSZ
8JUIUIFCBDLPGUIF
EFWJDFGBDJOHZPV
QSFTTUIFSFMFBTF
CVUUPO
BOETMJEF
UIFDPWFSJOUIF
EJSFDUJPOPGUIFBSSPX
-JGUUIFDPWFS
5PSFMFBTFUIF 6 4*.
DBSEIPMEFS MJGUUIF
IPMEFSVQ
*OTFSUUIF 6 4*.DBSE
.BLFTVSFUIBU
UIFDPOUBDUBSFBPO
UIFDBSEJTGBDJOHUIF
DPOOFDUPSTPOUIF
EFWJDFBOEUIF
CFWFMFEDPSOFSPOUIF
DBSEJTGBDJOHUIFCBTF
PGUIFEFWJDF
$MPTFUIFIPMEFS BOE
MPDLJUJOUPQMBDF
*OTFSUUIFCBUUFSZ
3FQMBDFUIFCBDL
DPWFS
*OTFSUUIF
NFNPSZDBSE 6TFPOMZDPNQBUJCMF3FEVDFE4J[F.VMUJ.FEJB$BSET
34..$
XJUIUIJTEFWJDF0UIFSNFNPSZDBSET TVDIBT
4FDVSF%JHJUBM 4%
DBSET EPOPUGJUJOUIFNFNPSZDBSE
TMPUBOEBSFOPUDPNQBUJCMFXJUIUIJTEFWJDF6TJOHBO
JODPNQBUJCMFNFNPSZDBSENBZEBNBHFUIFNFNPSZDBSE
JB L P
S V P
JB L P
S V P
BTXFMMBTUIFEFWJDF BOEEBUBTUPSFEPOUIFJODPNQBUJCMF
DBSENBZCFDPSSVQUFE
6TFZPVSNFNPSZDBSEUPTBWFUIFNFNPSZPOZPVSEFWJDF
:PVDBOBMTPCBDLVQJOGPSNBUJPOGSPNZPVSEFWJDFUPUIF
NFNPSZDBSE*GOPUJODMVEFEJOZPVSTBMFTQBDLBHF
DPOUBDUZPVSEFBMFSGPSBWBJMBCJMJUZPGUIFNFNPSZDBSE
BOENVMUJNFEJBDBSEBEBQUFS
.FNPSZDBSE 3FEVDFE4J[F.VMUJ.FEJB$BSE
34..$
.VMUJ.FEJB$BSE ..$
BEBQUFS
:PVEPOPUOFFEUIFBEBQUFSXIFOZPVVTFUIF34..$
JOZPVS/PLJB/5IFBEBQUFSBMMPXTZPVUPVTFUIF
34..$JOBOPUIFSDPNQBUJCMFEFWJDFUIBUIBTBGVMMTJ[F
..$TMPU
5PJOTFSUUIFNFNPSZ
DBSE PQFOUIFEPPSPG
UIFNFNPSZDBSETMPU
1MBDFZPVSGJOHFS
JOUIFSFDFTTPOUPQPG
UIFEPPS BOEMJGUPVU
UIFEPPS
*OTFSUUIFNFNPSZ
DBSEJOUIFTMPU
.BLFTVSFUIBUUIF
DPOUBDUBSFBPOUIF
DBSEJTGBDJOHVQBOE
UIFCFWFMFEDPSOFSJT
GBDJOHUIFCBTFPGUIF
EFWJDF
1VTIUIFDBSEJO
:PVIFBSB
DMJDLXIFOUIFDBSEMPDLTJOUP
QMBDF
$MPTFUIFEPPS:PVDBOOPUVTF
UIFNFNPSZDBSEJGUIFEPPSJT
PQFO
&KFDUUIFNFNPSZDBSE
0QFOUIFEPPSPGUIFNFNPSZ
DBSETMPU
1SFTTUIFNFNPSZDBSEUPSFMFBTF
JUGSPNUIFTMPU
3FNPWFUIFNFNPSZDBSE*GUIF
EFWJDFJTTXJUDIFEPO TFMFDU0,
*NQPSUBOU%POPUSFNPWF
UIFNFNPSZDBSEJOUIFNJEEMFPGBOPQFSBUJPO
XIFOUIFDBSEJTCFJOHBDDFTTFE3FNPWJOHUIFDBSE
)FBETFU
$POOFDUUIFDPNQBUJCMF
IFBETFUUPUIF1PQ1PSU5.
DPOOFDUPSPGZPVSEFWJDF
8BSOJOH8IFO
ZPVVTFUIFIFBETFU ZPVSBCJMJUZUPIFBSPVUTJEF
TPVOETNBZCFBGGFDUFE%POPUVTFUIFIFBETFU
XIFSFJUDBOFOEBOHFSZPVSTBGFUZ
8SJTUTUSBQ 5ISFBEUIFTUSBQBTTIPXO
JOUIFQJDUVSF BOE
UJHIUFOJU
JOUIFNJEEMFPGBOPQFSBUJPONBZEBNBHFUIFNFNPSZ
DBSEBTXFMMBTUIFEFWJDF BOEEBUBTUPSFEPOUIFDBSENBZ
CFDPSSVQUFE
$IBSHFUIFCBUUFSZ
$POOFDUBDPNQBUJCMF
DIBSHFSUPBXBMM
PVUMFU
$POOFDUUIFQPXFS
DPSEUPUIFEFWJDF5IF
CBUUFSZJOEJDBUPSCBS
TUBSUTTDSPMMJOH5IF
EFWJDFDBOCFVTFE
XIJMFDIBSHJOH*GUIFCBUUFSZJTDPNQMFUFMZEJTDIBSHFE
JUNBZUBLFBGFXNJOVUFTCFGPSFUIFDIBSHJOHJOEJDBUPS
JTTIPXO
8IFOUIFCBUUFSZJTGVMMZDIBSHFE UIFCBSTUPQT
TDSPMMJOH%JTDPOOFDUUIFDIBSHFS GJSTUGSPNUIFEFWJDF
UIFOGSPNUIFXBMMPVUMFU
5IF#-$CBUUFSZQSPWJEFTVQUPIPVSTPGUBMLUJNFBOEVQUP
EBZTPGTUBOECZUJNF0QFSBUJPOUJNFTBSFFTUJNBUFTBOENBZ
WBSZEFQFOEJOHPOOFUXPSLDPOEJUJPOT DIBSHJOH BOEEFWJDF
VTF$IBSHJOHUIFCBUUFSZXJUIUIF"$1DIBSHFSUBLFT
BQQSPYJNBUFMZIPVSBOENJOVUFTXIJMFUIFEFWJDFJTJO
TUBOECZNPEF
JB L P
S V P
JB L P
S V P
,FZTBOEQBSUT t
1PXFSLFZ
t -PVETQFBLFS
PVUMFU
t -JHIUTFOTPS
DPOTUBOUMZ
PCTFSWFTUIF
MJHIUJOH
DPOEJUJPOT.BZ
DBVTFUIFEJTQMBZ
BOELFZQBEUP
GMBTIJOMPX
MJHIU
4FMFDUJPOLFZT
UPTFMFDU
DPNNBOETBOE
JUFNT
$BMMLFZ
XBZTDSPMMLFZ
UPNPWFBSPVOEUIFNFOVT
1SFTTUIFTDSPMMLFZJOUIFNJEEMF
BDDFQU PSBDUJWBUF
UPTFMFDU
.FOVLFZ
PQFOTUIFNBJONFOV
&EJULFZ
PQFOTBMJTUPGDPNNBOETXIFOZPV
t t t t t FEJUUFYU
t .JDSPQIPOF
t 1SFTTBOEIPME
BTBTIPSUDVUUPB8FC
DPOOFDUJPO
$MFBSLFZ
EFMFUFTUFYUBOEJUFNT
.VMUJNFEJBLFZ
JTBTIPSUDVUUPBQQMJDBUJPOT
&OELFZ
t t t t $BNFSBTIVUUFSLFZ
GPSTUJMMJNBHFDBQUVSFXJUIUIF
DBNFSB t .FNPSZDBSE
TMPU
t &BSQJFDF
t 0QFOUIF
DBNFSBMFOT
DPWFS
UP
BDUJWBUFUIF
DBNFSB
t #BDLDBNFSB
GPSIJHI
SFTPMVUJPOJNBHF
DBQUVSFPSWJEFP
SFDPSEJOH t -&%GMBTI
t $IBSHFS
DPOOFDUPS
t 1PQ1PSU5.
DPOOFDUPS
GPSUIF64#EBUB
DBCMF IFBETFU BOEPUIFSFOIBODFNFOUT 4XJUDIUIFEFWJDFPO 1SFTTBOEIPMEUIFQPXFSLFZ
*GUIFEFWJDFBTLTGPSB1*/
DPEF 61*/DPEF PSMPDL
DPEF FOUFSUIFDPEF
EJTQMBZFEBT
BOE
QSFTT
6 1*/DPEFJTVTVBMMZ
TVQQMJFEXJUIUIF 6 4*.
DBSE5IFGBDUPSZTFUUJOH
GPSUIFMPDLDPEFJT'PSNPSFJOGPSNBUJPOPOUIF
BDDFTTDPEFT TFF4FDVSJUZuQ
0,
5IF
6TFUIFEFWJDFPOMZJOJUTOPSNBMPQFSBUJOHQPTJUJPO
:PVSEFWJDFIBTBOJOUFSOBMBOUFOOB
/PUF"TXJUIBOZPUIFSSBEJPUSBOTNJUUJOHEFWJDF
EPOPUUPVDIUIFBOUFOOBVOOFDFTTBSJMZXIFOUIF
EFWJDFJTTXJUDIFEPO$POUBDUXJUIUIFBOUFOOB
BGGFDUTDBMMRVBMJUZBOENBZDBVTFUIFEFWJDFUP
PQFSBUFBUBIJHIFSQPXFSMFWFMUIBOPUIFSXJTF
OFFEFE"WPJEJOHDPOUBDUXJUIUIFBOUFOOBBSFB
XIFOPQFSBUJOHUIFEFWJDFPQUJNJ[FTUIFBOUFOOB
QFSGPSNBODFBOEUIFCBUUFSZMJGF
JB L P
S V P
8IFOZPVTXJUDIPOUIFEFWJDFGPSUIFGJSTUUJNF JUNBZ
BTLZPVUPTFUUIFGPMMPXJOHJOGPSNBUJPO4FMFDUDVSSFOU
DJUZ 5JNF BOE%BUF6TFUIFTDSPMMLFZ
OVNCFSLFZT5PGJOEUIFDJUZ FOUFSUIFGJSTUMFUUFSTPGUIF
DJUZOBNF5IFDJUZZPVTFMFDUBMTPEFGJOFTUIFUJNF[POF
GPSUIFDMPDLJOZPVSEFWJDF
BOEUIF
1SFTT
NFOVLFZ
UPPQFOUIFNBJONFOV
:PVSTFSWJDFQSPWJEFSNBZIBWFSFRVFTUFEUIBUDFSUBJO
GFBUVSFTCFEJTBCMFEPSOPUBDUJWBUFEJOZPVSEFWJDF*GTP
UIFZXJMMOPUBQQFBSPOZPVSEFWJDFNFOV:PVSEFWJDFNBZ
BMTPIBWFCFFOTQFDJBMMZDPOGJHVSFE5IJTDPOGJHVSBUJPO
NBZJODMVEFDIBOHFTJONFOVOBNFT NFOVPSEFS BOE
JDPOT$POUBDUZPVSTFSWJDFQSPWJEFSGPSNPSFJOGPSNBUJPO
"CPVUUIFEJTQMBZ 3FNPWFUIFQSPUFDUJWFQMBTUJDGJMNDPWFSJOHUIFEJTQMBZ
JB L P
S V P
"TNBMMOVNCFSPGNJTTJOH EJTDPMPSFE PSCSJHIUEPUTNBZ
BQQFBSPOUIFTDSFFO5IJTJTBDIBSBDUFSJTUJDPGUIJTUZQF
PGEJTQMBZ4PNFEJTQMBZTNBZDPOUBJOQJYFMTPSEPUTUIBU
SFNBJOPOPSPGG5IJTJTOPSNBM OPUBGBVMU
..4BOE*OUFSOFUTFUUJOHT
:PVS/PLJB/OPSNBMMZIBT..4 (134 TUSFBNJOH BOE
*OUFSOFUTFUUJOHTBVUPNBUJDBMMZDPOGJHVSFEJOUIFEFWJDF
CBTFEVQPOZPVSTFSWJDFQSPWJEFSPSOFUXPSLPQFSBUPS
JOGPSNBUJPO
&TTFOUJBMJOEJDBUPST
5IFEFWJDFJTCFJOHVTFEJOB(4.OFUXPSL
5IFTFDPOEQIPOFMJOFJTCFJOHVTFE
"MMDBMMTUPUIFEFWJDFBSFGPSXBSEFEUPBOPUIFS
OVNCFS*GZPVIBWFUXPQIPOFMJOFT UIFJOEJDBUPSGPSUIF
GJSTUMJOFJT
BOEGPSUIFTFDPOE
"IFBETFUJTDPOOFDUFEUPUIFEFWJDF
"MPPQTFUJTDPOOFDUFEUPUIFEFWJDF
5IFDPOOFDUJPOUPBIFBETFUXJUI#MVFUPPUIIBTCFFO
MPTU
"EBUBDBMMJTBDUJWF
"(134PS&%(&QBDLFUEBUBDPOOFDUJPOJTBWBJMBCMF
"(134PS&%(&QBDLFUEBUBDPOOFDUJPOJTBDUJWF
"(134PS&%(&QBDLFUEBUBDPOOFDUJPOJTPOIPME
:PVIBWFSFDFJWFEPOFPSTFWFSBMNFTTBHFTUPUIF
#MVFUPPUIDPOOFDUJWJUZJTPO
*OCPYGPMEFSJO.FTTBHJOH
%BUBJTCFJOHUSBOTNJUUFEVTJOHB#MVFUPPUI
5IFSFBSFNFTTBHFTXBJUJOHUPCFTFOUJOUIF0VUCPY
DPOOFDUJPO
GPMEFS
:PVIBWFNJTTFEDBMMT
4IPXOJG3JOHJOHUZQFJTTFUUP4JMFOUBOE.FTTBHF
BMFSUUPOF *.BMFSUUPOF BOE&NBJMBMFSUUPOFBSFTFU
UP0GG
5IFEFWJDFLFZQBEJTMPDLFE
"DMPDLBMBSNJTBDUJWF
"64#DPOOFDUJPOJTBDUJWF
"OFNBJMUIBUIBTCFFOSFBEJTXBJUJOHGPSZPVUP
SFUSJFWFUPZPVSEFWJDF
"OFNBJMUIBUIBTOPUCFFOSFBEJTXBJUJOHGPSZPVUP
SFUSJFWFUPZPVSEFWJDF
,FZQBEMPDL LFZHVBSE 6TFUIFLFZQBEMPDLUPQSFWFOUUIFLFZTGSPNCFJOH
BDDJEFOUBMMZQSFTTFE
t 5PTXJUDICFUXFFO/PSNBMBOE4JMFOUQSPGJMFT QSFTT
*GZPVIBWFUXPQIPOFMJOFT UIJTBDUJPO
BOEIPME
TXJUDIFTCFUXFFOUIFUXPMJOFT
'PSNPSFTIPSUDVUT TFF4IPSUDVUTuQ
5PMPDL*OUIFTUBOECZNPEF QSFTT
UIFLFZTBSFMPDLFE
JTTIPXOPOUIFEJTQMBZ
UIFO
8IFO
5PVOMPDL1SFTT
UIFO
8IFOUIFLFZQBEMPDLJTPO DBMMTNBZCFQPTTJCMFUPUIF
PGGJDJBMFNFSHFODZOVNCFSQSPHSBNNFEJOUPZPVSEFWJDF
0QFOJOHUIFDBNFSBMFOTDPWFSEFBDUJWBUFTUIFLFZQBE
MPDL JGJUJTPO$MPTJOHUIFDBNFSBMFOTDPWFSSFUVSOTUIF
EFWJDFUPUIFQSFWJPVTNPEF BOELFZQBEMPDLJT
SFBDUJWBUFE JGJUXBTPO
5PUVSOPOUIFEJTQMBZMJHIUXIFOUIFLFZQBEMPDLJTPO
QSFTT
.PCJMFTFSWJDF 6TF.PCJMF4FSWJDFUPDPOGJHVSFTFUUJOHTGPSXJSFMFTT
TFSWJDFT5IFPOMJOFTFSWJDFNBZCFPGGFSFECZZPVS
OFUXPSLPQFSBUPSPS/PLJB BOEBWBJMBCMFTFUUJOHTEFQFOE
POUIFQSPWJEFS5PDPOOFDUUPUIFPOMJOFTFSWJDF QSFTT
BOETFMFDU5PPMT .PCJMF4FSWJDF'PMMPXUIFJOTUSVDUJPOT
POUIFEJTQMBZUPSFUSJFWFUIFEFTJSFETFUUJOHT5IFTFSWJDF
NBZBMTPQSPWJEFTVQQPSUNBUFSJBMTGPSVTJOHZPVSEFWJDF
)FMQ 5JQTGPSFGGJDJFOUVTF t 8IFOZPVUBLFBQJDUVSFPSSFDPSEBWJEFP QSFTT
UP
:PVSEFWJDFIBTDPOUFYUTFOTJUJWFIFMQ:PVDBOBDDFTTUIF
IFMQGSPNBOBQQMJDBUJPOPSGSPNUIFNBJONFOV
TFOEUIFJUFNBTBNVMUJNFEJBNFTTBHF:PVDBOOPU
TFOEWJEFPDMJQTUIBUBSFTBWFEJOUIFNQGPSNBUJOB
NVMUJNFEJBNFTTBHF
t 5PTFOEUIFNFTTBHFZPVBSFXSJUJOH QSFTT
t *OUIFTUBOECZNPEF QSFTT
UPPQFOUIFMBTUEJBMFE
OVNCFSTMJTU
8IFOBOBQQMJDBUJPOJTPQFO UPBDDFTTIFMQGPSUIFDVSSFOU
WJFX TFMFDU0QUJPOT )FMQ'PSFYBNQMF UPWJFX
JOTUSVDUJPOTPOIPXUPDSFBUFBDPOUBDUDBSE TUBSUUP
DSFBUFBDPOUBDUDBSE BOETFMFDU0QUJPOT )FMQ
JB L P
S V P
8IFOZPVBSFSFBEJOHUIFJOTUSVDUJPOT UPTXJUDICFUXFFO
IFMQBOEUIFBQQMJDBUJPOUIBUJTPQFOJOUIFCBDLHSPVOE
QSFTTBOEIPME
5PPQFOIFMQGSPNUIFNBJONFOV TFMFDU5PPMT )FMQ
4FMFDUUIFEFTJSFEBQQMJDBUJPOUPWJFXBMJTUPGIFMQUPQJDT
5PTFBSDIGPSIFMQUPQJDTVTJOHLFZXPSET TFMFDU0QUJPOT
4FBSDICZLFZXPSE
8IFOZPVBSFSFBEJOHBIFMQUPQJD UPWJFXPUIFSSFMBUFE
UPQJDT QSFTT
PS
5VUPSJBM 5IFUVUPSJBMHJWFTZPVJOGPSNBUJPOBCPVUTPNFPGUIF
GFBUVSFTPGZPVSEFWJDF5PBDDFTTUIFUVUPSJBMJOUIFNFOV
QSFTT
ZPVXBOUUPWJFX5PFOTVSFZPVIBWFBDDFTTUPBMMUVUPSJBM
DPOUFOUT JOTFSUUIFNFNPSZDBSEJOUPUIFEFWJDF
BOETFMFDU.ZPXO 5VUPSJBMBOEUIFTFDUJPO
4IPSUDVUT t "GUFSUBLJOHBQJDUVSF UPTFOEUIFJNBHF7JB
NVMUJNFEJB 7JBFNBJM PS7JB#MVFUPPUI QSFTT
'PSNPSFJOGPSNBUJPO TFF.FTTBHJOHuQ BOE
#MVFUPPUIDPOOFDUJPOuQ
t 5PEFMFUFBOJNBHF QSFTT
t 5PUBLFBOFXQJDUVSF QSFTT
PSUIFDBNFSBTIVUUFS
LFZ
3FDPSEWJEFPDMJQT t 5PBEKVTUWJEFPTFUVQTFUUJOHTCFGPSFSFDPSEJOHWJEFP
QSFTT
t "GUFSSFDPSEJOHBWJEFPDMJQ UPTFOEUIFWJEFP7JB
NVMUJNFEJB 7JBFNBJM PS7JB#MVFUPPUI QSFTT
:PVDBOOPUTFOEWJEFPDMJQTTBWFEJOUIFNQGPSNBU
JOBNVMUJNFEJBNFTTBHF'PSNPSFJOGPSNBUJPO TFF
.FTTBHJOHuQ BOE#MVFUPPUIDPOOFDUJPOuQ
t 5PEFMFUFBWJEFPDMJQ QSFTT
&EJUUFYUBOEMJTUT t 5PNBSLBOJUFNJOBMJTU TDSPMMUPJU BOEQSFTT
BOE
BUUIFTBNFUJNF
t 5PNBSLNVMUJQMFJUFNTJOBMJTU QSFTTBOEIPME
6TFTIPSUDVUTUPRVJDLMZHFUUIFNPTUGSPNZPVSEFWJDF
3FGFSUPUIFSFMFWBOUTFDUJPOTJOUIJTVTFSHVJEFGPSGVSUIFS
EFUBJMTPGUIFGVODUJPOT
XIJMFZPVQSFTT
UIFOSFMFBTF
PS
5PFOEUIFTFMFDUJPO SFMFBTF
t 5PTFMFDUMFUUFSTBOEXPSETUPDPQZBOEQBTUF QSFTTBOE
5BLFQJDUVSFT t 5PBEKVTUJNBHFTFUVQTFUUJOHTCFGPSFUBLJOHBQJDUVSF
QSFTT
"UUIFTBNFUJNF QSFTT
IPME
TFMFDUJPONPWFT UFYUJTIJHIMJHIUFE5PDPQZUIFUFYUUP
DMJQCPBSE XIJMFTUJMMIPMEJOH
TFMFDU$PQZ5PJOTFSU
"TUIF
PS
JB L P
S V P
UIFUFYUJOUPBEPDVNFOU QSFTTBOEIPME
TFMFDU1BTUF
BOE
8IFOUIFLFZQBEMPDLJTPO DBMMTNBZCFQPTTJCMFUPUIF
PGGJDJBMFNFSHFODZOVNCFSQSPHSBNNFEJOUPZPVSEFWJDF
4UBOECZNPEF t 5PTXJUDICFUXFFOBQQMJDBUJPOTUIBUBSFPQFO QSFTT
*GNFNPSZJTMPX UIFEFWJDFNBZDMPTF
BOEIPME
TPNFBQQMJDBUJPOT5IFEFWJDFTBWFTBOZVOTBWFEEBUB
CFGPSFDMPTJOHBOBQQMJDBUJPO
-FBWJOHBQQMJDBUJPOTSVOOJOHJOUIFCBDLHSPVOE
JODSFBTFTUIFEFNBOEPOCBUUFSZQPXFSBOESFEVDFT
UIFCBUUFSZMJGF
t 5PDIBOHFUIFQSPGJMF QSFTT
BOETFMFDUBQSPGJMF
t 5PTXJUDICFUXFFO(FOFSBMBOE4JMFOUQSPGJMFT QSFTT
*GZPVIBWFUXPQIPOFMJOFT UIJTBDUJPO
BOEIPME
TXJUDIFTCFUXFFOUIFUXPMJOFT
t 5PPQFOUIFMBTUEJBMFEOVNCFSTMJTU QSFTT
t 5PVTFWPJDFDPNNBOET QSFTTBOEIPME
t 5PTUBSUBDPOOFDUJPOUP8FC QSFTTBOEIPME
4FF
8FCuQ
'PSGVSUIFSTIPSUDVUTBWBJMBCMFJOUIFTUBOECZNPEF TFF
"DUJWFTUBOECZNPEFuQ
,FZQBEMPDL LFZHVBSE t 5PMPDL*OUIFTUBOECZNPEF QSFTT
t 5PVOMPDL1SFTT
t 5PUVSOPOUIFEJTQMBZMJHIUXIFOUIFLFZQBEMPDLJTPO
UIFO
UIFO
QSFTT
$MPDL 1SFTT
BOETFMFDU$MPDL
5PTFUBOFXBMBSN TFMFDU0QUJPOT 4FUBMBSN&OUFSUIF
BMBSNUJNF BOETFMFDU0,8IFOUIFBMBSNJTBDUJWF
JT
TIPXO
5PUVSOPGGUIFBMBSN TFMFDU4UPQ8IFOUIFBMBSNUPOF
TPVOET QSFTTBOZLFZ PSTFMFDU4OPP[FUPTUPQUIFBMBSN
GPSNJOVUFT BGUFSXIJDIJUSFTVNFT:PVDBOEPUIJTB
NBYJNVNPGGJWFUJNFT
*GUIFBMBSNUJNFJTSFBDIFEXIJMFUIFEFWJDFJTTXJUDIFE
PGG UIFEFWJDFTXJUDIFTJUTFMGPOBOETUBSUTTPVOEJOHUIF
BMBSNUPOF*GZPVTFMFDU4UPQ UIFEFWJDFBTLTXIFUIFSZPV
XBOUUPBDUJWBUFUIFEFWJDFGPSDBMMT4FMFDU/PUPTXJUDI
PGGUIFEFWJDFPS:FTUPNBLFBOESFDFJWFDBMMT%POPU
TFMFDU:FTXIFOXJSFMFTTQIPOFVTFNBZDBVTF
JOUFSGFSFODFPSEBOHFS
5PDBODFMBOBMBSN TFMFDU$MPDL 0QUJPOT 3FNPWF
BMBSN
JB L P
S V P
$MPDLTFUUJOHT 5PDIBOHFUIFDMPDLTFUUJOHT TFMFDU0QUJPOT4FUUJOHTJO
UIFDMPDL5PDIBOHFUIFUJNFPSEBUF TFMFDU5JNFPS%BUF
5PDIBOHFUIFDMPDLTIPXOJOUIFTUBOECZNPEF TDSPMM
EPXO BOETFMFDU$MPDLUZQF "OBMPHPS%JHJUBM
5PBMMPXUIFNPCJMFQIPOFOFUXPSLUPVQEBUFUIFUJNF
EBUF BOEUJNF[POFJOGPSNBUJPOUPZPVSEFWJDF OFUXPSL
TFSWJDF
TDSPMMEPXO BOETFMFDU"VUPUJNFVQEBUF'PS
UIF"VUPUJNFVQEBUFTFUUJOHUPUBLFFGGFDU UIFEFWJDF
SFTUBSUT
5PDIBOHFUIFBMBSNUPOF TDSPMMEPXO BOETFMFDU$MPDL
BMBSNUPOF
5PDIBOHFUIFEBZMJHIUTBWJOHUJNFTUBUVT TDSPMMEPXO
BOETFMFDU%BZMJHIUTBWJOH4FMFDU0OUPBEEIPVSUP
UIF.ZDVSSFOUDJUZUJNF4FFA8PSMEDMPDL Q8IFO
UIFEBZMJHIUTBWJOHJTBDUJWF
NBJOWJFX5IJTTFUUJOHJTOPUTIPXOJG"VUPUJNFVQEBUF
JTPO
JTTIPXOJOUIFDMPDL
8PSMEDMPDL
UPPQFOUIFXPSMEDMPDLWJFX
0QFO$MPDL BOEQSFTT
*OUIFXPSMEDMPDLWJFX ZPVDBOWJFXUIFUJNFJOEJGGFSFOU
DJUJFT
JB L P
S V P
5PBEEDJUJFTUPUIFMJTU TFMFDU0QUJPOT "EEDJUZ&OUFS
UIFGJSTUMFUUFSTPGUIFDJUZOBNF5IFTFBSDIGJFMEBQQFBST
BVUPNBUJDBMMZ BOEUIFNBUDIJOHDJUJFTBSFEJTQMBZFE
4FMFDUBDJUZ:PVDBOBEEBNBYJNVNPGDJUJFTUPUIF
MJTU
5PTFUZPVSDVSSFOUDJUZ TDSPMMUPBDJUZ BOETFMFDU
0QUJPOT .ZDVSSFOUDJUZ5IFDJUZJTEJTQMBZFEJOUIF
DMPDLNBJOWJFX BOEUIFUJNFJOZPVSEFWJDFJTDIBOHFE
BDDPSEJOHUPUIFDJUZTFMFDUFE$IFDLUIBUUIFUJNFJT
DPSSFDUBOENBUDIFTZPVSUJNF[POF
7PMVNFBOEMPVETQFBLFSDPOUSPM 5PJODSFBTFPSEFDSFBTFUIF
WPMVNFMFWFMXIFOZPVIBWF
BOBDUJWFDBMMPSBSFMJTUFOJOH
UPBTPVOE QSFTT
PS
5IFCVJMUJOMPVETQFBLFSBMMPXTZPVUPTQFBLBOEMJTUFO
GSPNBTIPSUEJTUBODFXJUIPVUIBWJOHUPIPMEUIFEFWJDFUP
ZPVSFBS4PVOEBQQMJDBUJPOTVTFUIFMPVETQFBLFSCZ
EFGBVMU
8BSOJOH%POPUIPMEUIFEFWJDFOFBSZPVSFBS
XIFOUIFMPVETQFBLFSJTJOVTF CFDBVTFUIFWPMVNF
NBZCFFYUSFNFMZMPVE
5PVTFUIFMPVETQFBLFSEVSJOHBDBMM TUBSUBDBMM BOETFMFDU
0QUJPOT "DUJWBUFMPVETQ
5PUVSOPGGUIFMPVETQFBLFSXIFOZPVIBWFBOBDUJWFDBMM
PSBSFMJTUFOJOHUPBTPVOE TFMFDU0QUJPOT "DUJWBUF
IBOETFU
:PVDBOVTF/PLJB1IPOF#SPXTFSBWBJMBCMFJO/PLJB1$
4VJUFUPWJFXUIFEJGGFSFOUNFNPSJFTJOZPVSEFWJDF4FF
UIF$%30. JGTVQQMJFEJOUIFTBMFTQBDLBHF
'JMFNBOBHFS
.BOZGFBUVSFTPGUIFEFWJDFVTFNFNPSZUPTUPSFEBUB
5IFTFGFBUVSFTJODMVEFDPOUBDUT NFTTBHFT JNBHFT SJOHJOH
UPOFT DBMFOEBSBOEUPEPOPUFT EPDVNFOUT BOE
EPXOMPBEFEBQQMJDBUJPOT5IFGSFFNFNPSZBWBJMBCMF
EFQFOETPOIPXNVDIEBUBJTBMSFBEZTBWFEJOUIFEFWJDF
NFNPSZ:PVDBOVTFBNFNPSZDBSEBTFYUSBTUPSBHF
TQBDF.FNPSZDBSETBSFSFXSJUBCMF TPZPVDBOEFMFUFBOE
TBWFEBUBPOBNFNPSZDBSE
5PCSPXTFGJMFTBOEGPMEFSTJOUIFEFWJDFNFNPSZPSPOB
NFNPSZDBSE JGJOTFSUFE
QSFTT
BOETFMFDU5PPMT 'JMF
NHS5IFEFWJDFNFNPSZWJFX
PQFOUIFNFNPSZDBSEWJFX
PQFOT1SFTT
UP
5PNPWFPSDPQZGJMFTUPBGPMEFS QSFTT
TBNFUJNFUPNBSLBGJMF BOETFMFDU0QUJPOT .PWFUP
GPMEFSPS$PQZUPGPMEFS
BOE
BUUIF
5PGJOEBGJMF TFMFDU0QUJPOT 'JOEBOEUIFNFNPSZGSPN
XIJDIUPTFBSDI BOEFOUFSBTFBSDIUFYUUIBUNBUDIFTUIF
GJMFOBNF
7JFXNFNPSZDPOTVNQUJPO
5PWJFXXIBUUZQFTPGEBUBZPVIBWFJOUIFEFWJDFBOEIPX
NVDINFNPSZUIFEJGGFSFOUEBUBUZQFTDPOTVNF TFMFDU
0QUJPOT .FNPSZEFUBJMT4DSPMMEPXOUP'SFFNFNPSZ
UPWJFXUIFBNPVOUPGGSFFNFNPSZJOUIFEFWJDF
5PWJFXUIFBNPVOUPGGSFFNFNPSZPOUIFNFNPSZDBSE
JGZPVIBWFBDBSEJOTFSUFEJOUIFEFWJDF QSFTT
UPPQFO
UIFNFNPSZDBSEWJFX BOETFMFDU0QUJPOT .FNPSZ
EFUBJMT
.FNPSZMPXGSFFNFNPSZ 5IFEFWJDFOPUJGJFTZPVJGUIFEFWJDFNFNPSZPSNFNPSZ
DBSENFNPSZJTHFUUJOHMPX
5PGSFFEFWJDFNFNPSZ USBOTGFSEBUBUPBNFNPSZDBSEJO
UIFGJMFNBOBHFS.BSLGJMFTUPCFNPWFE TFMFDU.PWFUP
GPMEFS .FNPSZDBSE BOEBGPMEFS
5PGSFFNFNPSZGSPNUIFEFWJDFPSGSPNUIFNFNPSZDBSE
VTF*NBHF4UPSFBWBJMBCMFJO/PLJB1$4VJUFUPUSBOTGFS
JNBHFTBOEWJEFPDMJQTUPBDPNQBUJCMF1$4FFUIF
$%30. JGTVQQMJFEJOUIFTBMFTQBDLBHF
JB L P
S V P
JB L P
S V P
5PSFNPWFEBUBUPGSFFNFNPSZ VTF'JMFNHS PSHPUPUIF
SFTQFDUJWFBQQMJDBUJPO'PSFYBNQMF ZPVDBOSFNPWFUIF
GPMMPXJOH
t .FTTBHFTGSPN*OCPY %SBGUT BOE4FOUGPMEFSTJO
.FTTBHJOH t 3FUSJFWFEFNBJMNFTTBHFTGSPNUIFEFWJDFNFNPSZ t 4BWFE8FCQBHFT t 4BWFEJNBHFT WJEFPT PSTPVOEGJMFT t $POUBDUJOGPSNBUJPO t $BMFOEBSOPUFT t %PXOMPBEFEBQQMJDBUJPOT4FFBMTP"QQMJDBUJPO
NBOBHFSuQ
t "OZPUIFSEBUBUIBUZPVOPMPOHFSOFFE
.FNPSZDBSEUPPM 5IJTEFWJDFVTFTB3FEVDFE4J[F%VBM7PMUBHF 7
.VMUJ.FEJB$BSE 34..$
5PFOTVSFJOUFSPQFSBCJMJUZ
VTFPOMZEVBMWPMUBHF34..$T$IFDLUIFDPNQBUJCJMJUZ
PGBO34..$XJUIJUTNBOVGBDUVSFSPSQSPWJEFS
BOETFMFDU5PPMT
1SFTT
.FNPSZ:PVDBOVTFB
NFNPSZDBSEBTFYUSBTUPSBHF
TQBDF*UJTBMTPHPPEUP
SFHVMBSMZCBDLVQUIF
JOGPSNBUJPOJOUIFEFWJDF
NFNPSZUPUIFNFNPSZDBSE
5IFJOGPSNBUJPODBOCF
SFTUPSFEUPUIFEFWJDFMBUFS
:PVDBOOPUVTFUIFNFNPSZ
DBSEJGUIFEPPSPGUIF
NFNPSZDBSETMPUJTPQFO
*NQPSUBOU%POPUSFNPWFUIFNFNPSZDBSEJOUIF
NJEEMFPGBOPQFSBUJPOXIFOUIFDBSEJTCFJOH
BDDFTTFE3FNPWJOHUIFDBSEJOUIFNJEEMFPGBO
PQFSBUJPONBZEBNBHFUIFNFNPSZDBSEBTXFMMBT
UIFEFWJDF BOEEBUBTUPSFEPOUIFDBSENBZCF
DPSSVQUFE
5PCBDLVQJOGPSNBUJPOGSPNEFWJDFNFNPSZUPBNFNPSZ
DBSE TFMFDU0QUJPOT #BDLVQQIPOFNFN
5PSFTUPSFJOGPSNBUJPOGSPNUIFNFNPSZDBSEUPUIFEFWJDF
NFNPSZ TFMFDU0QUJPOT 3FTUPSFGSPNDBSE
5PSFOBNFBNFNPSZDBSE TFMFDU0QUJPOT .FNPSZDBSE
OBNF
'PSNBUBNFNPSZDBSE 8IFOBNFNPSZDBSEJTSFGPSNBUUFE BMMEBUBPOUIFDBSE
JTQFSNBOFOUMZMPTU
4PNFNFNPSZDBSETBSFTVQQMJFEQSFGPSNBUUFEBOEPUIFST
SFRVJSFGPSNBUUJOH$POTVMUZPVSSFUBJMFSUPGJOEPVUJGZPV
NVTUGPSNBUUIFNFNPSZDBSECFGPSFZPVDBOVTFJU
5PGPSNBUBNFNPSZDBSE TFMFDU0QUJPOT 'PSNBUNFN
DBSEBOE:FTUPDPOGJSN8IFOGPSNBUUJOHJTDPNQMFUF
FOUFSBOBNFGPSUIFNFNPSZDBSE BOETFMFDU0,
JB L P
S V P
F D J W F E
S V P Z
F
J M B O P T S F 1 1FSTPOBMJ[FZPVSEFWJDF
:PVSTFSWJDFQSPWJEFSNBZIBWFSFRVFTUFEUIBUDFSUBJO
GFBUVSFTCFEJTBCMFEPSOPUBDUJWBUFEJOZPVSEFWJDF*GTP
UIFZXJMMOPUBQQFBSPOZPVSEFWJDFNFOV:PVSEFWJDF
NBZBMTPIBWFCFFOTQFDJBMMZDPOGJHVSFEGPSZPVSOFUXPSL
QSPWJEFS5IJTDPOGJHVSBUJPONBZJODMVEFDIBOHFTJONFOV
OBNFT NFOVPSEFS BOEJDPOT$POUBDUZPVSTFSWJDF
QSPWJEFSGPSNPSFJOGPSNBUJPO
t 5PVTFUIFTUBOECZEJTQMBZGPSGBTUBDDFTTUPZPVSNPTU
GSFRVFOUMZVTFEBQQMJDBUJPOT TFF"DUJWFTUBOECZ
NPEFuQ
t 5PDIBOHFUIFTUBOECZ
NPEFCBDLHSPVOEJNBHF
PSXIBUJTTIPXOJOUIF
QPXFSTBWFS TFF$IBOHF
UIFMPPLPGZPVSEFWJDFu
Q
t 5PDVTUPNJ[FUIFSJOHJOH
UPOFT TFF1SPGJMFTTFU
UPOFTuQ
t 5PDIBOHFUIFTIPSUDVUT
BTTJHOFEGPSUIFEJGGFSFOU
QSFTTFTPGUIFTDSPMMLFZ
BOEMFGUBOESJHIUTFMFDUJPOLFZTJOUIFTUBOECZNPEF
TFF4UBOECZNPEFuQ 5IFTDSPMMLFZTIPSUDVUT
BSFOPUBWBJMBCMFJGUIFBDUJWFTUBOECZJTPO
t 5PDIBOHFUIFDMPDLTIPXOJOUIFTUBOECZNPEF QSFTT
BOETFMFDU$MPDL 0QUJPOT 4FUUJOHT$MPDL
UZQF"OBMPHPS%JHJUBM
t 5PDIBOHFUIFDMPDLBMBSNUPOF QSFTT
BOETFMFDU
$MPDL 0QUJPOT4FUUJOHT$MPDL"MBSNUPOFBOEB
UPOF
t 5PDIBOHFUIFDBMFOEBSBMBSNUPOF QSFTT
BOETFMFDU
$BMFOEBS 0QUJPOT4FUUJOHT $BMFOEBSBMBSN
UPOFBOEBUPOF
t 5PDIBOHFUIFXFMDPNFOPUFUPBUFYUPSBOJNBHF
BOETFMFDU5PPMT 4FUUJOHT1IPOF
QSFTT
(FOFSBM8FMDPNFOPUFPSMPHP
t 5PBTTJHOBOJOEJWJEVBMSJOHJOHUPOFUPBDPOUBDU QSFTT
BOETFMFDU$POUBDUT4FF"EESJOHJOHUPOFTGPS
DPOUBDUTuQ
t 5PBTTJHOBUPVDIEJBMUPBDPOUBDU QSFTTBOVNCFS
JTSFTFSWFEGPSUIFWPJDF
4FMFDU:FT UIFOTFMFDUB
LFZJOUIFTUBOECZNPEF
NBJMCPY
BOEQSFTT
DPOUBDU
t 5PSFBSSBOHFUIFNBJONFOV JOUIFNBJONFOV TFMFDU
0QUJPOT .PWF .PWFUPGPMEFS PS/FXGPMEFS:PV
DBONPWFMFTTVTFEBQQMJDBUJPOTJOUPGPMEFST BOEQMBDF
BQQMJDBUJPOTUIBUZPVVTFNPSFPGUFOJOUPUIFNBJO
NFOV
1SPGJMFTTFUUPOFT 5PTFUBOEDVTUPNJ[FUIFSJOHJOHUPOFT NFTTBHFBMFSU
UPOFT BOEPUIFSUPOFTGPSEJGGFSFOUFWFOUT FOWJSPONFOUT
BOETFMFDU5PPMT 1SPGJMFT*G
PSDBMMFSHSPVQT QSFTT
UIFDVSSFOUMZTFMFDUFEQSPGJMFJTPUIFSUIBO/PSNBM UIF
QSPGJMFOBNFJTTIPXOBUUIFUPQPGUIFEJTQMBZJOUIF
TUBOECZNPEF
5PDIBOHFUIFQSPGJMF QSFTT
4DSPMMUPUIFQSPGJMFZPVXBOUUPBDUJWBUF BOETFMFDU0,
JOUIFTUBOECZNPEF
BOETFMFDU5PPMT 1SPGJMFT
5PNPEJGZBQSPGJMF QSFTT
4DSPMMUPUIFQSPGJMF BOETFMFDU0QUJPOT $VTUPNJ[F
4DSPMMUPUIFTFUUJOHZPVXBOUUPDIBOHF BOEQSFTT
PQFOUIFDIPJDFT5POFTTUPSFEPOUIFNFNPSZDBSEBSF
JOEJDBUFEXJUI
:PVDBOTDSPMMUISPVHIUIFUPOFMJTU
BOEMJTUFOUPFBDIPOFCFGPSFZPVNBLFZPVSTFMFDUJPO
1SFTTBOZLFZUPTUPQUIFTPVOE
UP
8IFOZPVDIPPTFBUPOF 5POFEPXOMPBETPQFOTBMJTUPG
CPPLNBSLT:PVDBOTFMFDUBCPPLNBSLBOETUBSU
DPOOFDUJPOUPB8FCQBHFUPEPXOMPBEUPOFT
5PDSFBUFBOFXQSPGJMF TFMFDU0QUJPOT $SFBUFOFX
0GGMJOFQSPGJMF 5IF0GGMJOFQSPGJMFMFUTZPVVTFUIFEFWJDFXJUIPVU DPOOFDUJOHUPUIFXJSFMFTTOFUXPSL8IFOZPVBDUJWBUF
UIF0GGMJOFQSPGJMF UIFDPOOFDUJPOUPUIFXJSFMFTTOFUXPSL
JTUVSOFEPGG BTJOEJDBUFECZ
JOEJDBUPSBSFB"MMXJSFMFTTQIPOFTJHOBMTUPBOEGSPNUIF
EFWJDFBSFQSFWFOUFE*GZPVUSZUPTFOENFTTBHFT UIFZBSF
QMBDFEJOUIFPVUCPYUPCFTFOUMBUFS
JOUIFTJHOBMTUSFOHUI
8BSOJOH*OUIF0GGMJOFQSPGJMFZPVDBOOPUNBLF
PSSFDFJWFBOZDBMMT FYDFQUNBLFDBMMTUPDFSUBJO
FNFSHFODZOVNCFST PSVTFPUIFSGFBUVSFTUIBU
SFRVJSFOFUXPSLDPWFSBHF5PNBLFDBMMT ZPVNVTU
GJSTUBDUJWBUFUIFQIPOFGVODUJPOCZDIBOHJOH
QSPGJMFT*GUIFEFWJDFIBTCFFOMPDLFE FOUFSUIF
MPDLDPEF
8BSOJOH:PVSEFWJDFNVTUCFTXJUDIFEPOUPVTF
0GGMJOFQSPGJMF%POPUTXJUDIUIFEFWJDFPOXIFO
XJSFMFTTEFWJDFVTFJTQSPIJCJUFEPSXIFOJUNBZ
DBVTFJOUFSGFSFODFPSEBOHFS
BOETFMFDUBOPUIFS
5PMFBWFUIF0GGMJOFQSPGJMF QSFTT
QSPGJMF5IFEFWJDFSFFOBCMFTXJSFMFTTUSBOTNJTTJPOT
QSPWJEJOHUIFSFJTTVGGJDJFOUTJHOBMTUSFOHUI
*GB
#MVFUPPUIDPOOFDUJPOJTBDUJWBUFECFGPSFFOUFSJOHUIF
0GGMJOFQSPGJMF JUXJMMCFEFBDUJWBUFE"#MVFUPPUI
DPOOFDUJPOJTBVUPNBUJDBMMZSFBDUJWBUFEBGUFSMFBWJOHUIF
0GGMJOFQSPGJMF4FF#MVFUPPUIDPOOFDUJPOTFUUJOHTuQ
F D J W F E
S V P Z
F
J M B O P T S F 1
5SBOTGFSDPOUFOUGSPN
BOPUIFSEFWJDF
:PVDBODPQZDPOUBDUT DBMFOEBS JNBHFT WJEFP BOETPVOE
DMJQTVTJOHB#MVFUPPUIDPOOFDUJPO GSPNBDPNQBUJCMF
/PLJB4FSJFTEFWJDF
:PVDBOVTFZPVS/PLJB/XJUIPVUB4*.DBSE5IF
PGGMJOFQSPGJMFJTBVUPNBUJDBMMZBDUJWBUFEXIFOUIFEFWJDF
JTTXJUDIFEPOXJUIPVUB4*.DBSE5IJTBMMPXTZPVUPVTF
UIF4*.DBSEJOBOPUIFSEFWJDF
5PBWPJEEVQMJDBUFFOUSJFT ZPVDBOUSBOTGFSUIFTBNFUZQF
PGJOGPSNBUJPO GPSFYBNQMF DPOUBDUT
GSPNUIFPUIFS
EFWJDFUPZPVS/PLJB/POMZPODF
#FGPSFTUBSUJOHUIFUSBOTGFS ZPVNVTUBDUJWBUF#MVFUPPUI
DPOOFDUJWJUZPOCPUIEFWJDFT0OFBDIEFWJDF QSFTT
BOETFMFDU$POOFDU #MVFUPPUI4FMFDU#MVFUPPUI 0O
(JWFBOBNFUPFBDIEFWJDF
5PUSBOTGFSDPOUFOU
1SFTT
BOETFMFDU5PPMT 5SBOTGFSPOZPVS
/PLJB /'PMMPXUIFJOTUSVDUJPOTPOUIFTDSFFO
5IFEFWJDFTFBSDIFTGPSPUIFSEFWJDFTXJUI#MVFUPPUI
DPOOFDUJWJUZ8IFOJUIBTGJOJTIFEUIFTFBSDI TFMFDU
ZPVSPUIFSEFWJDFGSPNUIFMJTU
:PVBSFBTLFEUPFOUFSBDPEFPOZPVS/PLJB /
&OUFSBDPEF EJHJUT
BOETFMFDU0,&OUFSUIF
TBNFDPEFPOUIFPUIFSEFWJDF BOETFMFDU0,
F D J W F E
S V P Z
F
J M B O P T S F 1
5IF5SBOTGFSBQQMJDBUJPOJTTFOUUPUIFPUIFSEFWJDFBT
BNFTTBHF
0QFOUIFNFTTBHFUPJOTUBMM5SBOTGFSPOUIFPUIFS
EFWJDF BOEGPMMPXUIFJOTUSVDUJPOTPOUIFTDSFFO
'SPNZPVS/PLJB/ TFMFDUUIFDPOUFOUZPVXBOUUP
DPQZGSPNUIFPUIFSEFWJDF
$POUFOUJTDPQJFEGSPNUIFNFNPSZBOENFNPSZDBSEPG
UIFPUIFSEFWJDFUPZPVS/PLJB/BOENFNPSZDBSE
$PQZJOHUJNFEFQFOETPOUIFBNPVOUPGEBUBUPCF
USBOTGFSSFE:PVDBODBODFMDPQZJOHBOEDPOUJOVFMBUFS5IF
5SBOTGFSBQQMJDBUJPOJTBEEFEUPUIFNBJONFOVPGUIF
PUIFSEFWJDF
$IBOHFUIFMPPLPGZPVS
EFWJDF
*O5IFNFTZPVDBOHSPVQ
BOETFMFDU5PPMT 5IFNFT5IFBDUJWF
5PDIBOHFUIFMPPLPGUIFEJTQMBZ TVDIBTUIFXBMMQBQFS
BOEJDPOT QSFTT
UIFNFJTJOEJDBUFECZ
UPHFUIFSFMFNFOUTGSPNPUIFSUIFNFTPSTFMFDUJNBHFT
GSPNUIF(BMMFSZUPQFSTPOBMJ[FUIFNFTGVSUIFS5IF
UIFNFTPOUIFNFNPSZDBSEBSFJOEJDBUFECZ
UIFNFTPOUIFNFNPSZDBSEBSFOPUBWBJMBCMFJGUIF
NFNPSZDBSEJTOPUJOTFSUFEJOUIFEFWJDF*GZPVXBOUUP
VTFUIFUIFNFTTBWFEJOUIFNFNPSZDBSEXJUIPVUUIF
NFNPSZDBSE TBWFUIFUIFNFTJOUIFEFWJDFNFNPSZGJSTU
5IF
5PPQFOBCSPXTFSDPOOFDUJPOBOEEPXOMPBENPSFUIFNFT
TFMFDU5IFNFEPXOMPBET
5PBDUJWBUFBUIFNF TDSPMMUPJU BOETFMFDU0QUJPOT
"QQMZ
5PQSFWJFXBUIFNF TDSPMMUPJU BOETFMFDU0QUJPOT
1SFWJFX
5PFEJUUIFNFT TDSPMMUPBUIFNF BOETFMFDU0QUJPOT
&EJUUPDIBOHFUIFGPMMPXJOHPQUJPOT
8BMMQBQFS5IFJNBHFUPCFTIPXOBTBCBDLHSPVOEJNBHF
JOUIFTUBOECZNPEF
1PXFSTBWFS5IFQPXFSTBWFSUZQFPOUIFEJTQMBZEBUF
BOEUJNF PSBUFYUZPVIBWFXSJUUFOZPVSTFMG
4FF %JTQMBZuQ
*NBHFJOh(PUPh5IFCBDLHSPVOEJNBHFGPSUIF(PUP
BQQMJDBUJPO
5PSFTUPSFUIFTFMFDUFEUIFNFCBDLUPJUTPSJHJOBMTFUUJOHT
TFMFDU0QUJPOT 3FTUPSFPSJHUIFNFXIFOZPVFEJUB
UIFNF
"DUJWFTUBOECZNPEF 6TFZPVSTUBOECZEJTQMBZGPSGBTUBDDFTTUPZPVSNPTU
GSFRVFOUMZVTFEBQQMJDBUJPOT#ZEFGBVMU UIFBDUJWF
TUBOECZNPEFJTPO
TFMFDU5PPMT 4FUUJOHT1IPOF4UBOECZ
1SFTT
NPEF"DUJWFTUBOECZ BOEQSFTT
TUBOECZPOPSPGG
UPTXJUDIUIFBDUJWF
5IFBDUJWFTUBOECZEJTQMBZJT
TIPXOXJUIEFGBVMU
BQQMJDBUJPOTBDSPTTUIFUPQPG
UIFTDSFFO BOEDBMFOEBS
UPEP BOEQMBZFSFWFOUT
MJTUFECFMPX
4DSPMMUPBOBQQMJDBUJPOPS
FWFOU BOEQSFTT
5IFTUBOEBSETDSPMMLFZ
TIPSUDVUTBWBJMBCMFJOUIF
TUBOECZNPEFDBOOPUCF
VTFEXIFOUIFBDUJWFTUBOECZNPEFJTPO
5PDIBOHFUIFEFGBVMUBQQMJDBUJPOTTIPSUDVUT EPUIF
GPMMPXJOH
1SFTT
TFMFDU5PPMT 4FUUJOHT1IPOF4UBOECZ
NPEF"DUJWFTUBOECZBQQT BOEQSFTT
)JHIMJHIUBTIPSUDVUUPBOBQQMJDBUJPO BOETFMFDU
0QUJPOT $IBOHF
4FMFDUBOFXBQQMJDBUJPOGSPNUIFMJTU BOEQSFTT
4PNFTIPSUDVUTNBZCFGJYFE BOEZPVBSFOPUBCMFUP
DIBOHFUIFN
F D J W F E
S V P Z
F
J M B O P T S F 1
.BLFDBMMT
$BMM
*GZPVIBWFTFUUIFWPMVNFUP.VUF ZPVDBOOPU
5PJODSFBTFPSEFDSFBTFUIFWPMVNFEVSJOHBDBMM QSFTT
PS
BEKVTUUIFWPMVNFXJUIUIFTDSPMMLFZ5PBEKVTUUIF
WPMVNF TFMFDU6ONVUF BOEUIFOQSFTT
*OUIFTUBOECZNPEF FOUFSUIFQIPOFOVNCFS
UPSFNPWFB
JODMVEJOHUIFBSFBDPEF1SFTT
OVNCFS
'PSJOUFSOBUJPOBMDBMMT QSFTT
DIBSBDUFS SFQMBDFTUIFJOUFSOBUJPOBMBDDFTTDPEF
BOE
FOUFSUIFDPVOUSZDPEF BSFBDPEF PNJUUIFMFBEJOH
[FSPJGOFDFTTBSZ
BOEQIPOFOVNCFS
UXJDFGPSUIF
PS
1SFTT
1SFTT
UPDBMMUIFOVNCFS
UPFOEUIFDBMM PSUPDBODFMUIFDBMM
BUUFNQU
1SFTTJOH
BQQMJDBUJPOJTBDUJWF
BMXBZTFOETBDBMM FWFOJGBOPUIFS
5PNBLFBDBMMGSPN$POUBDUT QSFTT
$POUBDUT4DSPMMUPUIFEFTJSFEOBNFPSFOUFSUIFGJSTU
MFUUFSTPGUIFOBNFUPUIFTFBSDIGJFME.BUDIJOHDPOUBDUT
BSFMJTUFE1SFTT
UPDBMM4FMFDUUIFDBMMUZQF7PJDFDBMM
BOETFMFDU
:PVNVTUDPQZUIFDPOUBDUTGSPNZPVS4*.DBSEUP
$POUBDUTCFGPSFZPVDBONBLFBDBMMUIJTXBZ4FF$PQZ
DPOUBDUTuQ
5PDBMMZPVSWPJDFNBJMCPY OFUXPSLTFSWJDF
QSFTTBOEIPME
JOUIFTUBOECZNPEF4FFBMTP$BMMGPSXBSEJOHu
Q
5PDIBOHFUIFQIPOFOVNCFSPGZPVSWPJDFNBJMCPY QSFTT
BOETFMFDU5PPMT 7PJDFNBJM 0QUJPOT$IBOHF
OVNCFS&OUFSUIFOVNCFS PCUBJOFEGSPNZPVSTFSWJDF
QSPWJEFS
BOETFMFDU0,
5PDBMMBSFDFOUMZEJBMFEOVNCFSJOUIFTUBOECZNPEF QSFTT
UPBDDFTTBMJTUPGUIFMBTUOVNCFSTZPVDBMMFEPS
BUUFNQUFEUPDBMM4DSPMMUPUIFOVNCFSZPVXBOU BOEQSFTT
UPDBMMUIFOVNCFS
.BLFBDPOGFSFODFDBMM
.BLFBDBMMUPUIFGJSTUQBSUJDJQBOU
5PNBLFBDBMMUPBOPUIFSQBSUJDJQBOU TFMFDU0QUJPOT
/FXDBMM5IFGJSTUDBMMJTBVUPNBUJDBMMZQVUPOIPME
8IFOUIFOFXDBMMJTBOTXFSFE UPKPJOUIFGJSTU
QBSUJDJQBOUJOUIFDPOGFSFODFDBMM TFMFDU0QUJPOT
$POGFSFODF
MMT B
D F L B
5PBEEBOFXQFSTPOUPUIFDBMM SFQFBUTUFQ BOE
TFMFDU0QUJPOT $POGFSFODF"EEUPDPOGFSFODF
5IFEFWJDFTVQQPSUTDPOGFSFODFDBMMTCFUXFFOB
NBYJNVNPGTJYQBSUJDJQBOUT JODMVEJOHZPVSTFMG
5PIBWFBQSJWBUFDPOWFSTBUJPOXJUIPOFPGUIF
QBSUJDJQBOUT TFMFDU0QUJPOT $POGFSFODF1SJWBUF
4FMFDUBQBSUJDJQBOU BOETFMFDU1SJWBUF5IFDPOGFSFODF
DBMMJTQVUPOIPMEPOZPVSEFWJDF5IFPUIFS
QBSUJDJQBOUTDBOTUJMMDPOUJOVFUIFDPOGFSFODFDBMM
"GUFSZPVGJOJTIUIFQSJWBUFDPOWFSTBUJPO TFMFDU
0QUJPOT "EEUPDPOGFSFODFUPSFUVSOUPUIF
DPOGFSFODFDBMM
5PESPQBQBSUJDJQBOU TFMFDU0QUJPOT $POGFSFODF
%SPQQBSUJDJQBOU TDSPMMUPUIFQBSUJDJQBOU BOETFMFDU
%SPQ
5PFOEUIFBDUJWFDPOGFSFODFDBMM QSFTT
UPVDIEJBMBQIPOFOVNCFS 5PBDUJWBUFUPVDIEJBMJOH QSFTT
4FUUJOHT$BMMUPVDIEJBMJOH0O
BOETFMFDU5PPMT
QSFTT
5PBTTJHOBQIPOFOVNCFSUPPOFPGUIFUPVDIEJBMJOH
LFZT
BOETFMFDU5PPMT UPVDI
4DSPMMUPUIFLFZUPXIJDIZPVXBOUUPBTTJHOUIFQIPOF
OVNCFS BOETFMFDU0QUJPOT "TTJHO
JTSFTFSWFEGPS
UIFWPJDFNBJMCPY
5PDBMMJOUIFTUBOECZNPEF QSFTTUIFUPVDIEJBMLFZBOE
7PJDFEJBMJOH
:PVSEFWJDFTVQQPSUTFOIBODFEWPJDFDPNNBOET
&OIBODFEWPJDFDPNNBOETBSFOPUEFQFOEFOUPOUIF
TQFBLFSTWPJDF TPUIFVTFSEPFTOPUSFDPSEWPJDFUBHTJO
BEWBODF*OTUFBE UIFEFWJDFDSFBUFTBWPJDFUBHGPSUIF
FOUSJFTJODPOUBDUT BOEDPNQBSFTUIFTQPLFOWPJDFUBHUP
JU5IFWPJDFSFDPHOJUJPOJOUIFEFWJDFBEBQUTUPUIFNBJO
VTFSTWPJDFUPSFDPHOJ[FUIFWPJDFDPNNBOETCFUUFS
5IFWPJDFUBHGPSBDPOUBDUJTUIFOBNFPSOJDLOBNFUIBU
JTTBWFEPOUIFDPOUBDUDBSE5PMJTUFOUPUIFTZOUIFTJ[FE
WPJDFUBH PQFOBDPOUBDUDBSE BOETFMFDU0QUJPOT 1MBZ
WPJDFUBH
.BLFBDBMMXJUIBWPJDFUBH
/PUF6TJOHWPJDFUBHTNBZCFEJGGJDVMUJOBOPJTZ
FOWJSPONFOUPSEVSJOHBOFNFSHFODZ TPZPV
TIPVMEOPUSFMZTPMFMZVQPOWPJDFEJBMJOHJOBMM
DJSDVNTUBODFT
8IFOZPVVTFWPJDFEJBMJOH UIFMPVETQFBLFSJTJOVTF)PME
UIFEFWJDFBUBTIPSUEJTUBODFBXBZXIFOZPVTBZUIF
WPJDFUBH
MMT B
D F L B
5PTUBSUWPJDFEJBMJOH QSFTTBOEIPME
*GZPVBSF
VTJOHBDPNQBUJCMFIFBETFUXJUIUIFIFBETFULFZ QSFTT
BOEIPMEUIFIFBETFULFZUPTUBSUWPJDFEJBMJOH
"TIPSUUPOFJTQMBZFE BOE4QFBLOPXJTEJTQMBZFE4BZ
DMFBSMZUIFOBNFPSOJDLOBNFUIBUJTTBWFEPOUIF
DPOUBDUDBSE
5IFEFWJDFQMBZTBTZOUIFTJ[FEWPJDFUBHGPSUIF
SFDPHOJ[FEDPOUBDUJOUIFTFMFDUFEEFWJDFMBOHVBHF
BOEEJTQMBZTUIFOBNFBOEOVNCFS"GUFSBUJNFPVU
PGTFDPOET UIFEFWJDFEJBMTUIFOVNCFS
*GUIFSFDPHOJ[FEDPOUBDUXBTOPUDPSSFDU TFMFDU/FYU
UPWJFXBMJTUPGPUIFSNBUDIFT PS2VJUUPDBODFMWPJDF
EJBMJOH
*GTFWFSBMOVNCFSTBSFTBWFEVOEFSUIFOBNF UIFEFWJDF
TFMFDUTUIFEFGBVMUOVNCFS JGJUIBTCFFOTFU0UIFSXJTF
UIFEFWJDFTFMFDUTUIFGJSTUBWBJMBCMFOVNCFSPGUIF
GPMMPXJOH.PCJMF .PCJMF IPNF
.PCJMF XPSL
5FMFQIPOF 5FM IPNF
BOE5FM XPSL
"OTXFSPSEFDMJOFBDBMM 5PBOTXFSUIFDBMM QSFTT
5PNVUFUIFSJOHJOHUPOFXIFOBDBMMDPNFTJO TFMFDU
4JMFODF
*GBDPNQBUJCMFIFBETFUJTDPOOFDUFEUPUIFEFWJDF UP
BOTXFSBOEFOEBDBMM QSFTTUIFIFBETFULFZ
*GZPVEPOPUXBOUUPBOTXFSBDBMM QSFTT
UPEFDMJOF
JU5IFDBMMFSIFBSTBMJOFCVTZUPOF*GZPVIBWFBDUJWBUFE
UIF$BMMGPSXBSETFUUJOHT *GCVTZGVODUJPOUPGPSXBSE
DBMMT SFKFDUJOHBOJODPNJOHDBMMBMTPGPSXBSETUIFDBMM4FF
$BMMGPSXBSEJOHuQ
8IFOZPVEFDMJOFBOJODPNJOHDBMM ZPVDBOBMTPTFOEB
UFYUNFTTBHFUPUIFDBMMFSJOGPSNJOHXIZZPVDBOOPU
BOTXFSUIFDBMM4FMFDU0QUJPOT 4FOEUFYUNFTTBHF:PV
DBOFEJUUIFUFYUCFGPSFTFOEJOHJU4FFBMTP3FKFDUDBMM
XJUI4.4 wQ
$BMMXBJUJOH
:PVDBOBOTXFSBDBMMXIJMFZPVIBWFBOPUIFSDBMMJO
QSPHSFTTJGZPVIBWFBDUJWBUFE$BMMXBJUJOHJO5PPMT
4FUUJOHT$BMM$BMMXBJUJOH OFUXPSLTFSWJDF
5PDIBOHFUIFEFWJDFUPOFTGPSEJGGFSFOUFOWJSPONFOUTBOE
FWFOUT GPSFYBNQMF XIFOZPVXBOUZPVSEFWJDFUPCF
TJMFOU TFF1SPGJMFTTFUUPOFTuQ
5PBOTXFSUIFXBJUJOHDBMM QSFTT
POIPME
5IFGJSTUDBMMJTQVU
5PTXJUDICFUXFFOUIFUXPDBMMT TFMFDU4XBQ4FMFDU
0QUJPOT 5SBOTGFSUPDPOOFDUBOJODPNJOHDBMMPSBDBMM
POIPMEXJUIBOBDUJWFDBMMBOEUPEJTDPOOFDUZPVSTFMGGSPN
UIFDBMMT5PFOEUIFBDUJWFDBMM QSFTT
DBMMT TFMFDU0QUJPOT &OEBMMDBMMT
5PFOECPUI
MMT B
D F L B
0QUJPOTEVSJOHBDBMM 3FDFOUDBMMT
.BOZPGUIFPQUJPOTUIBUZPVDBOVTFEVSJOHBWPJDFDBMM
BSFOFUXPSLTFSWJDFT4FMFDU0QUJPOTEVSJOHBDBMMGPSTPNF
PGUIFGPMMPXJOHPQUJPOT.VUFPS6ONVUF "OTXFS
%FDMJOF 4XBQ )PMEPS6OIPME "DUJWBUFIBOETFU
"DUJWBUFMPVETQ PS"DUJWBUFIBOETGSFF JGBDPNQBUJCMF
IFBETFUXJUI#MVFUPPUIDPOOFDUJWJUZJTBUUBDIFE
&OE
BDUJWFDBMMPS&OEBMMDBMMT /FXDBMM $POGFSFODF BOE
5SBOTGFS4FMFDUGSPNUIFGPMMPXJOH
3FQMBDF5PFOEBOBDUJWFDBMMBOESFQMBDFJUCZBOTXFSJOH
UIFXBJUJOHDBMM
4FOEUPVDIUPOFT5PTFOEUPVDIUPOFTUSJOHT GPS
FYBNQMF BQBTTXPSE&OUFSUIFUPVDIUPOFTUSJOHPSTFBSDI
GPSJUJO$POUBDUT5PFOUFSBXBJUDIBSBDUFS X
PSBQBVTF
DIBSBDUFS Q
QSFTT
SFQFBUFEMZ4FMFDU0,UPTFOEUIF
UPOF
:PVDBOBEEUPVDIUPOFTUPUIF1IPOFOVNCFSPS5PVDI
UPOFTGJFMETJOBDPOUBDUDBSE
-PH 5PNPOJUPSUIFQIPOFOVNCFSTPGNJTTFE SFDFJWFE BOE
EJBMFEDBMMT QSFTT
BOETFMFDU.ZPXO -PH3FDFOU
DBMMT5IFEFWJDFSFHJTUFSTNJTTFEBOESFDFJWFEDBMMTPOMZJG
UIFOFUXPSLTVQQPSUTUIFTFGVODUJPOT UIFEFWJDFJT
TXJUDIFEPO BOEXJUIJOUIFOFUXPSLTFSWJDFBSFB
8IFOZPVTFFBOPUFJOUIFTUBOECZNPEFBCPVUNJTTFE
DBMMT TFMFDU4IPXUPBDDFTTUIFMJTUPGNJTTFEDBMMT5PDBMM
CBDL TDSPMMUPBOBNFPSOVNCFS BOEQSFTT
5PDMFBSBMMSFDFOUDBMMMJTUT TFMFDU0QUJPOT $MFBSSFDFOU
DBMMTJOUIFSFDFOUDBMMTNBJOWJFX5PDMFBSPOFPGUIFDBMM
SFHJTUFST PQFOUIFSFHJTUFSZPVXBOUUPFSBTF BOETFMFDU
0QUJPOT $MFBSMJTU5PDMFBSBOJOEJWJEVBMFWFOU PQFOB
SFHJTUFS TDSPMMUPUIFFWFOU BOEQSFTT
$BMMUJNFST
5PNPOJUPSUIFBQQSPYJNBUFEVSBUJPOPGZPVSJODPNJOH
BOEPVUHPJOHDBMMT QSFTT
$BMMUJNFST
BOETFMFDU.ZPXO -PH
/PUF5IFBDUVBMUJNFJOWPJDFEGPSDBMMTCZZPVS
TFSWJDFQSPWJEFSNBZWBSZ EFQFOEJOHPOOFUXPSL
GFBUVSFT SPVOEJOHPGGGPSCJMMJOH BOETPGPSUI
5PDMFBSDBMMUJNFST TFMFDU0QUJPOT $MFBSUJNFST5PEP
UIJT ZPVOFFEUIFMPDLDPEF4FF4FDVSJUZuQ BOE
1IPOFBOE4*.uQ
MMT B
D F L B
MMT B
D F L B
. 1BDLFUEBUB 5PDIFDLUIFBNPVOUPGEBUBTFOUBOESFDFJWFEEVSJOH
QBDLFUEBUBDPOOFDUJPOT QSFTT
BOETFMFDU.ZPXO
-PH1BDLFUEBUB'PSFYBNQMF ZPVNBZCFDIBSHFEGPS
ZPVSQBDLFUEBUBDPOOFDUJPOTCZUIFBNPVOUPGEBUBTFOU
BOESFDFJWFE
.POJUPSBMMDPNNVOJDBUJPOFWFOUT
*DPOTJO-PH
*ODPNJOH
0VUHPJOH
.JTTFEDPNNVOJDBUJPOFWFOUT 5PNPOJUPSBMMWPJDFDBMMT
UFYUNFTTBHFT PSEBUB
DPOOFDUJPOTSFHJTUFSFECZ
UIFEFWJDF QSFTT
TFMFDU
.ZPXO -PH BOETDSPMM
SJHIUUPPQFOUIFHFOFSBMMPH
'PSFBDIDPNNVOJDBUJPO
FWFOU ZPVDBOTFFUIF
TFOEFSPSSFDJQJFOUOBNF
QIPOFOVNCFS OBNFPGUIF
TFSWJDFQSPWJEFS PSBDDFTT
QPJOU:PVDBOGJMUFSUIF
HFOFSBMMPHUPWJFXKVTUPOFUZQFPGFWFOUBOEDSFBUFOFX
DPOUBDUDBSETCBTFEPOUIFMPHJOGPSNBUJPO
*GZPVXBOUUPTFFUIFEVSBUJPOPGBWPJDFDBMMPOUIFNBJO
EJTQMBZEVSJOHBOBDUJWFDBMM TFMFDU0QUJPOT 4FUUJOHT
4IPXDBMMEVSBUJPO:FT
5PWJFXBMJTUPGTFOUNFTTBHFT QSFTT
.FTTBHJOH 4FOU
BOETFMFDU
4VCFWFOUT TVDIBTBUFYUNFTTBHFTFOUJONPSFUIBOPOF
QBSUBOEQBDLFUEBUBDPOOFDUJPOT BSFMPHHFEBTPOF
DPNNVOJDBUJPOFWFOU$POOFDUJPOTUPZPVSNBJMCPY
NVMUJNFEJBNFTTBHJOHDFOUFS PS8FCQBHFTBSFTIPXOBT
QBDLFUEBUBDPOOFDUJPOT
5PGJMUFSUIFMPH TFMFDU0QUJPOT 'JMUFSBOEBGJMUFS
5PFSBTFUIFDPOUFOUTPGUIFMPH SFDFOUDBMMTSFHJTUFS BOE
NFTTBHJOHEFMJWFSZSFQPSUTQFSNBOFOUMZ TFMFDU0QUJPOT
$MFBSMPHBOE:FTUPDPOGJSN
5PTFUUIF-PHEVSBUJPO TFMFDU0QUJPOT 4FUUJOHT-PH
EVSBUJPO5IFMPHFWFOUTSFNBJOJOUIFEFWJDFNFNPSZGPS
BTFUOVNCFSPGEBZTBGUFSXIJDIUIFZBSFBVUPNBUJDBMMZ
FSBTFEUPGSFFNFNPSZ*GZPVTFMFDU/PMPH BMMUIFMPH
DPOUFOUT SFDFOUDBMMTSFHJTUFS BOENFTTBHJOHEFMJWFSZ
SFQPSUTBSFQFSNBOFOUMZEFMFUFE
5PWJFXUIFEFUBJMTPGBDPNNVOJDBUJPOFWFOU JOUIF
HFOFSBMMPHWJFXTDSPMMUPBOFWFOU BOEQSFTTUIFTDSPMMLFZ
*OUIFEFUBJMTWJFXZPVDBODPQZBQIPOFOVNCFSUPUIF
DMJQCPBSE BOEQBTUFJUUPBUFYUNFTTBHF GPSFYBNQMF
4FMFDU0QUJPOT $PQZ/VNCFS
1BDLFUEBUBDPVOUFSBOEDPOOFDUJPOUJNFS5PWJFXIPX
NVDIEBUB NFBTVSFEJOLJMPCZUFT JTUSBOTGFSSFEBOEIPX
MPOHBDFSUBJOQBDLFUEBUBDPOOFDUJPOMBTUT TDSPMMUPBO
JODPNJOHPSPVUHPJOHFWFOUJOEJDBUFECZ1BDL BOETFMFDU
0QUJPOT 7JFXEFUBJMT
MMT B
D F L B
$POUBDUT
BOETFMFDU$POUBDUT*O$POUBDUTZPVDBOBEEB
1SFTT
QFSTPOBMSJOHJOHUPOFPSBUIVNCOBJMJNBHFUPBDPOUBDU
DBSE:PVDBOBMTPDSFBUFDPOUBDUHSPVQT XIJDIBMMPXZPV
UPTFOEUFYUNFTTBHFTPSFNBJMUPNBOZSFDJQJFOUTBUUIF
TBNFUJNF:PVDBOBEESFDFJWFEDPOUBDUJOGPSNBUJPO
CVTJOFTTDBSET
UPDPOUBDUT4FF%BUBBOETFUUJOHTu
Q $POUBDUJOGPSNBUJPODBOPOMZCFTFOUUPPSSFDFJWFE
GSPNDPNQBUJCMFEFWJDFT
3FHVMBSMZCBDLVQUIFJOGPSNBUJPOPOUIFEFWJDFUPUIF
NFNPSZDBSE:PVDBOSFTUPSFUIFJOGPSNBUJPO TVDIBT
DPOUBDUT UPUIFEFWJDFMBUFS4FF.FNPSZDBSEUPPMu
Q :PVDBOBMTPVTF/PLJB1$4VJUFUPCBDLVQZPVS
DPOUBDUTUPBDPNQBUJCMF1$4FFUIF$%30. JGTVQQMJFE
JOUIFTBMFTQBDLBHF
BOE
UPNBSLUIFDPOUBDUT BOEQSFTT
UP
QSFTT
EFMFUF
5PBEEBOEFEJUDPOUBDUDBSET ZPVDBOVTF/PLJB$POUBDUT
&EJUPSBWBJMBCMFJO/PLJB1$4VJUF4FFUIF$%30. JG
TVQQMJFEJOUIFTBMFTQBDLBHF
5PBUUBDIBTNBMMUIVNCOBJMJNBHFUPBDPOUBDUDBSE PQFO
UIFDPOUBDUDBSE BOETFMFDU0QUJPOT &EJU0QUJPOT
"EEUIVNCOBJM5IFUIVNCOBJMJNBHFJTTIPXOXIFOUIF
DPOUBDUDBMMT
5PTFOEDPOUBDUJOGPSNBUJPO TFMFDUUIFDBSEZPVXBOUUP
TFOE4FMFDU0QUJPOT 4FOE7JBUFYUNFTTBHF 7JB
NVMUJNFEJB PS7JB#MVFUPPUI4FF.FTTBHJOHuQ BOE
4FOEEBUBVTJOH#MVFUPPUIXJSFMFTTUFDIOPMPHZuQ
4BWFOBNFTBOEOVNCFST
4FMFDU0QUJPOT /FXDPOUBDU
'JMMJOUIFGJFMETUIBUZPVXBOU BOETFMFDU%POF
5PFEJUDPOUBDUDBSETJO$POUBDUT TDSPMMUPUIFDPOUBDU
DBSEZPVXBOUUPFEJU BOETFMFDU0QUJPOT &EJU
5PEFMFUFBDPOUBDUDBSEJO$POUBDUT TFMFDUBDBSE BOE
QSFTT
5PEFMFUFTFWFSBMDPOUBDUDBSETBUUIFTBNFUJNF
%FGBVMUOVNCFSTBOEBEESFTTFT
:PVDBOBTTJHOEFGBVMUOVNCFSTPSBEESFTTFTUPBDPOUBDU
DBSE*OUIJTXBZJGBDPOUBDUIBTTFWFSBMOVNCFSTPS
BEESFTTFT ZPVDBOFBTJMZDBMMPSTFOEBNFTTBHFUPUIF
DPOUBDUUPBDFSUBJOOVNCFSPSBEESFTT5IFEFGBVMU
OVNCFSJTBMTPVTFEJOWPJDFEJBMJOH
*ODPOUBDUT TFMFDUBDPOUBDU BOEQSFTT
4FMFDU0QUJPOT %FGBVMUT
T U D B U O P
4FMFDUBEFGBVMUUPXIJDIZPVXBOUUPBEEBOVNCFSPS
BOBEESFTT BOETFMFDU"TTJHO
4FMFDUBOVNCFSPSBOBEESFTTZPVXBOUUPTFUBTB
EFGBVMU
5IFEFGBVMUEFUBJMJTVOEFSMJOFEJOUIFDPOUBDUDBSE
4*.EJSFDUPSZ0OMZUIFDPOUBDUDBSEGJFMETTVQQPSUFECZ
ZPVS4*.DBSEBSFDPQJFE
:PVDBOTZODISPOJ[FZPVSDPOUBDUTUPBDPNQBUJCMF1$
XJUI/PLJB1$4VJUF4FFUIF$%30. JGTVQQMJFEJOUIF
TBMFTQBDLBHF
T U D B U O P
$PQZDPOUBDUT
*GZPVIBWFQIPOFOVNCFSTTUPSFEPOUIF4*.DBSE DPQZ
UIFNUP$POUBDUT&OUSJFTUIBUBSFTBWFEPOMZPOUIF4*.
DBSEBSFOPUTIPXOJOUIFDPOUBDUTEJSFDUPSZ BOEGPS
JODPNJOHDBMMTBOENFTTBHFT UIFEFWJDFDBOOPUNBUDIUIF
OVNCFSUPUIFOBNF
8IFOBOFX4*.DBSEJTJOTFSUFEJOUIFEFWJDFBOEZPV
PQFO$POUBDUTGPSUIFGJSTUUJNF ZPVBSFBTLFEJGZPVXBOU
UPDPQZUIFDPOUBDUFOUSJFTPOUIF4*.DBSEUPUIFEFWJDF
NFNPSZ4FMFDU:FTUPDPQZUIFFOUSJFTUPZPVSDPOUBDUT
EJSFDUPSZ
5PDPQZJOEJWJEVBMOBNFTBOEOVNCFSTGSPNB4*.DBSEUP
ZPVSEFWJDF QSFTT
4*.DPOUBDUT4*.EJSFDUPSZ4FMFDUUIFOBNFTZPVXBOU
UPDPQZBOE0QUJPOT $PQZUP$POUBDUT
BOETFMFDU$POUBDUT 0QUJPOT
5PDPQZDPOUBDUTUPZPVS4*.DBSE QSFTT
$POUBDUT4FMFDUUIFOBNFTZPVXBOUUPDPQZBOE
0QUJPOT $PQZUP4*.EJSFDU PS0QUJPOT $PQZ5P
BOETFMFDU
4*.EJSFDUPSZBOEPUIFS4*.TFSWJDFT
'PSBWBJMBCJMJUZBOEJOGPSNBUJPOPOVTJOH4*.DBSE
TFSWJDFT DPOUBDUZPVS4*.DBSEWFOEPS5IJTNBZCFUIF
TFSWJDFQSPWJEFS OFUXPSLPQFSBUPS PSPUIFSWFOEPS
BOETFMFDU$POUBDUT 0QUJPOT4*.
1SFTT
DPOUBDUT 4*.EJSFDUPSZUPTFFUIFOBNFTBOEOVNCFST
TUPSFEPOUIF4*.DBSE*OUIF4*.EJSFDUPSZZPVDBOBEE
FEJU PSDPQZOVNCFSTUPDPOUBDUT BOEZPVDBONBLFDBMMT
5PWJFXUIFMJTUPGGJYFEEJBMJOHOVNCFST TFMFDU0QUJPOT
4*.DPOUBDUT 'JYFEEJBMJOHDPOUBDUT5IJTTFUUJOHJT
POMZTIPXOJGTVQQPSUFECZZPVS4*.DBSE
5PSFTUSJDUDBMMTGSPNZPVSEFWJDFUPTFMFDUFEQIPOF
OVNCFST TFMFDU0QUJPOT "DUJWGJYFEEJBMJOH5PBEE
OFXOVNCFSTUPUIFGJYFEEJBMJOHMJTU TFMFDU0QUJPOT
/FX4*.DPOUBDU:PVOFFEUIF1*/DPEFGPSUIFTF
GVODUJPOT
8IFOZPVVTF'JYFEEJBMJOH QBDLFUEBUBDPOOFDUJPOTBSF
OPUQPTTJCMF FYDFQUXIFOTFOEJOHUFYUNFTTBHFTPWFSB
QBDLFUEBUBDPOOFDUJPO*OUIJTDBTF UIFNFTTBHFDFOUFS
T U D B U O P
OVNCFSBOEUIFSFDJQJFOUTQIPOFOVNCFSNVTUCF
JODMVEFEPOUIFGJYFEEJBMJOHMJTU
8IFOGJYFEEJBMJOHJTBDUJWBUFE DBMMTNBZCFQPTTJCMFUP
UIFPGGJDJBMFNFSHFODZOVNCFSQSPHSBNNFEJOUPZPVS
EFWJDF
"EESJOHJOHUPOFTGPSDPOUBDUT 8IFOBDPOUBDUPSHSPVQNFNCFSDBMMTZPV UIFEFWJDF
QMBZTUIFDIPTFOSJOHJOHUPOF JGUIFDBMMFSTUFMFQIPOF
OVNCFSJTTFOUXJUIUIFDBMMBOEZPVSEFWJDFSFDPHOJ[FT
JU
1SFTT
UPPQFOBDPOUBDUDBSE PSHPUPUIFHSPVQT
MJTU BOETFMFDUBDPOUBDUHSPVQ
4FMFDU0QUJPOT 3JOHJOHUPOF"MJTUPGSJOHJOHUPOFT
PQFOT
8SJUFBOBNFGPSUIFHSPVQPSVTFUIFEFGBVMUOBNF
(SPVQ/ BOETFMFDU0,
0QFOUIFHSPVQ BOETFMFDU0QUJPOT "EENFNCFST
4DSPMMUPBDPOUBDU BOEQSFTT
UPNBSLJU5PBEE
NVMUJQMFNFNCFSTBUBUJNF SFQFBUUIJTBDUJPOPOBMM
UIFDPOUBDUTZPVXBOUUPBEE
4FMFDU0,UPBEEUIFDPOUBDUTUPUIFHSPVQ
5PSFOBNFBHSPVQ TFMFDU0QUJPOT 3FOBNF FOUFSUIF
OFXOBNF BOETFMFDU0,
3FNPWFNFNCFSTGSPNBHSPVQ
*OUIFHSPVQTMJTU PQFOUIFHSPVQZPVXBOUUPNPEJGZ
4DSPMMUPUIFDPOUBDU BOETFMFDU0QUJPOT 3FNPWF
GSPNHSPVQ
4FMFDU:FTUPSFNPWFUIFDPOUBDUGSPNUIFHSPVQ
4FMFDUUIFSJOHJOHUPOFZPVXBOUUPVTFGPSUIF
JOEJWJEVBMDPOUBDUPSUIFTFMFDUFEHSPVQ
5PDIFDLUPXIJDIHSPVQTBDPOUBDUCFMPOHT TDSPMMUPUIF
DPOUBDU BOETFMFDU0QUJPOT #FMPOHTUPHSPVQT
5PSFNPWFUIFSJOHJOHUPOF TFMFDU%FGBVMUUPOFGSPNUIF
MJTUPGSJOHJOHUPOFT
$SFBUFDPOUBDUHSPVQT
*O$POUBDUT QSFTT
4FMFDU0QUJPOT /FXHSPVQ
UPPQFOUIFHSPVQTMJTU
$BNFSBBOE(BMMFSZ
$BNFSB 5BLFQJDUVSFT 5PNBLFMJHIUJOHBOEDPMPSBEKVTUNFOUTCFGPSFUBLJOHB
QJDUVSF TFMFDU0QUJPOT *NBHFTFUVQ4DFOF 'MBTI
8IJUFCBMBODF PS$PMPSUPOF4FF"EKVTUDPMPSBOE
MJHIUJOHuQ BOE4DFOFTuQ
5PDBQUVSFTUJMMJNBHFT QSFTTUIF
TIVUUFSLFZ MPDBUFEPOUIFSJHIUTJEFPGUIFEFWJDF
LFZPSVTFUIFDBNFSB
$BNFSBJOEJDBUPSTTIPXUIFGPMMPXJOH
t 5IFEFWJDFNFNPSZ
BOENFNPSZDBSE
JOEJDBUPST
TIPXXIFSFJNBHFTBSFTBWFE
t 5IFJNBHFTJOEJDBUPS
FTUJNBUFTIPXNBOZJNBHFT
EFQFOEJOHPOUIFTFMFDUFEJNBHFRVBMJUZ DBOGJUJOUIF
SFNBJOJOHNFNPSZPGZPVSEFWJDFPSUIFNFNPSZDBSE
t 5IFTDFOFJOEJDBUPS
TIPXTUIFBDUJWFTDFOF4FF
4DFOFTuQ
*O$BNFSB ZPVDBOUBLFQJDUVSFTBOESFDPSEWJEFPT5P
NPWFCFUXFFOTUJMMJNBHFBOEWJEFPDBQUVSF TFMFDU
0QUJPOT *NBHFNPEFPS7JEFPNPEF
5PBDUJWBUFUIFDBNFSB PQFOUIFDBNFSBMFOTDPWFSPOUIF
CBDLPGUIFEFWJDF5IF$BNFSBBQQMJDBUJPOTUBSUTXIFOB
DBNFSBJTBDUJWBUFE BOEZPVDBOTFFUIFWJFXUPCF
DBQUVSFE
5IFJNBHFTBOEWJEFPDMJQTBSFBVUPNBUJDBMMZTBWFEJOUIF
(BMMFSZ5IFDBNFSBQSPEVDFTKQFHJNBHFT BOEWJEFPDMJQT
BSFSFDPSEFEJOUIFHQQGJMFGPSNBUXJUIUIFHQGJMF
FYUFOTJPO /PSNBMBOE4IBSJOHWJEFPRVBMJUZNPEFT
PSJO
UIFNQGJMFGPSNBU )JHIWJEFPRVBMJUZNPEF
4FF7JEFP
TFUUJOHTuQ :PVDBOBMTPTFOEJNBHFTPSBWJEFPJOB
NVMUJNFEJBNFTTBHFBTBOFNBJMBUUBDINFOU PSXJUI
#MVFUPPUIXJSFMFTTUFDIOPMPHZ
:PVDBOJOTFSUBOJNBHFJOUPBDPOUBDUDBSE4FF4BWF
OBNFTBOEOVNCFSTuQ
:PVS/PLJB/TVQQPSUTBOJNBHFDBQUVSFSFTPMVUJPOPG
VQUPYQJYFMT5IFJNBHFSFTPMVUJPOJOUIFTF
NBUFSJBMTNBZBQQFBSEJGGFSFOU
SZ MMF B
E O
B SB F N B
SZ MMF B
E O
B SB F N B
t 5IFGMBTIJOEJDBUPS
TIPXTJGUIFGMBTIJTTFUUP
'PSDFE
"VUPNBUJD
PS0GG
t 5IFSFTPMVUJPOJOEJDBUPS
TIPXTUIFTFMFDUFE
JNBHFRVBMJUZ4FF
"EKVTUTUJMMJNBHF
DBNFSBTFUUJOHTuQ
t 5IFTFRVFODFNPEF
JOEJDBUPS
TIPXTUIBU
UIFTFRVFODFNPEFJT
BDUJWF4FF5BLFQJDUVSFTJOBTFRVFODFuQ
t 5IFTFMGUJNFSJOEJDBUPS
TIPXTUIBUUIF TFMGUJNFSJTBDUJWBUFE4FF:PVJOUIFQJDUVSFTFMG
UJNFSuQ
t 5IFDBNFSBHPFTJOUPUIFCBUUFSZTBWJOHNPEFJGUIFSF
BSFOPLFZQSFTTFTXJUIJOBNJOVUF5PDPOUJOVFUBLJOH
QJDUVSFT QSFTT
"GUFSUIFJNBHFJTUBLFO OPUFUIFGPMMPXJOH
t *GZPVEPOPUXBOUUPLFFQUIFJNBHF QSFTT
t 5PTFOEUIFJNBHF7JBNVMUJNFEJB 7JBFNBJM PS7JB
#MVFUPPUI QSFTT
.FTTBHJOHuQ BOE#MVFUPPUIDPOOFDUJPOuQ
5IJTPQUJPOJTOPUBWBJMBCMFEVSJOHBOBDUJWFDBMM
'PSNPSFJOGPSNBUJPO TFF
t 5PTFOEBOJNBHFUPUIFPUIFSQBSUZEVSJOHBOBDUJWF
DBMM TFMFDU0QUJPOT 4FOEUPDBMMFS
t 5PFEJUUIFQJDUVSF TFMFDU0QUJPOT &EJU4FF&EJU
JNBHFTuQ
t 5PQSJOUUIFQJDUVSF TFMFDU0QUJPOT 1SJOU4FF*NBHF
QSJOUuQ
4BWJOHUIFDBQUVSFEJNBHFNBZUBLFMPOHFSJGZPVDIBOHF
UIF[PPN MJHIUJOH PSDPMPSTFUUJOHT
5BLFQJDUVSFTJOBTFRVFODF 8IFOUBLJOHBQJDUVSF OPUFUIFGPMMPXJOH
t *UJTSFDPNNFOEFEUPVTFCPUIIBOETUPLFFQUIF
DBNFSBTUJMM
t 5PUBLFJNBHFTPSSFDPSEWJEFPJOEJGGFSFOU
FOWJSPONFOUT VTFUIFDPSSFDUTDFOFGPSFBDI
FOWJSPONFOU4FF4DFOFTuQ
t 5IFRVBMJUZPGB[PPNFEQJDUVSFJTMPXFSUIBOUIBUPGB
OPO[PPNFEQJDUVSF
5PTFUUIFDBNFSBUPUBLFQJDUVSFTJOBTFRVFODFXJUIB
TJOHMFQSFTTPGUIF
0QUJPOT 4FRVFODFNPEF*GZPVQSFTTBOEIPMEUIF
LFZPSUIFDBNFSBTIVUUFSLFZ JNBHFDBQUVSFDPOUJOVFT
VOUJMZPVSFMFBTFUIFLFZ5IFOVNCFSPGQJDUVSFTZPVDBO
DBQUVSFEFQFOETPOUIFBWBJMBCMFNFNPSZ
LFZPSUIFDBNFSBTIVUUFSLFZ TFMFDU
:PVDBOBMTPVTFUIFTFRVFODFNPEFXJUIUIF"DUJWBUF
TFMGUJNFS4FF:PVJOUIFQJDUVSFTFMGUJNFSuQ *G
1 2 3 | Manual 2 | Users Manual | 2.07 MiB |
UIFTFMGUJNFSJTBDUJWBUFE BNBYJNVNPGTJYQJDUVSFTDBO
CFDBQUVSFE
5IFQJDUVSFTBSFBVUPNBUJDBMMZTBWFEJO(BMMFSZ
:PVJOUIFQJDUVSFTFMGUJNFS 6TFUIFTFMGUJNFSUPEFMBZUIFUBLJOHPGBQJDUVSFTPUIBU
ZPVDBOJODMVEFZPVSTFMGJOUIFQJDUVSF5PTFUUIF
TFMGUJNFSEFMBZ TFMFDU0QUJPOT "DUJWBUFTFMGUJNFS
TFDPOET TFDPOET PSTFDPOET5PBDUJWBUFUIF
TFMGUJNFS TFMFDU"DUJWBUF5IFTFMGUJNFSJOEJDBUPS
CMJOLT BOEUIFEFWJDFCFFQTXIFOUIFUJNFSJTSVOOJOH5IF
DBNFSBUBLFTUIFQJDUVSFBGUFSUIFTFMFDUFEEFMBZIBT
FMBQTFE:PVDBOBMTPVTFUIF"DUJWBUFTFMGUJNFSJOUIF
TFRVFODFNPEF4FF5BLFQJDUVSFTJOBTFRVFODFuQ
5IFGMBTI
,FFQBTBGFEJTUBODFXIFOVTJOHUIFGMBTI%POPUVTFUIF
GMBTIPOQFPQMFPSBOJNBMTBUDMPTFSBOHF%POPUDPWFSUIF
GMBTIXIJMFUBLJOHBQJDUVSF
5IFDBNFSBIBTBO-&%GMBTIGPSMPXMJHIUDPOEJUJPOT5IF
GPMMPXJOHGMBTINPEFTBSFBWBJMBCMF"VUPNBUJD
'PSDFE
BOE0GG
4FMFDU0QUJPOT *NBHFTFUVQ'MBTI'PSDFEUPVTFUIF
GMBTI
*GUIFGMBTIJTTFUUP0GGPS"VUPNBUJDEVSJOHCSJHIU
DPOEJUJPOT UIFGMBTITUJMMFNJUTBMPXMJHIUXIFOBOJNBHF
JTDBQUVSFE5IJTBMMPXTUIFTVCKFDUPGUIFQJDUVSFUPTFF
XIFOUIFQJDUVSFJTUBLFO5IFSFJTOPGMBTIFGGFDUPOUIF
SFTVMUBOUQJDUVSF
"EKVTUTUJMMJNBHFDBNFSBTFUUJOHT 5IFSFBSFUXPLJOETPGTFUUJOHTGPSUIFTUJMMJNBHFDBNFSB
*NBHFTFUVQTFUUJOHTBOENBJOTFUUJOHT5PBEKVTU*NBHF
TFUVQTFUUJOHT TFF"EKVTUDPMPSBOEMJHIUJOHuQ 5IF
TFUVQTFUUJOHTSFUVSOUPUIFEFGBVMUTFUUJOHTBGUFSZPV
DMPTFUIFDBNFSB CVUUIFNBJOTFUUJOHTSFNBJOUIFTBNF
VOUJMZPVDIBOHFUIFNBHBJO5PDIBOHFUIFNBJOTFUUJOHT
TFMFDU0QUJPOT 4FUUJOHTBOEGSPNUIFGPMMPXJOH
*NBHFRVBMJUZ1SJOU &NBJM PS..45IFCFUUFSUIF
JNBHFRVBMJUZ UIFNPSFNFNPSZUIFJNBHFDPOTVNFT5IF
RVBMJUZPGB[PPNFEQJDUVSFJTMPXFSUIBOUIBUPGB
OPO[PPNFEQJDUVSF*GZPVXBOUUPQSJOUUIFJNBHF TFMFDU
1SJOU SFTPMVUJPOY
*GZPVXBOUUPTFOEJU
UISPVHIFNBJM TFMFDU&NBJM SFTPMVUJPOY
5P
TFOEUIFJNBHFUISPVHI..4 TFMFDU..4 SFTPMVUJPO
Y
3FTPMVUJPOJTBNFBTVSFPGTIBSQOFTTBOEDMBSJUZPGBO
JNBHF3FTPMVUJPOSFGFSTUPUIFOVNCFSPGQJYFMTJOBO
JNBHF5IFNPSFQJYFMT UIFNPSFEFUBJMFEUIFQJDUVSFJT
BOEUIFNPSFNFNPSZJUDPOTVNFT
SZ MMF B
E O
B SB F N B
"EEUPBMCVN4FMFDUXIFUIFSZPVXBOUUPTBWFUIF
JNBHFUPBDFSUBJOBMCVNJOUIFHBMMFSZ*GZPVTFMFDU:FT
BMJTUPGBWBJMBCMFBMCVNTPQFOT
4IPXDBQUVSFEJNBHF4FMFDU:FTJGZPVXBOUUPTFFUIF
DBQUVSFEJNBHFBGUFSJUJTUBLFO PS/PJGZPVXBOUUP
DPOUJOVFUBLJOHQJDUVSFTJNNFEJBUFMZ
.FNPSZJOVTF4FMFDUXIFSFUPTUPSFZPVSJNBHFT
5IFEJTQMBZDIBOHFTUPNBUDIBOZTFUUJOHTNBEF TIPXJOH
ZPVIPXUIFDIBOHFBGGFDUTUIFQJDUVSFTPSWJEFPT
5IFTFUUJOHTSFUVSOUPUIFEFGBVMUTFUUJOHTXIFOZPVDMPTF
UIFDBNFSB*GZPVTFMFDUBOFXTDFOF UIFTFUUJOHTBSF
SFQMBDFECZUIFTFUUJOHTPGUIFTFMFDUFETDFOF4FF
4DFOFTuQ *GZPVOFFEUPDIBOHFUIFTFUVQTFUUJOHT
ZPVDBODIBOHFUIFNBGUFSTFMFDUJOHBTDFOF
"EKVTUDPMPSBOEMJHIUJOH 4DFOFT 5PFOBCMFUIFDBNFSBUPSFQSPEVDFDPMPSTBOEMJHIUJOH
NPSFBDDVSBUFMZ PSUPBEEFGGFDUTUPZPVSQJDUVSFTPS
WJEFPT TFMFDU0QUJPOT *NBHFTFUVQPS7JEFPTFUVQ BOE
TFMFDUGSPNUIFGPMMPXJOHPQUJPOT
4DFOF4FMFDUBTDFOFGPSUIFFOWJSPONFOUJOXIJDIZPV
UBLFQJDUVSFT4FF4DFOFTuQ &WFSZTDFOFVTFTJUTPXO
MJHIUJOHTFUUJOHTUIBUIBWFCFFOBEKVTUFEBDDPSEJOHUPB
DFSUBJOLJOEPGFOWJSPONFOU
'MBTI JNBHFTPOMZ 4FUUIFGMBTIUP"VUPNBUJD 'PSDFE
PS0GG4FF5IFGMBTIuQ
8IJUFCBMBODF4FMFDUUIFDVSSFOUMJHIUJOHDPOEJUJPO
GSPNUIFMJTU5IJTBMMPXTUIFDBNFSBUPSFQSPEVDFDPMPST
NPSFBDDVSBUFMZ
$PMPSUPOF4FMFDUBDPMPSFGGFDUGSPNUIFMJTU
"TDFOFIFMQTZPVUPGJOEUIFSJHIUDPMPSBOEMJHIUJOH
TFUUJOHTGPSUIFDVSSFOUFOWJSPONFOU4FMFDUBTDFOFGPS
UBLJOHQJDUVSFTPSSFDPSEJOHWJEFPDMJQTGSPNBTDFOFTMJTU
5IFTFUUJOHTPGFBDITDFOFIBWFCFFOTFUBDDPSEJOHUPB
DFSUBJOTUZMF PSFOWJSPONFOUJOXIJDIUIFQJDUVSFTBSF
UBLFO4FMFDU0QUJPOT *NBHFTFUVQ7JEFPTFUVQ
4DFOF
7JEFPTDFOFT
/PSNBM
EFGBVMU 6TFUIJTTDFOFJOBMMDPOEJUJPOT
/JHIU
6TFUIJTTDFOFJOMPXMJHIUDPOEJUJPOT
*NBHFTDFOFT
"VUPNBUJD
EFGBVMU 6TFUIJTTDFOFJOBMMDPOEJUJPOT
6TFSEFGJOFE
QFSTPOBMJ[FETDFOFXJUIZPVSPXOGMBTI XIJUFCBMBODF
BOEDPMPSUPOFTFUUJOHT
6TFUIJTTDFOFUPDSFBUFB
SZ MMF B
E O
B SB F N B
1PSUSBJU
TVDIBTIFBETIPUTBOETJUUJOHQPTFT
6TFUIJTTDFOFUPUBLFQPSUSBJUQJDUVSFT
SFTPMVUJPOBOEBEEFGGFDUT UFYU DMJQBSU PSBGSBNFUPUIF
QJDUVSF
-BOETDBQF
PCKFDUTUIBUBSFGVSUIFSBXBZ
6TFUIJTTDFOFXIFOZPVUBLFQJDUVSFTPG
/JHIU
6TFUIJTTDFOFJOMPXMJHIUDPOEJUJPOT
6TFUIJTTDFOFUPUBLFQJDUVSFTPGGBTU
4QPSUT
NPWJOHPCKFDUT8IFOZPVVTFUIJTTDFOF UIFSFTPMVUJPOPG
UIFJNBHFTJTSFEVDFEGSPNYUPY4FF
"EKVTUTUJMMJNBHFDBNFSBTFUUJOHTuQ
8IFOUBLJOHQJDUVSFT UIFEFGBVMUTDFOFJT"VUPNBUJD*G
ZPVTFMFDUUIF6TFSEFGJOFETDFOF IPXFWFS JUJTTFUBTUIF
EFGBVMUTDFOF
5PNBLFZPVSPXOTDFOFTVJUBCMFGPSBDFSUBJO
FOWJSPONFOU TFMFDU6TFSEFGJOFETDFOF*OUIFVTFSTDFOF
ZPVDBOBEKVTU#BTFEPOTDFOF 'MBTI 8IJUFCBMBODF
$PMPSUPOF BOE3FTFUVTFSTDFOFPQUJPOT5PDPQZUIF
TFUUJOHTPGBOPUIFSTDFOF TFMFDU#BTFEPOTDFOFBOEUIF
EFTJSFETDFOF
&EJUJNBHFT 5PFEJUUIFQJDUVSFTBGUFSUBLJOHUIFN PSUIFPOFTBMSFBEZ
TBWFEJO(BMMFSZ TFMFDU0QUJPOT &EJU
4FMFDU"QQMZFGGFDUUPDSPQBOESPUBUFUIFJNBHFBEKVTU
UIFCSJHIUOFTT DPMPS DPOUSBTU DPNQSFTTJPO BOE
5PDSPQBOJNBHF TFMFDU0QUJPOT "QQMZFGGFDU$SPQ
"DSPTTBQQFBSTJOUIFVQQFSSJHIUDPSOFSPGUIFJNBHF
4DSPMMUPTFMFDUUIFBSFBUPDSPQ BOETFMFDU4FU"OPUIFS
DSPTTBQQFBSTPOUIFMPXFSMFGUDPSOFS4FMFDU$SPQ5IF
TFMFDUFEBSFBTGPSNBSFDUBOHF XIJDIGPSNTUIFDSPQQFE
JNBHF
5PBEEDMJQBSUUPBOJNBHF TFMFDU0QUJPOT "QQMZ
FGGFDU $MJQBSU4FMFDUUIFJUFNZPVXBOUUPBEEGSPN
UIFMJTU BOEQSFTT
5PNPWF SPUBUF BOEDIBOHFUIF
TJ[FPGUIFJUFN TFMFDU0QUJPOT .PWF 3FTJ[F PS3PUBUF
5PBEEUFYUUPBOJNBHF TFMFDU0QUJPOT "QQMZFGGFDU
5FYU&OUFSUIFUFYU BOETFMFDU0,5PFEJUUIFUFYU TFMFDU
0QUJPOT .PWF 3FTJ[F 3PUBUF PS4FMFDUDPMPS
4IPSUDVUTJOUIFJNBHFFEJUPS
t 5PWJFXBOJNBHFJOGVMMTDSFFO QSFTT
UIFOPSNBMWJFX QSFTT
t 5P[PPNJOPSPVU QSFTT
BHBJO
BOE
5PSFUVSOUP
3FDPSEWJEFPT 5PNPWFCFUXFFOTUJMMJNBHFBOEWJEFPDBQUVSF TFMFDU
0QUJPOT *NBHFNPEFPS7JEFPNPEF0QFOUIF7JEFP
NPEF
SZ MMF B
E O
B SB F N B
5PNBLFMJHIUJOHBOEDPMPSBEKVTUNFOUTCFGPSFSFDPSEJOH
BWJEFP TFMFDU0QUJPOT 7JEFPTFUVQ4DFOF 8IJUF
CBMBODF PS$PMPSUPOF4FF"EKVTUDPMPSBOEMJHIUJOHu
Q
5PTFMFDUBTDFOF TFMFDU0QUJPOT 7JEFPTFUVQ4DFOF
4FF4DFOFTuQ
1SFTT
UPTUBSUSFDPSEJOH5IFSFDPSEJDPO
JT
TIPXO5IF-&%GMBTIJTMJU BOEBUPOFTPVOET
JOEJDBUJOHUPUIFTVCKFDUUIBUWJEFPJTCFJOHSFDPSEFE
5IFSFJTOPGMBTIFGGFDUPOUIFSFTVMUBOUWJEFP
5PQBVTFSFDPSEJOHBUBOZUJNF TFMFDU1BVTF5IF
QBVTFJDPO
CMJOLTPOUIFEJTQMBZ7JEFPSFDPSEJOH
BVUPNBUJDBMMZTUPQTJGSFDPSEJOHJTTFUUPQBVTFBOE
UIFSFBSFOPLFZQSFTTFTXJUIJOBNJOVUF
4FMFDU$POUJOVFUPSFTVNFSFDPSEJOH
4FMFDU4UPQUPTUPQSFDPSEJOH5IFWJEFPDMJQJT
BVUPNBUJDBMMZTBWFEUPUIF*NBHFTWJEFPGPMEFSPG
(BMMFSZ4FF(BMMFSZuQ
7JEFPSFDPSEFSJOEJDBUPSTTIPXUIFGPMMPXJOH
t 5IFEFWJDFNFNPSZ
BOENFNPSZDBSE
JOEJDBUPST
TIPXXIFSF
UIFWJEFPJTTBWFE
t 5IFDVSSFOUWJEFPMFOHUI
JOEJDBUPS
TIPXT
FMBQTFEUJNFBOEUJNF
SFNBJOJOH
t 5IFTDFOFJOEJDBUPS
TIPXTUIFBDUJWFTDFOF
4FF4DFOFTuQ
t 5IFNJDSPQIPOFJOEJDBUPS
TIPXTUIBUUIFNJDSPQIPOFJTNVUFE
t 5IFOJHIUNPEFJOEJDBUPS
TIPXTUIBUOJHIUNPEFJT
BDUJWF
"GUFSBWJEFPDMJQJTSFDPSEFE
t 5PJNNFEJBUFMZQMBZUIFWJEFPDMJQZPVKVTUSFDPSEFE
TFMFDU0QUJPOT 1MBZ
t *GZPVEPOPUXBOUUPLFFQUIFWJEFP QSFTT
t 5PSFUVSOUPUIFWJFXGJOEFSUPSFDPSEBOFXWJEFP QSFTT
t 5PTFOEUIFWJEFP7JBNVMUJNFEJB 7JBFNBJM PS7JB
#MVFUPPUI QSFTT
.FTTBHJOHuQ BOE#MVFUPPUIDPOOFDUJPOuQ
5IJTPQUJPOJTOPUBWBJMBCMFEVSJOHBOBDUJWFDBMM
'PSNPSFJOGPSNBUJPO TFF
t 5PTFOEBWJEFPDMJQUPUIFPUIFSQBSUZEVSJOHBOBDUJWF
DBMM TFMFDU0QUJPOT 4FOEUPDBMMFS
SZ MMF B
E O
B SB F N B
t 5PFEJUUIFWJEFP TFMFDU0QUJPOT &EJU4FF&EJUWJEFP
DMJQTuQ
7JEFPTFUUJOHT 5IFSFBSFUXPLJOETPGTFUUJOHTGPSUIFWJEFPSFDPSEFS
7JEFPTFUVQTFUUJOHTBOENBJOTFUUJOHT5PBEKVTU7JEFP
TFUVQTFUUJOHT TFF"EKVTUDPMPSBOEMJHIUJOHuQ 5IF
TFUVQTFUUJOHTSFUVSOUPUIFEFGBVMUTFUUJOHTBGUFSZPVDMPTF
UIFDBNFSB CVUUIFNBJOTFUUJOHTSFNBJOUIFTBNFVOUJM
ZPVDIBOHFUIFNBHBJO5PDIBOHFUIFNBJOTFUUJOHT
TFMFDU0QUJPOT 4FUUJOHTBOEGSPNUIFGPMMPXJOH
"VEJPSFDPSEJOH4FMFDU0OJGZPVXBOUUPSFDPSECPUI
JNBHFBOETPVOE
7JEFPRVBMJUZ4FUUIFRVBMJUZPGUIFWJEFPDMJQUP)JHI
/PSNBM PS4IBSJOH*GZPVTFMFDU)JHIPS/PSNBM UIF
MFOHUIPGUIFWJEFPSFDPSEJOHJTSFTUSJDUFECZUIFBWBJMBCMF
TQBDFPOZPVSNFNPSZDBSE BOEVQUPIPVSQFSDMJQ*G
ZPVXBOUUPWJFXUIFWJEFPPOB57PS1$ TFMFDU)JHIWJEFP
RVBMJUZ XIJDIIBT$*'SFTPMVUJPO Y
BOEUIFNQ
GJMFGPSNBU
:PVDBOOPUTFOEWJEFPDMJQTTBWFEJOUIFNQGPSNBUJOB
NVMUJNFEJBNFTTBHF*GZPVXBOUUPWJFXUIFDMJQJONPCJMF
QIPOFT TFMFDU/PSNBM XIJDIIBT2$*'SFTPMVUJPO
Y
BOEUIFHQGJMFGPSNBU5PTFOEUIFWJEFPDMJQ
UISPVHI..4 TFMFDU4IBSJOH 2$*'SFTPMVUJPO HQGJMF
GPSNBU
5IFWJEFPDMJQJTMJNJUFEUP,# BCPVUTFDPOETJO
EVSBUJPO
TPUIBUJUDBOCFDPOWFOJFOUMZTFOUBTB
NVMUJNFEJBNFTTBHFUPBDPNQBUJCMFEFWJDF4PNF
OFUXPSLT IPXFWFS NBZPOMZTVQQPSUTFOEJOHPG
NVMUJNFEJBNFTTBHFTXJUIBNBYJNVNTJ[FPGL#
$POUBDUZPVSTFSWJDFQSPWJEFSGPSNPSFJOGPSNBUJPO
"EEUPBMCVN4FMFDUXIFUIFSZPVXBOUUPTBWFUIF
SFDPSEFEWJEFPDMJQUPBDFSUBJOBMCVNJO(BMMFSZ4FMFDU
:FTUPPQFOBMJTUPGBWBJMBCMFBMCVNT
4IPXDBQUVSFEWJEFP4FMFDUXIFUIFSZPVXBOUUIF
SFDPSEFEWJEFPDMJQUPQMBZBVUPNBUJDBMMZBGUFSUIF
SFDPSEJOHTUPQT
.FNPSZJOVTF%FGJOFUIFEFGBVMUNFNPSZTUPSFEFWJDF
NFNPSZPSNFNPSZDBSE
&EJUWJEFPDMJQT
:PVDBOFEJUWJEFPDMJQTJO(BMMFSZ
5PFEJUWJEFPDMJQTBOEDSFBUFDVTUPNWJEFPDMJQT TDSPMMUP
BWJEFPDMJQ BOETFMFDU0QUJPOT &EJU5PDSFBUFDVTUPN
WJEFPDMJQT DPNCJOFBOEUSJNWJEFPDMJQT BOEBEEJNBHFT
TPVOEDMJQT USBOTJUJPOT BOEFGGFDUT5SBOTJUJPOTBSFWJTVBM
FGGFDUTUIBUZPVDBOBEEJOUIFCFHJOOJOHBOEFOEPGUIF
WJEFPPSCFUXFFOUIFWJEFPDMJQT
*OUIFWJEFPFEJUPSZPVDBOTFFUXPUJNFMJOFTWJEFPDMJQ
UJNFMJOFBOETPVOEDMJQUJNFMJOF*GZPVBEEJNBHFT UFYU
SZ MMF B
E O
B SB F N B
PSUSBOTJUJPOTUPBWJEFPDMJQ UIFZBSFTIPXOPOUIFWJEFP
DMJQUJNFMJOF5PNPWFPOUIFUJNFMJOFT TDSPMMMFGUPSSJHIU
5PTXJUDICFUXFFOUIFUJNFMJOFT TDSPMMVQPSEPXO
&EJUWJEFP TPVOE JNBHF UFYU BOEUSBOTJUJPOT 5PDSFBUFDVTUPNWJEFPDMJQT NBSLBOETFMFDUPOFPSNPSF
WJEFPDMJQT BOETFMFDU0QUJPOT &EJU
&EJUJNBHF TIPXOPOMZJGZPVIBWFBEEFEBOJNBHF 5P
NPWF SFNPWFPSEVQMJDBUFBOJNBHFEFGJOFIPXMPOHJU
TUBZTPOUIFTDSFFOBOETFUBCBDLHSPVOEPSBDPMPSFGGFDU
UPUIFJNBHF
&EJUTPVOEDMJQ
$VU5SJNTUIFTPVOEDMJQJOUIF$VUTPVOEDMJQWJFX
UPNPWFCFUXFFOUIFWJEFPDMJQBOEUIF
.PWF.PWFTUIFTPVOEDMJQUPUIFTFMFDUFEMPDBUJPO
BOE
1SFTT
TPVOEDMJQ
5PNPEJGZUIFWJEFP TFMFDUGSPNUIFGPMMPXJOHPQUJPOT
&EJUWJEFPDMJQ
$VU5SJNTUIFWJEFPDMJQJOUIF$VUWJEFPDMJQWJFX
"EEDPMPSFGGFDU*OTFSUTBDPMPSFGGFDUPOUIFWJEFPDMJQ
6TFTMPXNPUJPO4MPXTUIFTQFFEPGUIFWJEFPDMJQ
.VUFTPVOE6ONVUFTPVOE.VUFTPSVONVUFTUIF
PSJHJOBMWJEFPDMJQTPVOE
.PWF.PWFTUIFWJEFPDMJQUPUIFTFMFDUFEMPDBUJPO
3FNPWF3FNPWFTUIFWJEFPDMJQGSPNUIFWJEFP
%VQMJDBUF.BLFTBDPQZPGUIFTFMFDUFEWJEFPDMJQ
&EJUUFYU TIPXOPOMZJGZPVIBWFBEEFEUFYU 5PNPWF
SFNPWFPSEVQMJDBUFUFYUDIBOHFUIFDPMPSBOETUZMFPG
UIFUFYUEFGJOFIPXMPOHJUTUBZTPOUIFTDSFFOBOEBEE
FGGFDUTUPUIFUFYU
3FNPWF3FNPWFTUIFTPVOEDMJQGSPNUIFWJEFP
%VQMJDBUF.BLFTBDPQZPGUIFTFMFDUFETPVOEDMJQ
4FUEVSBUJPO$IBOHFTUIFMFOHUIPGUIFTPVOEDMJQ
&EJUUSBOTJUJPO5IFSFBSF
UISFFUZQFTPGUSBOTJUJPOTBU
UIFTUBSUPGBWJEFP BUUIFFOE
PGBWJEFP BOEUSBOTJUJPOT
CFUXFFOWJEFPDMJQT"TUBSU
USBOTJUJPODBOCFTFMFDUFE
XIFOUIFGJSTUUSBOTJUJPOPG
UIFWJEFPJTBDUJWF
*OTFSU
7JEFPDMJQ*OTFSUTUIF
TFMFDUFEWJEFPDMJQ"
UIVNCOBJMPGUIFWJEFPDMJQJTTIPXOJOUIFNBJOWJFX"
UIVNCOBJMDPOTJTUTPGUIFGJSTUOPOCMBDLWJFXPGUIFWJEFP
SZ MMF B
E O
B SB F N B
TFSWJDFQSPWJEFSGPSEFUBJMTPGUIFNBYJNVNNVMUJNFEJB
NFTTBHFTJ[FUIBUZPVDBOTFOE*GZPVSWJEFPJTUPPMBSHF
UPTFOEJOBNVMUJNFEJBNFTTBHF
BQQFBST
*GZPVXBOUUPTFOEBWJEFPDMJQUIBUJTPWFSUIFNBYJNVN
NVMUJNFEJBNFTTBHFTJ[FBMMPXFECZZPVSTFSWJDFQSPWJEFS
ZPVDBOTFOEUIFDMJQVTJOH#MVFUPPUI4FF4FOEEBUB
VTJOH#MVFUPPUIXJSFMFTTUFDIOPMPHZuQ :PVDBOBMTP
USBOTGFSZPVSWJEFPTVTJOH#MVFUPPUIJOUPB1$UIBUIBT
#MVFUPPUIXJSFMFTTUFDIOPMPHZ PSCZVTJOHBNFNPSZDBSE
SFBEFS FOIBODFNFOU
SZ MMF B
E O
B SB F N B
(BMMFSZ 5PTUPSFBOEPSHBOJ[FZPVSJNBHFT WJEFPDMJQT TPVOEDMJQT
QMBZMJTUT BOETUSFBNJOHMJOLT QSFTT
(BMMFSZ5PPQFOUIFHBMMFSZGSPNUIF$BNFSBBQQMJDBUJPO
TFMFDU0QUJPOT (PUP(BMMFSZ*O$BNFSB POMZUIF
*NBHFTWJEFPGPMEFSJTBWBJMBCMF
BOETFMFDU
DMJQ5IFOBNFBOEMFOHUIPGUIFTFMFDUFEWJEFPDMJQJTBMTP
TIPXO
*NBHF*OTFSUTUIFTFMFDUFEJNBHF"UIVNCOBJMPGUIF
JNBHFJTTIPXOJOUIFNBJOWJFX
5FYU*OTFSUTUFYUUPUIFWJEFPDMJQ:PVDBOJOTFSUBUJUMF
TVCUJUMF PSDSFEJUT
4PVOEDMJQ*OTFSUTUIFTFMFDUFETPVOEDMJQ5IFOBNFBOE
MFOHUIPGUIFTFMFDUFETPVOEDMJQJTTIPXOJOUIFNBJO
WJFX
/FXTPVOEDMJQ3FDPSETBOFXTPVOEDMJQUPUIFTFMFDUFE
MPDBUJPO
.PWJF1SFWJFXUIFNPWJFJOUIFGVMMTDSFFONPEFPSBTB
UIVNCOBJM TBWFPSTFOEUIFNPWJF PSDVUUIFNPWJFUPB
QSPQFSTJ[FGPSTFOEJOHJUJOBNVMUJNFEJBNFTTBHF
5PUBLFBTOBQTIPUPGBWJEFPDMJQ TFMFDU0QUJPOT 5BLF
TOBQTIPUJOUIFUIVNCOBJM1SFWJFXWJFXPSJOUIF$VUWJEFP
WJFX
5PTBWFZPVSWJEFP TFMFDU0QUJPOT .PWJF4BWF5P
EFGJOFUIF.FNPSZJOVTF TFMFDU0QUJPOT 4FUUJOHT5IF
EFGBVMUJTUIFEFWJDFNFNPSZ
*OUIF4FUUJOHTWJFX ZPVDBOEFGJOF%FGBVMUWJEFPOBNF
%FGBVMUTDTIPUOBNF 3FTPMVUJPO BOE.FNPSZJOVTF
4FMFDU4FOE 7JBNVMUJNFEJB 7JBFNBJM PS7JB
#MVFUPPUIJGZPVXBOUUPTFOEUIFWJEFP$POUBDUZPVS
5PTXJUDIGSPN(BMMFSZUP
UIFDBNFSB TFMFDU$BNFSB
4FMFDU*NBHFTWJEFP
5SBDLT
4PVOEDMJQT
-JOLT
BOEQSFTT
PS"MMGJMFT
UPPQFO
JU
:PVDBOCSPXTFBOEPQFO
GPMEFSTBOENBSL DPQZ BOE
NPWFJUFNTUPGPMEFST4PVOE
DMJQT WJEFPDMJQT SBNGJMFT
BOETUSFBNJOHMJOLTBSFPQFOFEBOEQMBZFEJOUIF
3FBM1MBZFSBQQMJDBUJPO4FF3FBM1MBZFSuQ :PVDBO
BMTPDSFBUFBMCVNTBOENBSL DPQZ BOEBEEJUFNTUP
BMCVNT4FF"MCVNTuQ
:PVDBOUSBOTGFSJNBHFTGSPNZPVSEFWJDFUPBDPNQBUJCMF
1$XJUI/PLJB1IPOF#SPXTFSBWBJMBCMFJO/PLJB1$4VJUF
4FFUIF$%30. JGTVQQMJFEXJUIZPVSEFWJDF
1SFTT
UPPQFOBGJMF7JEFPT NVTJD BOETPVOEDMJQT
PQFOJO3FBM1MBZFS4FF7JFXJNBHFTBOEWJEFPDMJQTu
Q
5PDPQZPSNPWFGJMFTUPUIFNFNPSZDBSEPSUPEFWJDF
NFNPSZ TFMFDUBGJMFBOE0QUJPOT 0SHBOJ[F$PQZUP
NFNPSZDBSE.PWFUPNFNPSZDBSEPS$PQZUPQIPOF
NFN.PWFUPQIPOFNFN'JMFTTUPSFEPOUIFNFNPSZ
DBSEBSFJOEJDBUFEXJUI
SZ MMF B
E O
B SB F N B
5PEPXOMPBEGJMFTJOUP(BMMFSZJOPOFPGUIFNBJOGPMEFST
VTJOHUIFCSPXTFS TFMFDU
(SBQIJDEPXOMTPS7JEFP
EPXOMET 5SBDLEPXOMET PS4PVOEEPXOMET5IF
CSPXTFSPQFOT BOEZPVDBOTFMFDUBCPPLNBSLGSPNXIJDI
UIFTJUFDBOEPXOMPBE
7JFXJNBHFTBOEWJEFPDMJQT
)JHI
1JDUVSFTUBLFOBOEWJEFPDMJQTSFDPSEFEXJUIUIFDBNFSB
BSFTUPSFEJOUIF*NBHFTWJEFPGPMEFSJO(BMMFSZ5IF
RVBMJUZPGBWJEFPDMJQJTJOEJDBUFEXJUIPOFPGUIF
GPMMPXJOHJDPOT
*NBHFTBOEWJEFPDMJQTDBOBMTPCFTFOUUPZPVJOB
NVMUJNFEJBNFTTBHF BTBOFNBJMBUUBDINFOU PSUISPVHI
B#MVFUPPUIDPOOFDUJPO5PCFBCMFUPWJFXBSFDFJWFE
JNBHFPSWJEFPDMJQJOUIFHBMMFSZPSJOUIFNFEJBQMBZFS
ZPVNVTUTBWFJUJOUIFEFWJDFNFNPSZPSPOBNFNPSZ
DBSE
/PSNBM
BOE
4IBSJOH
0QFOUIF*NBHFTWJEFPGPMEFSJO(BMMFSZ5IFJNBHFTBOE
WJEFPDMJQGJMFTBSFJOBMPPQ BOEPSEFSFECZEBUF5IF
OVNCFSPGGJMFTDBOCFTFFOPOUIFEJTQMBZ5PCSPXTFUIF
GJMFT TDSPMMMFGUPSSJHIU1SFTTBOEIPME
UPCSPXTF
UIFGJMFTJOBDPOUJOVPVTMPPQ
PS
5PFEJUBOJNBHFPSBWJEFPDMJQ TFMFDU0QUJPOT &EJU"O
JNBHFFEJUPSPSBWJEFPFEJUPSPQFOT
5PTBWFNFNPSZTQBDFBGUFSZPVQSJOUPSVQMPBEZPVS
JNBHFT BOETUJMMLFFQBTNBMMWFSTJPOPGUIFJNBHFPOZPVS
EFWJDF TFMFDU0QUJPOT 4ISJOL
GBTUFS
PS
QSFWJPVT
PS
1SFTT
1SFTT
UIVNCOBJMT
TMPXFS
UPBEKVTUUIF5FNQP
OFYU
UPCSPXTFUIF
5PBEEBOJNBHFPSBWJEFPDMJQUPBOBMCVNJOUIFHBMMFSZ
TFMFDU0QUJPOT "EEUPBMCVN4FF"MCVNTuQ
5PDSFBUFDVTUPNWJEFPDMJQT TFMFDUBWJEFPDMJQ PSTFWFSBM
DMJQT JOUIFHBMMFSZ BOETFMFDU0QUJPOT &EJU4FF&EJU
WJEFPDMJQTuQ
5PQSJOUZPVSJNBHFTPOBQSJOUFSDPOOFDUFEUPZPVSEFWJDF
PSUPTUPSFUIFNPOZPVS..$GPSQSJOUJOH TFMFDU
0QUJPOT 1SJOU4FF*NBHFQSJOUuQ
5P[PPNBOJNBHF TFMFDU0QUJPOT ;PPNJO5IF[PPNJOH
SBUJPJTBUUIFUPQPGUIFEJTQMBZ5IF[PPNJOHSBUJPJTOPU
TUPSFEQFSNBOFOUMZ
5PEFMFUFBOJNBHFPSBWJEFPDMJQ QSFTT
4MJEFTIPX 6TF4MJEFTIPXUPWJFXJNBHFTBOEWJEFPDMJQTJOUIFGVMM
TDSFFONPEF4FMFDUGSPNUIFGPMMPXJOH
t 4UBSUUPTUBSUUIFTMJEFTIPX
t 1MBZUPPQFOUIF3FBM1MBZFSBQQMJDBUJPO
t 1BVTFUPQBVTFUIFTMJEFTIPX t $POUJOVFUPSFTVNFUIFTMJEFTIPX t &OEUPDMPTFUIFTMJEFTIPX
5PBEETPVOEUPUIFTMJEFTIPX TFMFDU0QUJPOT .VTJD
TFUUJOHTBOEGSPNUIFGPMMPXJOH
t .VTJD4FMFDU0OPS0GG
t 5SBDL4FMFDUBNVTJDGJMFGSPNUIFMJTU
t 7PMVNF1SFTT
UPEFDSFBTFUIFWPMVNF PS
UP
JODSFBTFUIFWPMVNF
"MCVNT 8JUIBMCVNTZPVDBODPOWFOJFOUMZNBOBHFZPVSJNBHFT
BOEWJEFPDMJQT5PWJFXUIFBMCVNTMJTU JOUIF
*NBHFTWJEFPGPMEFS TFMFDU0QUJPOT "MCVNT5IF
BMCVNTBSFPSEFSFEBMQIBCFUJDBMMZ5PWJFXUIFDPOUFOUPG
BOBMCVN QSFTT
5PDSFBUFBOFXBMCVN TFMFDU0QUJPOT /FXBMCVN
&OUFSBOBNFGPSUIFBMCVN BOETFMFDU0,
5PBEEBQJDUVSFPSBWJEFPDMJQUPBOBMCVNJOUIFHBMMFSZ
TDSPMMUPBQJDUVSFPSWJEFPDMJQ BOETFMFDU0QUJPOT "EE
UPBMCVN"MJTUPGBMCVNTPQFOT4FMFDUUIFBMCVNUP
XIJDIZPVXBOUUPBEEUIFQJDUVSFPSWJEFPDMJQ BOEQSFTT
5PSFNPWFBGJMFGSPNBOBMCVN QSFTT
EFMFUFEGSPNUIF*NBHFTWJEFPGPMEFSJO(BMMFSZ
5IFGJMFJTOPU
SZ MMF B
E O
B SB F N B
*NBHJOH
*NBHFQSJOU 5PQSJOUJNBHFTXJUI*NBHFQSJOU TFMFDUUIFQSJOUPQUJPO
JOUIFHBMMFSZ DBNFSB JNBHFFEJUPS PSJNBHFWJFXFS
6TF*NBHFQSJOUUPQSJOUZPVSJNBHFTVTJOHB64#DBCMF
B#MVFUPPUIDPOOFDUJPO PSZPVSNFNPSZDBSE
:PVDBOPOMZQSJOUJNBHFTUIBUBSFJOKQFHGPSNBU5IF
QJDUVSFTUBLFOXJUIUIFDBNFSBBSFBVUPNBUJDBMMZTBWFEJO
KQHGPSNBU
5PQSJOUUPB1JDU#SJEHFDPNQMJBOUQSJOUFS TFMFDUUIFQSJOU
PQUJPOCFGPSFZPVDPOOFDUUIF64#DBCMF
4FMFDUUIFJNBHFZPVXBOUUPQSJOUBOE0QUJPOT 1SJOU
1SJOUFSTFMFDUJPO 8IFOZPVVTF*NBHFQSJOUGPSUIFGJSTUUJNF BMJTUPG
BWBJMBCMFQSJOUFSTJTEJTQMBZFEBGUFSZPVTFMFDUUIFJNBHF
4FMFDUBQSJOUFSZPVXBOUUPVTF5IFQSJOUFSJTTFUBTUIF
EFGBVMUQSJOUFS
*GZPVIBWFDPOOFDUFEB1JDU#SJEHFDPNQMJBOU64#QSJOUFS
VTJOHUIF$"DBCMF UIFQSJOUFSJTBVUPNBUJDBMMZ
EJTQMBZFE
*GUIFEFGBVMUQSJOUFSJTOPUBWBJMBCMF BMJTUPGBWBJMBCMF
QSJOUJOHEFWJDFTJTEJTQMBZFE
5PDIBOHFUIFEFGBVMUQSJOUFS TFMFDU0QUJPOT 4FUUJOHT
%FGBVMUQSJOUFS
1SJOUQSFWJFX 5IFQSJOUQSFWJFXWJFXPQFOTPOMZXIFOZPVTUBSUQSJOUJOH
BOJNBHFJOUIFHBMMFSZPSUIFBDUJWFTUBOECZNPEF
5IFJNBHFTUIBUZPVTFMFDUFEBSFEJTQMBZFEVTJOH
QSFEFGJOFEMBZPVUT5PDIBOHFUIFMBZPVU TDSPMMMFGUBOE
SJHIUUISPVHIUIFBWBJMBCMFMBZPVUTGPSUIFTFMFDUFEQSJOUFS
*GUIFJNBHFTEPOPUGJUPOBTJOHMFQBHF TDSPMMVQPSEPXO
UPEJTQMBZUIFBEEJUJPOBMQBHFT
1SJOUTFUUJOHT 5IFBWBJMBCMFPQUJPOTWBSZ EFQFOEJOHPOUIFDBQBCJMJUJFTPG
UIFQSJOUJOHEFWJDFZPVTFMFDUFE
5PTFUBEFGBVMUQSJOUFS TFMFDU0QUJPOT %FGBVMUQSJOUFS
5PTFMFDUUIFQBQFSTJ[F TFMFDU1BQFSTJ[F UIFTJ[FPGQBQFS
GSPNUIFMJTU BOE0,4FMFDU$BODFMUPSFUVSOUPUIF
QSFWJPVTWJFX
H JO H B
*N
3FBM1MBZFS
BOETFMFDU*NBHJOH 3FBM1MBZFS8JUI
1SFTT
3FBM1MBZFS ZPVDBOQMBZWJEFPDMJQT TPVOEDMJQT BOE
QMBZMJTUT PSTUSFBNNFEJBGJMFTPWFSUIFBJS:PVDBO
BDUJWBUFBTUSFBNJOHMJOLXIFOZPVCSPXTF8FCQBHFT PS
TUPSFJUJOUIFEFWJDFNFNPSZPSNFNPSZDBSE
3FBM1MBZFSTVQQPSUTGJMFTXJUIFYUFOTJPOTTVDIBTBBD
BXC NB NJE NQ BOEXBW)PXFWFS 3FBM1MBZFS
EPFTOPUOFDFTTBSJMZTVQQPSUBMMGJMFGPSNBUTPSBMMUIF
WBSJBUJPOTPGGJMFGPSNBUT'PSFYBNQMF 3FBM1MBZFS
BUUFNQUTUPPQFOBMMNQGJMFT CVUTPNFNQGJMFTNBZ
JODMVEFDPOUFOUUIBUJTOPUDPNQMJBOUXJUI(11TUBOEBSET
BOE UIFSFGPSF JTOPUTVQQPSUFECZUIJTEFWJDF
:PVDBOUSBOTGFSNVTJDGJMFTGSPNZPVSEFWJDFUPZPVS
NFNPSZDBSEXJUI/PLJB"VEJP.BOBHFSBWBJMBCMFJO/PLJB
1$4VJUF4FFUIF$%30. JGTVQQMJFEXJUIZPVSEFWJDF
1MBZWJEFPPSTPVOEDMJQT
5PQMBZBNFEJBGJMFTUPSFEJOEFWJDFNFNPSZ PSPOUIF
NFNPSZDBSE TFMFDU0QUJPOT 0QFOBOETFMFDUGSPN
UIFGPMMPXJOH
.PTUSFDFOUDMJQT5PQMBZPOFPGUIFMBTUTJYGJMFT
QMBZFEJO3FBM1MBZFS
4BWFEDMJQ5PQMBZBGJMFTBWFEJO(BMMFSZ4FF
(BMMFSZuQ
4DSPMMUPBGJMF BOEQSFTT
UPQMBZUIFGJMF
5PWJFXBWJEFPDMJQJOGVMMTDSFFONPEF QSFTT
BHBJOUPDIBOHFCBDLUPOPSNBMTDSFFONPEF
1SFTT
*DPOTJO3FBM1MBZFS 3FQFBU
3BOEPN
3FQFBUBOESBOEPNBOE -PVETQFBLFSNVUFE
$SFBUFBUSBDLMJTU 5PDSFBUFBUSBDLMJTUPGUIFNVTJDUSBDLTPOZPVSEFWJDF
NFNPSZ PSPOUIFNFNPSZDBSE
4FMFDU0QUJPOT /FXUSBDLMJTU
4FMFDUUIFNFNPSZGSPNXIJDIZPVXBOUUPTFMFDUUIF
NVTJDUSBDLT
&OUFSBOBNFGPSUIFUSBDLMJTU
4FMFDUUIFNVTJDUSBDLTZPVXBOUUPJODMVEFJOUIF
USBDLMJTU
4FMFDU#BDL5IFUSBDLMJTUBVUPNBUJDBMMZTUBSUTUPQMBZ
5PMFBWFUIFBQQMJDBUJPOPQFOBOEQMBZNVTJDJOUIF
CBDLHSPVOE QSFTT
NPEF5PSFUVSOUPUIFBQQMJDBUJPO QSFTT
3FBM1MBZFS
UXJDFUPSFUVSOUPUIFTUBOECZ
BOETFMFDU
4IPSUDVUTEVSJOHQMBZ
t 5PGBTUGPSXBSE QSFTTBOEIPME
t 5PSFXJOEUISPVHIUIFNFEJBGJMF QSFTTBOEIPME
H JO H B
*N
t 5PNVUFUIFTPVOE QSFTTBOEIPME
VOUJMUIF
$IBOHFUIF3FBM1MBZFSTFUUJOHT JOEJDBUPSJTEJTQMBZFE5PUVSOPOUIFTPVOE QSFTTBOE
IPME
VOUJMZPVTFFUIF
JOEJDBUPS
4USFBNDPOUFOUPWFSUIFBJS
.BOZTFSWJDFQSPWJEFSTSFRVJSFZPVUPVTFBO*OUFSOFU
BDDFTTQPJOU *"1
GPSZPVSEFGBVMUBDDFTTQPJOU0UIFS
TFSWJDFQSPWJEFSTBMMPXZPVUPVTFB8"1BDDFTTQPJOU
5IFBDDFTTQPJOUTNBZCFDPOGJHVSFEXIFOZPVGJSTUTUBSU
ZPVSEFWJDF
$POUBDUZPVSTFSWJDFQSPWJEFSGPSNPSFJOGPSNBUJPO
*O3FBM1MBZFS ZPVDBOPOMZPQFOBOSUTQ63-BEESFTT
)PXFWFS 3FBM1MBZFSSFDPHOJ[FTBOIUUQMJOLUPBSBNGJMF
5PTUSFBNDPOUFOUPWFSUIFBJS TFMFDUBTUSFBNJOHMJOL
TBWFEJO(BMMFSZ POB8FCQBHF PSSFDFJWFEJOBUFYU
NFTTBHFPSNVMUJNFEJBNFTTBHF#FGPSFMJWFDPOUFOU
CFHJOTTUSFBNJOH ZPVSEFWJDFDPOOFDUTUPUIFTJUFBOE
TUBSUTMPBEJOHUIFDPOUFOU5IFDPOUFOUJTOPUTBWFEJOUIF
EFWJDF
3FDFJWF3FBM1MBZFSTFUUJOHT
:PVNBZSFDFJWF3FBM1MBZFSTFUUJOHTJOBTQFDJBMUFYU
NFTTBHFGSPNUIFOFUXPSLPQFSBUPSPSTFSWJDFQSPWJEFS
4FF%BUBBOETFUUJOHTuQ 'PSNPSFJOGPSNBUJPO
DPOUBDUZPVSOFUXPSLPQFSBUPSPSTFSWJDFQSPWJEFS
4FMFDU0QUJPOT 4FUUJOHTBOEGSPNUIFGPMMPXJOH
7JEFP5PIBWF3FBM1MBZFSBVUPNBUJDBMMZSFQFBUWJEFP
DMJQTBGUFSUIFZGJOJTIQMBZJOH
"VEJPTFUUJOHT5PTFMFDUJGZPVXBOUUPSFQFBUQMBZJOHPG
USBDLMJTUTBOEQMBZTPVOEDMJQTPOBUSBDLMJTUJOSBOEPN
PSEFS
$POOFDUJPOTFUUJOHT5PTFMFDUXIFUIFSUPVTFBQSPYZ
TFSWFS DIBOHFUIFEFGBVMUBDDFTTQPJOU BOETFUUIF
UJNFPVUTBOEQPSUSBOHFVTFEXIFODPOOFDUJOH$POUBDU
ZPVSTFSWJDFQSPWJEFSGPSUIFDPSSFDUTFUUJOHT
1SPYZTFUUJOHT
6TFQSPYZ5PVTFBQSPYZTFSWFS TFMFDU:FT
t 1SPYZTFSWBEESFTT&OUFSUIF*1BEESFTTPGUIFQSPYZ
TFSWFS
t 1SPYZQPSUOVNCFS&OUFSUIFQPSUOVNCFSPGUIF
QSPYZTFSWFS
1SPYZTFSWFSTBSFJOUFSNFEJBUFTFSWFSTCFUXFFONFEJB
TFSWFSTBOEUIFJSVTFST4PNFTFSWJDFQSPWJEFSTVTFUIFNUP
QSPWJEFBEEJUJPOBMTFDVSJUZPSTQFFEVQBDDFTTUPCSPXTFS
QBHFTUIBUDPOUBJOTPVOEPSWJEFPDMJQT
/FUXPSLTFUUJOHT
%FGBVMUBDDFTTQPJOU4DSPMMUPUIFBDDFTTQPJOUZPVXBOU
UPVTFUPDPOOFDUUPUIF*OUFSOFU BOEQSFTT
H JO H B
*N
0OMJOFUJNF4FUUIFUJNFGPS3FBM1MBZFSUPEJTDPOOFDU
GSPNUIFOFUXPSLXIFOZPVIBWFQBVTFEBNFEJBDMJQ
QMBZJOHUISPVHIBOFUXPSLMJOL TFMFDU6TFSEFGJOFE BOE
QSFTT
&OUFSUIFUJNF BOETFMFDU0,
-PXFTU6%1QPSU&OUFSUIFMPXFTUQPSUOVNCFSPGUIF
TFSWFSTQPSUSBOHF5IFNJOJNVNWBMVFJT
)JHIFTU6%1QPSU&OUFSUIFIJHIFTUQPSUOVNCFSPGUIF
TFSWFSTQPSUSBOHF5IFNBYJNVNWBMVFJT
4FMFDU0QUJPOT "EWBODFETFUUJOHTUPFEJUUIF
CBOEXJEUIWBMVFTGPSEJGGFSFOUOFUXPSLT
.PWJFEJSFDUPS 5PDSFBUFNVWFFT QSFTT
BOETFMFDU*NBHJOH .PWJF
.VWFFTBSFTIPSU FEJUFEWJEFPDMJQTUIBUDBODPOUBJOWJEFP
JNBHFT NVTJD BOEUFYU2VJDLNVWFFJTDSFBUFE
BVUPNBUJDBMMZCZ.PWJFEJSFDUPSBGUFSZPVTFMFDUUIFTUZMF
GPSUIFNVWFF.PWJFEJSFDUPSVTFTUIFEFGBVMUNVTJDBOE
UFYUBTTPDJBUFEXJUIUIFDIPTFOTUZMF&WFSZTUZMFIBTJUT
PXOGPOUTUZMF DPMPS NVTJD BOEQBDF*OB$VTUPNNVWFF
ZPVDBOTFMFDUZPVSPXOWJEFPBOENVTJDDMJQT JNBHFTBOE
TUZMF BOEBEEBOPQFOJOHBOEDMPTJOHNFTTBHF:PVDBO
TFOENVWFFTXJUI..4
0QFO.PWJF BOEQSFTT
PS
UPNPWFCFUXFFOUIF
BOE
WJFXT:PVDBOBMTPSFUVSOUPUIFNBJO
WJFXGSPNUIF
WJFXCZTFMFDUJOH%POF
5IF
1MBZ 4FOE 3FOBNF BOE%FMFUF
WJFXDPOUBJOTBMJTUPGWJEFPDMJQTUIBUZPVDBO
H JO H B
*N
$SFBUFBRVJDLNVWFF
*OUIF.PWJFNBJOWJFX TFMFDU2VJDLNVWFF
4FMFDUBTUZMFGPSUIFNVWFFGSPNUIFTUZMFMJTU5IF
DSFBUFENVWFFJTTBWFEJOUIF.PWJFEJSFDUPSNVWFF
MJTU5IFNVWFFJTQMBZFEBVUPNBUJDBMMZBGUFSTBWJOH
5PEPXOMPBEOFXTUZMFTUPZPVSEFWJDF TFMFDU4UZMF
EPXOMET OFUXPSLTFSWJDF
GSPNUIF.PWJFEJSFDUPSNBJO
WJFX
$SFBUFBDVTUPNNVWFF
*OUIF.PWJFNBJOWJFX TFMFDU$VTUPNNVWFF
4FMFDUUIFDMJQTZPVXBOUUPJODMVEFJOZPVSNVWFFJO
7JEFP *NBHF 4UZMF PS.VTJD
"GUFSZPVTFMFDUWJEFPDMJQTBOEJNBHFT UPEFGJOFUIF
PSEFSJOXIJDIUIFGJMFTBSFQMBZFEJOUIFNVWFF TFMFDU
0QUJPOT "EWBODFEPQUJPOT5PTFMFDUUIFGJMFZPV
XBOUUPNPWF QSFTTUIFTDSPMMLFZ5IFOTDSPMMUPUIF
GJMFCFMPXXIJDIZPVXBOUUPQMBDFUIFNBSLFEGJMF
BOEQSFTTUIFTDSPMMLFZ
H JO H B
*N 5PDVUUIFWJEFPDMJQT TFMFDU0QUJPOT4FMFDU
DPOUFOUT4FF4FMFDUDPOUFOUuQ
*O.FTTBHFZPVDBOBEEBOPQFOJOHBOEDMPTJOHUFYU
UPBNVWFF
4FMFDU$SFBUFNVWFFBOEGSPNUIFGPMMPXJOH
.VMUJNFEJBNFTTBHFUPPQUJNJ[FUIFMFOHUIPGUIF
NVWFFGPS..4TFOEJOH
"VUPTFMFDUUPJODMVEFBMMUIFTFMFDUFEQJDUVSFTBOE
WJEFPDMJQTJOUIFNVWFF
4BNFBTNVTJDUPTFUUIFNVWFFEVSBUJPOUPCFUIF
TBNFBTUIFDIPTFONVTJDDMJQ
6TFSEFGJOFEUPEFGJOFUIFMFOHUIPGUIFNVWFF
4FMFDU0QUJPOT 4BWF
5PJODMVEFBQBSUPGUIFWJEFPDMJQJOUIFNVWFF TDSPMMUP
UIFQBSU BOETFMFDU0QUJPOT *ODMVEF
5PFYDMVEFBQBSUGSPNUIFWJEFPDMJQ TDSPMMUPUIFQBSU BOE
TFMFDU0QUJPOT &YDMVEF
5PMFU.PWJFEJSFDUPSSBOEPNMZJODMVEFPSFYDMVEFBQBSU
PGUIFWJEFPDMJQ TDSPMMUPUIFQBSU BOETFMFDU0QUJPOT
.BSLBTOFVUSBM
5PFYDMVEFBTIPUGSPNUIFWJEFPDMJQ TFMFDU0QUJPOT
&YDMVEFTIPU
5PMFU.PWJFEJSFDUPSSBOEPNMZJODMVEFPSFYDMVEFQBSUTPG
UIFWJEFPDMJQ TFMFDU0QUJPOT .BSLBMMBTOFVUSBM
5PQSFWJFXUIFDVTUPNNVWFFCFGPSFTBWJOHJU JOUIF
1SFWJFXNVWFFWJFX TFMFDU0QUJPOT 1MBZ
4FUUJOHT 4FMFDU4FUUJOHTUPFEJUUIFGPMMPXJOHPQUJPOT
5PDSFBUFBOFXDVTUPNNVWFFCZVTJOHUIFTBNFTUZMF
TFUUJOHT TFMFDU0QUJPOT 3FDSFBUF
.FNPSZJOVTF4FMFDUXIFSFUPTUPSFZPVSNVWFFT
3FTPMVUJPO4FMFDUUIFSFTPMVUJPOPGZPVSNVWFFT
%FGBVMUNVWFFOBNF4FUBEFGBVMUOBNFGPSUIFNVWFFT
4FMFDUDPOUFOU
"GUFSZPVTFMFDUJNBHFTBOEWJEFPDMJQTGPSZPVSNVWFF
ZPVDBOFEJUUIFTFMFDUFEWJEFPDMJQT4FMFDU0QUJPOT
"EWBODFEPQUJPOT0QUJPOT4FMFDUDPOUFOUT:PVDBO
TFMFDUXIJDIQBSUTPGUIFWJEFPDMJQZPVXBOUUPJODMVEFPS
FYDMVEFJOUIFNVWFF"TMJEFSCFMPXUIFWJEFPTDSFFO
JOEJDBUFTUIFJODMVEFE FYDMVEFE BOEOFVUSBMJ[FEQBSUT
XJUIDPMPSTHSFFOJTGPSJODMVEFE SFEJTGPSFYDMVEFE BOE
HSFZJTGPSOFVUSBMQBSUT
.FTTBHJOH
BOETFMFDU.FTTBHJOH*O.FTTBHJOH ZPVDBO
1SFTT
DSFBUF TFOE SFDFJWF WJFX FEJU BOEPSHBOJ[FUFYU
NFTTBHFT NVMUJNFEJBNFTTBHFT FNBJMNFTTBHFT BOE
TQFDJBMUFYUNFTTBHFTDPOUBJOJOHEBUB:PVDBOBMTP
SFDFJWFNFTTBHFTBOEEBUBUISPVHIB#MVFUPPUI
DPOOFDUJPO SFDFJWF8FCTFSWJDFNFTTBHFT DFMMCSPBEDBTU
NFTTBHFT BOETFOETFSWJDFDPNNBOET
0OMZEFWJDFTUIBUIBWFDPNQBUJCMFGFBUVSFTDBOSFDFJWF
BOEEJTQMBZNVMUJNFEJBNFTTBHFT5IFBQQFBSBODFPGB
NFTTBHFNBZWBSZEFQFOEJOHPOUIFSFDFJWJOHEFWJDF
8IFOZPVPQFO.FTTBHJOH ZPVDBOTFFUIF/FXNFTTBHF
GVODUJPOBOEBMJTUPGGPMEFST
*OCPY$POUBJOTSFDFJWFENFTTBHFTFYDFQUFNBJMBOE
DFMMCSPBEDBTUNFTTBHFT&NBJMNFTTBHFTBSFTUPSFEJOUIF
.BJMCPY
.ZGPMEFST'PSPSHBOJ[JOHZPVSNFTTBHFTJOUP
GPMEFST
.BJMCPY*O.BJMCPYZPVDBODPOOFDUUPZPVSSFNPUF
NBJMCPYUPSFUSJFWFZPVSOFXFNBJMNFTTBHFTPSWJFXZPVS
QSFWJPVTMZSFUSJFWFEFNBJMNFTTBHFTPGGMJOF4FF&NBJMu
Q
%SBGUT4UPSFTESBGUNFTTBHFTUIBUIBWFOPUCFFO
TFOU
4FOU4UPSFTUIFMBTUNFTTBHFTUIBUIBWFCFFO
TFOUFYDMVEJOHNFTTBHFTTFOUVTJOHB#MVFUPPUI
DPOOFDUJPO5PDIBOHFUIFOVNCFSPGNFTTBHFTUPCF
TBWFE TFF0UIFSTFUUJOHTuQ
0VUCPY"UFNQPSBSZTUPSBHFQMBDFGPSNFTTBHFT
XBJUJOHUPCFTFOU
3FQPSUT OFUXPSLTFSWJDF
:PVDBOSFRVFTUUIF
OFUXPSLUPTFOEZPVBEFMJWFSZSFQPSUPGUIFUFYUNFTTBHFT
BOENVMUJNFEJBNFTTBHFTZPVIBWFTFOU3FDFJWJOHB
EFMJWFSZSFQPSUPGBNVMUJNFEJBNFTTBHFUIBUIBTCFFO
TFOUUPBOFNBJMBEESFTTNJHIUOPUCFQPTTJCMF
8IFOZPVIBWFPQFOFEBOZPGUIFEFGBVMUGPMEFST UP
TXJUDICFUXFFOUIFGPMEFST QSFTT
PS
5PFOUFSBOETFOETFSWJDFSFRVFTUT BMTPLOPXOBT644%
DPNNBOET
TVDIBTBDUJWBUJPODPNNBOETGPSOFUXPSL
TFSWJDFT UPZPVSTFSWJDFQSPWJEFS TFMFDU0QUJPOT 4FSWJDF
DPNNBOEJOUIFNBJOWJFXPG.FTTBHJOH
$FMMCSPBEDBTU OFUXPSLTFSWJDF
BMMPXTZPVUPSFDFJWF
NFTTBHFTPOWBSJPVTUPQJDT TVDIBTXFBUIFSPSUSBGGJD
DPOEJUJPOTGSPNZPVSTFSWJDFQSPWJEFS'PSBWBJMBCMFUPQJDT
H JO H B T T F
H JO H B T T F
. BOESFMFWBOUUPQJDOVNCFST DPOUBDUZPVSTFSWJDFQSPWJEFS
*OUIFNBJOWJFXPG.FTTBHJOH TFMFDU0QUJPOT $FMM
CSPBEDBTU*OUIFNBJOWJFXZPVDBOTFFUIFTUBUVTPGB
UPQJD BUPQJDOVNCFS OBNF BOEXIFUIFSJUIBTCFFO
GMBHHFE
GPSGPMMPXVQ
"QBDLFUEBUBDPOOFDUJPONBZQSFWFOUDFMMCSPBEDBTU
SFDFQUJPO
8SJUFUFYU 5SBEJUJPOBMUFYUJOQVU
NPEF
BOE
JOEJDBUFTOVNCFSNPEF
JOEJDBUFUIFTFMFDUFEDIBSBDUFS
JTEJTQMBZFEXIFOZPVBSFXSJUJOHUFYU
5IFJOEJDBUPS
VTJOHUSBEJUJPOBMUFYUJOQVU
t 1SFTTBOVNCFSLFZ
SFQFBUFEMZVOUJMUIF
EFTJSFEDIBSBDUFSBQQFBST5IFSFBSFNPSFDIBSBDUFST
BWBJMBCMFGPSBOVNCFSLFZUIBOBSFQSJOUFEPOUIFLFZ
t 5PJOTFSUBOVNCFS QSFTTBOEIPMEUIFOVNCFSLFZ
t 5PTXJUDICFUXFFOMFUUFSBOEOVNCFSNPEF QSFTTBOE
IPME
t *GUIFOFYUMFUUFSJTMPDBUFEPOUIFTBNFLFZBTUIF
QSFTFOUPOF XBJUVOUJMUIFDVSTPSBQQFBST PSQSFTT
UPFOEUIFUJNFPVUQFSJPE
BOEFOUFSUIFMFUUFS
t 5PFSBTFBDIBSBDUFS QSFTT
1SFTTBOEIPME
UP
DMFBSNPSFUIBOPOFDIBSBDUFS
1SFTT
t 5IFNPTUDPNNPOQVODUVBUJPONBSLTBSFBWBJMBCMF
SFQFBUFEMZUPSFBDIUIFEFTJSFE
VOEFS
QVODUVBUJPONBSL
1SFTT
NPWFUISPVHIUIFMJTU BOETFMFDUBDIBSBDUFS
UPPQFOBMJTUPGTQFDJBMDIBSBDUFST6TF
UP
t 5PJOTFSUBTQBDF QSFTT
5PNPWFUIFDVSTPSUPUIF
OFYUMJOF QSFTT
UISFFUJNFT
t 5PTXJUDICFUXFFOUIFEJGGFSFOUDIBSBDUFSNPEFT QSFTT
1SFEJDUJWFUFYUJOQVU1SFEJDUJWFUFYU
:PVDBOFOUFSBOZMFUUFSXJUIBTJOHMFLFZQSFTT1SFEJDUJWF
UFYUJOQVUJTCBTFEPOBCVJMUJOEJDUJPOBSZUPXIJDIZPV
DBOBMTPBEEOFXXPSET8IFOUIFEJDUJPOBSZCFDPNFTGVMM
UIFMBUFTUBEEFEXPSESFQMBDFTUIFPMEFTU
5PBDUJWBUFQSFEJDUJWFUFYU
BOE
JOQVU QSFTT
TFMFDU1SFEJDUJWFUFYUPO
5IJTBDUJWBUFTQSFEJDUJWF
UFYUJOQVUGPSBMMFEJUPSTJO
UIFEFWJDF
EJTQMBZFEXIFOZPVXSJUF
UFYUVTJOHQSFEJDUJWFUFYU
JOQVU
JT
5PXSJUFUIFEFTJSFEXPSE QSFTTUIFLFZT
1SFTTFBDILFZPOMZPODFGPSPOFMFUUFS'PSFYBNQMF UP
XSJUFi/PLJBwXIFOUIF&OHMJTIEJDUJPOBSZJTTFMFDUFE
QSFTT
GPSB
5IFXPSETVHHFTUJPODIBOHFTBGUFSFBDILFZQSFTT
GPSJ BOE
GPS/
GPSP
GPSL
8IFOZPVGJOJTIXSJUJOHUIFXPSEBOEJUJTDPSSFDU UP
PSQSFTT
UPBEEBTQBDF
SFQFBUFEMZUPWJFX
BOETFMFDU1SFEJDUJWFUFYU
DPOGJSNJU QSFTT
*GUIFXPSEJTOPUDPSSFDU QSFTT
UIFNBUDIJOHXPSETUIFEJDUJPOBSZIBTGPVOEPOFCZ
POF PSQSFTT
.BUDIFT
*GUIF DIBSBDUFSJTTIPXOBGUFSUIFXPSE UIFXPSEZPV
JOUFOEFEUPXSJUFJTOPUJOUIFEJDUJPOBSZ5PBEEBXPSE
UPUIFEJDUJPOBSZ TFMFDU4QFMM FOUFSUIFXPSEVTJOH
USBEJUJPOBMUFYUJOQVU BOETFMFDU0,5IFXPSEJTBEEFE
UPUIFEJDUJPOBSZ8IFOUIFEJDUJPOBSZCFDPNFTGVMM B
OFXXPSESFQMBDFTUIFPMEFTUBEEFEXPSE
4UBSUXSJUJOHUIFOFYUXPSE
5PTFUQSFEJDUJWFUFYUJOQVUPOPSPGG QSFTT
RVJDLMZ
UXJDF
1SFEJDUJWFUFYUJOQVUUSJFTUPHVFTTXIJDIDPNNPOMZVTFE
QVODUVBUJPONBSL A
JTOFFEFE5IFPSEFSBOE
BWBJMBCJMJUZPGUIFQVODUVBUJPONBSLTEFQFOEPOUIF
MBOHVBHFPGUIFEJDUJPOBSZ
5PJOTFSUBOVNCFSJOMFUUFSNPEF QSFTTBOEIPMEUIF
EFTJSFEOVNCFSLFZ
5PTXJUDICFUXFFOMFUUFSBOEOVNCFSNPEF QSFTTBOE
IPME
H JO H B T T F
. 5IFNPTUDPNNPOQVODUVBUJPONBSLTBSFBWBJMBCMFVOEFS
SFQFBUFEMZUPTFBSDIGPSUIF
BOEUIFO
1SFTT
EFTJSFEQVODUVBUJPONBSL
1SFTTBOEIPME
UPPQFOBMJTUPGTQFDJBMDIBSBDUFST
1SFTT
EJDUJPOBSZIBTGPVOEPOFCZPOF
SFQFBUFEMZUPWJFXUIFNBUDIJOHXPSETUIF
1SFTT
POFPGUIFGPMMPXJOHPQUJPOT
TFMFDU1SFEJDUJWFUFYU BOEQSFTT
UPTFMFDU
.BUDIFT5PWJFXBMJTUPGXPSETUIBUDPSSFTQPOEUPZPVS
LFZQSFTTFT
5JQTPOQSFEJDUJWFUFYUJOQVU 5PFSBTFBDIBSBDUFS QSFTT
NPSFUIBOPOFDIBSBDUFS
1SFTTBOEIPME
UPDMFBS
*OTFSUXPSE5PBEEBXPSEUPUIFEJDUJPOBSZCZVTJOH
USBEJUJPOBMUFYUJOQVU8IFOUIFEJDUJPOBSZCFDPNFTGVMM B
OFXXPSESFQMBDFTUIFPMEFTUBEEFEXPSE
5PDIBOHFCFUXFFOUIFEJGGFSFOUDIBSBDUFSNPEFT QSFTT
*GZPVQSFTT
RVJDLMZUXJDF QSFEJDUJWFUFYUJOQVUJT
&EJUXPSE5PFEJUUIFXPSEVTJOHUSBEJUJPOBMUFYUJOQVU
5IJTJTBWBJMBCMFJGUIFXPSEJTBDUJWF VOEFSMJOFE
UVSOFEPGG
UIFGPMMPXJOHPQUJPOTBQQFBS
8IFOZPVQSFTT
EFQFOEJOHPOUIFFEJUJOHNPEF
1SFEJDUJWFUFYU
QSFEJDUJWFUFYUJOQVU
"MQIBNPEF USBEJUJPOBMUFYU
JOQVU
/VNCFSNPEF $VU JGUFYUIBTCFFOTFMFDUFE
$PQZ JGUFYUIBTCFFOTFMFDUFE
1BTUF XIFOUFYUIBT
CFFODVUPSDPQJFEGJSTU
*OTFSUOVNCFS *OTFSUTZNCPM
BOE8SJUJOHMBOHVBHF DIBOHFTUIFJOQVUMBOHVBHFGPS
BMMFEJUPSTJOUIFEFWJDF
8SJUFDPNQPVOEXPSET 8SJUFUIFGJSTUIBMGPGBDPNQPVOEXPSEUPDPOGJSNJU
8SJUFUIFMBTUQBSUPGUIFDPNQPVOEXPSE5P
QSFTT
DPNQMFUFUIFDPNQPVOEXPSE QSFTT
UPBEEBTQBDF
5VSOQSFEJDUJWFUFYUJOQVUPGG 1SFTT
BOETFMFDU1SFEJDUJWFUFYU 0GGUPUVSO
QSFEJDUJWFUFYUJOQVUPGGGPSBMMFEJUPSTJOUIFEFWJDF
$PQZUFYUUPDMJQCPBSE
5PTFMFDUMFUUFSTBOEXPSET QSFTTBOEIPME
"UUIF
TBNFUJNF QSFTT
UFYUJTIJHIMJHIUFE
PS
"TUIFTFMFDUJPONPWFT
5PDPQZUIFUFYUUPUIFDMJQCPBSE XIJMFTUJMMIPMEJOH
TFMFDU$PQZ
5PJOTFSUUIFUFYUJOUPBEPDVNFOU QSFTTBOEIPME
PODF BOETFMFDU1BTUF
BOETFMFDU1BTUF PSQSFTT
5PTFMFDUMJOFTPGUFYU QSFTTBOEIPME
UJNFQSFTT
5PSFNPWFUIFTFMFDUFEUFYUGSPNUIFEPDVNFOU QSFTT
"UUIFTBNF
PS
8SJUFBOETFOENFTTBHFT 5IFBQQFBSBODFPGBNVMUJNFEJBNFTTBHFNBZWBSZ
EFQFOEJOHPOUIFSFDFJWJOHEFWJDF
$PQZSJHIUQSPUFDUJPOTNBZQSFWFOUTPNFJNBHFT NVTJD
JODMVEJOHSJOHJOHUPOFT
BOEPUIFSDPOUFOUGSPNCFJOH
DPQJFE NPEJGJFE USBOTGFSSFEPSGPSXBSEFE
:PVDBOTUBSUUPDSFBUFBNFTTBHFGSPNBOZBQQMJDBUJPO
UIBUIBTUIFPQUJPO4FOE4FMFDUBGJMF JNBHFPSUFYU
UPCF
BEEFEUPUIFNFTTBHF BOETFMFDU0QUJPOT 4FOE
#FGPSFZPVDBODSFBUFBNVMUJNFEJBNFTTBHFPSXSJUFBO
FNBJM ZPVNVTUIBWFUIFDPSSFDUDPOOFDUJPOTFUUJOHTJO
QMBDF4FF3FDFJWF..4BOEFNBJMTFUUJOHTuQ BOE
&NBJMuQ
5IFXJSFMFTTOFUXPSLNBZMJNJUUIFTJ[FPG..4NFTTBHFT
*GUIFJOTFSUFEQJDUVSFFYDFFETUIJTMJNJU UIFEFWJDFNBZ
NBLFJUTNBMMFSTPUIBUJUDBOCFTFOUCZ..4
4FMFDU/FXNFTTBHF"MJTUPGNFTTBHFPQUJPOTPQFOT
5FYUNFTTBHFUPTFOEBUFYUNFTTBHF
.VMUJNFEJBNFTTBHFUPTFOEBNVMUJNFEJBNFTTBHF
..4
H JO H B T T F
&NBJMUPTFOEBOFNBJM*GZPVIBWFOPUTFUVQZPVS
FNBJMBDDPVOU ZPVBSFQSPNQUFEUPEPTP
1SFTT
UPTFMFDUSFDJQJFOUTPSHSPVQTGSPNDPOUBDUT
PSFOUFSUIFSFDJQJFOUTQIPOFOVNCFSPSFNBJM
BEESFTT1SFTT
UPBEEBTFNJDPMPO
UIBUTFQBSBUFT
UIFSFDJQJFOUT:PVDBOBMTPDPQZBOEQBTUFUIFOVNCFS
PSBEESFTTGSPNUIFDMJQCPBSE
4DSPMMUPBDPOUBDU BOEQSFTT
NBSLTFWFSBMSFDJQJFOUTBUBUJNF
UPNBSLJU:PVDBO
UPNPWFUPUIFNFTTBHFGJFME
1SFTT
8SJUFUIFNFTTBHF
5PBEEBNFEJBPCKFDUUPBNVMUJNFEJBNFTTBHF TFMFDU
0QUJPOT *OTFSUPCKFDU *NBHF 4PVOEDMJQ PS7JEFP
DMJQ8IFOTPVOEJTBEEFE
OBWJHBUJPOCBS
:PVDBOOPUTFOEWJEFPDMJQTUIBUBSFTBWFEJOUIFNQ
GPSNBUJOBNVMUJNFEJBNFTTBHF5PDIBOHFUIFGPSNBU
JOXIJDISFDPSEFEWJEFPTBSFTBWFE TFF7JEFP
TFUUJOHTuQ
JTTIPXOJOUIF
5PUBLFBOFXQJDUVSFPS
SFDPSETPVOEPSWJEFPGPS
BNVMUJNFEJBNFTTBHF
TFMFDU*OTFSUOFX
*NBHF 4PVOEDMJQ PS
7JEFPDMJQ5PJOTFSUB
OFXTMJEFUPUIFNFTTBHF
TFMFDU4MJEF
4FMFDU0QUJPOT 1SFWJFX
UPTFFXIBUUIF
NVMUJNFEJBNFTTBHF
MPPLTMJLF
5PBEEBOBUUBDINFOUUPBOFNBJM TFMFDU0QUJPOT
*OTFSU*NBHF 4PVOEDMJQ 7JEFPDMJQ PS/PUF&NBJM
BUUBDINFOUTBSFJOEJDBUFECZ
JOUIFOBWJHBUJPOCBS
5PTFOEGJMFTPUIFSUIBOTPVOETBOEOPUFTBT
BUUBDINFOUT PQFOUIFBQQSPQSJBUFBQQMJDBUJPO BOE
TFMFDU4FOE 7JBFNBJM JGBWBJMBCMF
5PTFOEUIFNFTTBHF TFMFDU0QUJPOT 4FOE PSQSFTT
:PVSEFWJDFTVQQPSUTUIFTFOEJOHPGUFYUNFTTBHFTCFZPOE
UIFDIBSBDUFSMJNJUGPSBTJOHMFNFTTBHF-POHFSNFTTBHFT
BSFTFOUBTBTFSJFTPGUXPPSNPSFNFTTBHFT:PVSTFSWJDF
QSPWJEFSNBZDIBSHFBDDPSEJOHMZ$IBSBDUFSTUIBUVTF
BDDFOUTPSPUIFSNBSLT BOEDIBSBDUFSTGSPNTPNF
MBOHVBHFPQUJPOTMJLF$IJOFTF UBLFVQNPSFTQBDFMJNJUJOH
UIFOVNCFSPGDIBSBDUFSTUIBUDBOCFTFOUJOBTJOHMF
NFTTBHF*OUIFOBWJHBUJPOCBS ZPVDBOTFFUIFNFTTBHF
H JO H B T T F
MFOHUIJOEJDBUPSDPVOUJOHCBDLXBSET'PSFYBNQMF
NFBOTUIBUZPVDBOTUJMMBEEDIBSBDUFSTGPSUIFUFYUUP
CFTFOUBTUXPNFTTBHFT
'PSBWBJMBCJMJUZPGBOETVCTDSJQUJPOUPEBUBTFSWJDFT
DPOUBDUZPVSOFUXPSLPQFSBUPSPSTFSWJDFQSPWJEFS'PMMPX
UIFJOTUSVDUJPOTHJWFOCZZPVSTFSWJDFQSPWJEFS
&NBJMNFTTBHFTBSFBVUPNBUJDBMMZQMBDFEJO0VUCPY
CFGPSFTFOEJOH*GTFOEJOHEPFTOPUTVDDFFE UIFFNBJMJT
MFGUJOUIF0VUCPYXJUIUIF'BJMFETUBUVT
*O.FTTBHJOHZPVDBOBMTPDSFBUFQSFTFOUBUJPOTBOETFOE
UIFNJOBNVMUJNFEJBNFTTBHF*OUIFNVMUJNFEJB
NFTTBHFFEJUPSWJFX TFMFDU0QUJPOT $SFBUF
QSFTFOUBUJPO TIPXOPOMZJG..4DSFBUJPONPEFJTTFU
UP(VJEFEPS'SFF
4FF.VMUJNFEJBNFTTBHFTuQ
8IFOZPVTFOEBNVMUJNFEJBNFTTBHFUPBOFNBJM
BEESFTTPSBEFWJDFUIBUTVQQPSUTUIFSFDFJWJOHPGMBSHF
JNBHFT VTFUIFMBSHFSJNBHFTJ[F*GZPVBSFOPUTVSFPG
UIFSFDFJWJOHEFWJDF PSUIFOFUXPSLEPFTOPUTVQQPSU
TFOEJOHMBSHFGJMFT JUJTSFDPNNFOEFEUIBUZPVVTFB
TNBMMFSJNBHFTJ[FPSBTPVOEDMJQUIBUJTOPMPOHFSUIBO
TFDPOET5PDIBOHFUIFTFUUJOH TFMFDU0QUJPOT
4FUUJOHT.VMUJNFEJBNFTTBHF*NBHFTJ[FJOUIF
.FTTBHJOHNBJOWJFX
3FDFJWF..4BOEFNBJMTFUUJOHT
:PVNBZSFDFJWFUIFTFUUJOHTJOBUFYUNFTTBHFGSPNZPVS
OFUXPSLPQFSBUPSPSTFSWJDFQSPWJEFS4FF%BUBBOE
TFUUJOHTuQ
&OUFSUIF..4TFUUJOHTNBOVBMMZ
4FMFDU5PPMT 4FUUJOHT$POOFDUJPO"DDFTTQPJOUT
BOEEFGJOFUIFTFUUJOHTGPSBNVMUJNFEJBNFTTBHJOH
BDDFTTQPJOU4FF$POOFDUJPOTFUUJOHTuQ
4FMFDU.FTTBHJOH 0QUJPOT4FUUJOHT.VMUJNFEJB
NFTTBHF"DDFTTQPJOUJOVTFBOEUIFBDDFTTQPJOU
ZPVDSFBUFEUPCFVTFEBTUIFQSFGFSSFEDPOOFDUJPO4FF
BMTP.VMUJNFEJBNFTTBHFTuQ
#FGPSFZPVDBOTFOE SFDFJWF SFUSJFWF SFQMZUP BOEGPSXBSE
FNBJM ZPVNVTUEPUIFGPMMPXJOH
t $POGJHVSFBO*OUFSOFUBDDFTTQPJOU *"1
DPSSFDUMZ4FF
$POOFDUJPOTFUUJOHTuQ
t %FGJOFZPVSFNBJMTFUUJOHTDPSSFDUMZ4FF&NBJMu
Q :PVOFFEUPIBWFBTFQBSBUFFNBJMBDDPVOU
'PMMPXUIFJOTUSVDUJPOTHJWFOCZZPVSSFNPUFNBJMCPY
BOE*OUFSOFUTFSWJDFQSPWJEFS *41
*OCPYSFDFJWFNFTTBHFT
*OCPYJDPOT
VOSFBEUFYUNFTTBHF
VOSFBENFTTBHFTJO*OCPY
VOSFBENVMUJNFEJBNFTTBHF
EBUBSFDFJWFEUISPVHIB#MVFUPPUIDPOOFDUJPO
H JO H B T T F
8IFOZPVSFDFJWFBNFTTBHF
TIPXOJOUIFTUBOECZNPEF4FMFDU4IPXUPPQFOUIF
NFTTBHF5PPQFOBNFTTBHFJO*OCPY TDSPMMUPJU BOEQSFTT
BOEOFXNFTTBHFBSF
$PQZSJHIUQSPUFDUJPOTNBZQSFWFOUTPNFJNBHFT NVTJD
JODMVEJOHSJOHJOHUPOFT
BOEPUIFSDPOUFOUGSPNCFJOH
DPQJFE NPEJGJFE USBOTGFSSFEPSGPSXBSEFE
.VMUJNFEJBNFTTBHFT
*NQPSUBOU&YFSDJTFDBVUJPOXIFOPQFOJOH
NFTTBHFT.VMUJNFEJBNFTTBHFPCKFDUTNBZ
DPOUBJONBMJDJPVTTPGUXBSFPSPUIFSXJTFCFIBSNGVM
UPZPVSEFWJDFPS1$
:PVNBZSFDFJWFBOPUJGJDBUJPOUIBUZPVIBWFSFDFJWFEB
NVMUJNFEJBNFTTBHFUIBUJTTBWFEJOUIFNVMUJNFEJB
NFTTBHFDFOUFS5PTUBSUBQBDLFUEBUBDPOOFDUJPOUP
SFUSJFWFUIFNFTTBHFUPZPVSEFWJDF TFMFDU0QUJPOT
3FUSJFWF
8IFOZPVPQFOBNVMUJNFEJBNFTTBHF
BOJNBHFBOEBNFTTBHF BOETJNVMUBOFPVTMZMJTUFOUPB
JTTIPXOJGTPVOEJT
TPVOEUISPVHIUIFMPVETQFBLFS
JODMVEFE
$MJDLUIFBSSPXJOUIFJDPOUPMJTUFOUPUIFTPVOE
ZPVNBZTFF
5PTFFXIBULJOETPGNFEJBPCKFDUTIBWFCFFOJODMVEFEJO
UIFNVMUJNFEJBNFTTBHF PQFOUIFNFTTBHF BOETFMFDU
0QUJPOT 0CKFDUT:PVDBODIPPTFUPTBWFBNVMUJNFEJB
PCKFDUGJMFJOZPVSEFWJDFPSTFOEJU GPSFYBNQMF UISPVHIB
#MVFUPPUIDPOOFDUJPOUPBOPUIFSDPNQBUJCMFEFWJDF
5PWJFXSFDFJWFENVMUJNFEJBQSFTFOUBUJPOT TFMFDU
0QUJPOT 1MBZQSFTFOUBUJPO
%BUBBOETFUUJOHT
:PVSEFWJDFDBOSFDFJWFNBOZLJOETPGUFYUNFTTBHFTUIBU
DPOUBJOEBUB
NFTTBHFT
BMTPDBMMFEPWFSUIFBJS 05"
$POGJHVSBUJPONFTTBHF:PVNBZSFDFJWFBUFYUNFTTBHF
TFSWJDFOVNCFS WPJDFNBJMCPYOVNCFS *OUFSOFUBDDFTT
QPJOUTFUUJOHT BDDFTTQPJOUMPHJOTDSJQUTFUUJOHT PSFNBJM
TFUUJOHTGSPNZPVSOFUXPSLPQFSBUPS TFSWJDFQSPWJEFS PS
DPNQBOZJOGPSNBUJPONBOBHFNFOUEFQBSUNFOUJOB
DPOGJHVSBUJPONFTTBHF5PTBWFUIFTFUUJOHT TFMFDU
0QUJPOT 4BWFBMM
#VTJOFTTDBSE5PTBWFUIFJOGPSNBUJPOUP$POUBDUT
TFMFDU0QUJPOT 4BWFCVTJOFTTDBSE$FSUJGJDBUFTPS
TPVOEGJMFTBUUBDIFEUPUIFCVTJOFTTDBSEBSFOPUTBWFE
3JOHJOHUPOF5PTBWFUIFSJOHJOHUPOF TFMFDU0QUJPOT
4BWF
0QFSBUPSMPHP'PSUIFMPHPUPCFTIPXOJOUIFTUBOECZ
NPEFJOTUFBEPGUIFOFUXPSLPQFSBUPSTPXO
JEFOUJGJDBUJPO TFMFDU0QUJPOT 4BWF
$BMFOEBSFOUSZ5PTBWFUIFJOWJUBUJPO TFMFDU0QUJPOT
4BWFUP$BMFOEBS
H JO H B T T F
H JO H B T T F
. 8FCNFTTBHF5PTBWFUIFCPPLNBSLUPUIFCPPLNBSLT
MJTUJO8FC TFMFDU0QUJPOT "EEUPCPPLNBSLT*GUIF
NFTTBHFDPOUBJOTCPUIBDDFTTQPJOUTFUUJOHTBOE
CPPLNBSLT UPTBWFUIFEBUB TFMFDU0QUJPOT 4BWFBMM
&NBJMOPUJGJDBUJPO5FMMTZPVIPXNBOZOFXFNBJMT
ZPVIBWFJOZPVSSFNPUFNBJMCPY"OFYUFOEFE
OPUJGJDBUJPONBZMJTUNPSFEFUBJMFEJOGPSNBUJPO
*GZPVSFDFJWFBW$BSEGJMFUIBUIBTBQJDUVSFBUUBDIFE UIF
QJDUVSFJTTBWFEUPDPOUBDUT
8FCTFSWJDFNFTTBHFT
BSFOPUJGJDBUJPOT GPS
8FCTFSWJDFNFTTBHFT
FYBNQMF OFXTIFBEMJOFT
BOENBZDPOUBJOBUFYUNFTTBHF
PSBMJOL'PSBWBJMBCJMJUZBOETVCTDSJQUJPO DPOUBDUZPVS
TFSWJDFQSPWJEFS
.ZGPMEFST
*O.ZGPMEFST ZPVDBOPSHBOJ[FZPVSNFTTBHFTJOUP
GPMEFST DSFBUFOFXGPMEFST BOESFOBNFBOEEFMFUFGPMEFST
:PVDBOVTFUFYUTJOUIFUFNQMBUFTGPMEFSUPBWPJE
SFXSJUJOHNFTTBHFTUIBUZPVTFOEPGUFO
.BJMCPY
*GZPVTFMFDU.BJMCPYBOEIBWFOPUTFUVQZPVSFNBJM
BDDPVOU ZPVBSFQSPNQUFEUPEPTP4FF&NBJMuQ
8IFOZPVDSFBUFBOFXNBJMCPY UIFOBNFZPVHJWFUPUIF
NBJMCPYSFQMBDFT.BJMCPYJOUIF.FTTBHJOHNBJOWJFX
:PVDBOIBWFVQUPTJYNBJMCPYFT
0QFOUIFNBJMCPY 8IFOZPVPQFOUIFNBJMCPY ZPVDBODIPPTFXIFUIFSZPV
XBOUUPWJFXUIFQSFWJPVTMZSFUSJFWFEFNBJMNFTTBHFTBOE
FNBJMIFBEJOHTPGGMJOFPSDPOOFDUUPUIFFNBJMTFSWFS
8IFOZPVTDSPMMUPZPVSNBJMCPY BOEQSFTT
BTLTZPVJGZPVXBOUUP$POOFDUUPNBJMCPY
UIFEFWJDF
4FMFDU:FTUPDPOOFDUUPZPVSNBJMCPY BOESFUSJFWFOFX
FNBJMIFBEJOHTPSNFTTBHFT8IFOZPVWJFXNFTTBHFT
POMJOF ZPVBSFDPOUJOVPVTMZDPOOFDUFEUPBSFNPUF
NBJMCPYVTJOHBQBDLFUEBUBDPOOFDUJPO4FFBMTP
$POOFDUJPOTFUUJOHTuQ
4FMFDU/PUPWJFXQSFWJPVTMZSFUSJFWFEFNBJMNFTTBHFT
PGGMJOF8IFOZPVWJFXFNBJMNFTTBHFTPGGMJOF ZPVS
EFWJDFJTOPUDPOOFDUFEUPUIFSFNPUFNBJMCPY
3FUSJFWFFNBJMNFTTBHFT
*GZPVBSFPGGMJOF TFMFDU0QUJPOT $POOFDUUPTUBSUB
DPOOFDUJPOUPBSFNPUFNBJMCPY
*NQPSUBOU&YFSDJTFDBVUJPOXIFOPQFOJOH
NFTTBHFT&NBJMNFTTBHFTNBZDPOUBJONBMJDJPVT
TPGUXBSFPSPUIFSXJTFCFIBSNGVMUPZPVSEFWJDFPS
1$
8IFOZPVIBWFBOPQFODPOOFDUJPOUPBSFNPUF
NBJMCPY TFMFDU0QUJPOT 3FUSJFWFFNBJM
/FXUPSFUSJFWFBMMOFXFNBJMNFTTBHFTUPZPVS
EFWJDF
4FMFDUFEUPSFUSJFWFPOMZUIFFNBJMNFTTBHFTUIBU
IBWFCFFONBSLFE
"MMUPSFUSJFWFBMMNFTTBHFTGSPNUIFNBJMCPY
5PTUPQSFUSJFWJOHNFTTBHFT TFMFDU$BODFM
"GUFSZPVSFUSJFWFUIFFNBJMNFTTBHFT ZPVDBO
DPOUJOVFWJFXJOHUIFNPOMJOF PSTFMFDU0QUJPOT
%JTDPOOFDUUPDMPTFUIFDPOOFDUJPOBOEWJFXUIF
FNBJMNFTTBHFTPGGMJOF
&NBJMTUBUVTJDPOT
/FXFNBJM PGGMJOFPSPOMJOFNPEF
UIFDPOUFOU
IBTOPUCFFOSFUSJFWFEUPZPVSEFWJDF
/FXFNBJMUIFDPOUFOUIBTCFFOSFUSJFWFEUPZPVS
EFWJDF
5IFFNBJMNFTTBHFIBTCFFOSFBE
5IFFNBJMIFBEJOHIBTCFFOSFBEBOEUIFNFTTBHF
DPOUFOUIBTCFFOEFMFUFEGSPNUIFEFWJDF
5PPQFOBOFNBJMNFTTBHF QSFTT
*GUIFFNBJM
NFTTBHFIBTOPUCFFOSFUSJFWFE BSSPXJOUIFJDPOJT
QPJOUJOHPVUXBSET
BOEZPVBSFPGGMJOF ZPVBSFBTLFE
JGZPVXBOUUPSFUSJFWFUIJTNFTTBHFGSPNUIFNBJMCPY
BOETFMFDU0QUJPOT
5PWJFXFNBJMBUUBDINFOUT PQFOBNFTTBHFUIBUIBTUIF
BUUBDINFOUJOEJDBUPS
"UUBDINFOUT*GUIFBUUBDINFOUIBTBEJNNFEJOEJDBUPS
JUIBTOPUCFFOSFUSJFWFEUPUIFEFWJDFTFMFDU0QUJPOT
3FUSJFWF*OUIF"UUBDINFOUTWJFX ZPVDBOSFUSJFWF
PQFO TBWF PSSFNPWFBUUBDINFOUT:PVDBOBMTPTFOE
BUUBDINFOUTVTJOHB#MVFUPPUIDPOOFDUJPO
*GZPVSNBJMCPYVTFTUIF*."1QSPUPDPM ZPVDBOEFGJOF
IPXNBOZNFTTBHFTUPSFUSJFWF BOEXIFUIFSUPSFUSJFWF
UIFBUUBDINFOUT8JUIUIF101QSPUPDPM UIFPQUJPOTBSF
)FBEFSTPOMZ 1BSUJBMMZ L#
PS.THTBUUBDIT
3FUSJFWFFNBJMNFTTBHFTBVUPNBUJDBMMZ 5PSFUSJFWFNFTTBHFTBVUPNBUJDBMMZ TFMFDU0QUJPOT &
NBJMTFUUJOHT"VUPNBUJDSFUSJFWBM)FBEFSSFUSJFWBM
4FMFDU"MXBZTPO PS0OMZJOIPNFOFU BOEEFGJOFXIFO
BOEIPXPGUFO UIFNFTTBHFTBSFSFUSJFWFE
3FUSJFWJOHFNBJMNFTTBHFTBVUPNBUJDBMMZNBZJODSFBTF
ZPVSDBMMDPTUTEVFUPUIFEBUBUSBGGJD
H JO H B T T F
%FMFUFFNBJMNFTTBHFT 5PEFMFUFUIFDPOUFOUTPGBOFNBJMNFTTBHFGSPNUIF
EFWJDFXIJMFTUJMMSFUBJOJOHJUJOUIFSFNPUFNBJMCPY TFMFDU
0QUJPOT %FMFUF*O%FMFUFNTHGSPN TFMFDU1IPOF
POMZ
5IFEFWJDFNJSSPSTUIFFNBJMIFBEJOHTJOUIFSFNPUF
NBJMCPY"MUIPVHIZPVEFMFUFUIFNFTTBHFDPOUFOU UIF
FNBJMIFBEJOHTUBZTJOZPVSEFWJDF*GZPVXBOUUPSFNPWF
UIFIFBEJOHBTXFMM ZPVNVTUGJSTUEFMFUFUIFFNBJM
NFTTBHFGSPNZPVSSFNPUFNBJMCPY BOEUIFONBLFB
DPOOFDUJPOGSPNZPVSEFWJDFUPUIFSFNPUFNBJMCPYBHBJO
UPVQEBUFUIFTUBUVT
5PDPQZBOFNBJMGSPNUIFSFNPUFNBJMCPYUPBGPMEFS
VOEFS.ZGPMEFST TFMFDU0QUJPOT $PQZUPGPMEFS B
GPMEFSGSPNUIFMJTU BOE0,
5PEFMFUFBOFNBJMGSPNUIFEFWJDFBOEUIFSFNPUF
NBJMCPY TFMFDU0QUJPOT %FMFUF*O%FMFUFNTHGSPN
TFMFDU1IPOFBOETFSWFS
*GZPVBSFPGGMJOF UIFFNBJMJTEFMFUFEGJSTUGSPNZPVS
EFWJDF%VSJOHUIFOFYUDPOOFDUJPOUPUIFSFNPUFNBJMCPY
JUJTBVUPNBUJDBMMZEFMFUFEGSPNUIFSFNPUFNBJMCPY*GZPV
BSFVTJOHUIF101QSPUPDPM NFTTBHFTNBSLFEUPCF
EFMFUFEBSFSFNPWFEPOMZBGUFSZPVIBWFDMPTFEUIF
DPOOFDUJPOUPUIFSFNPUFNBJMCPY
5PDBODFMEFMFUJOHBOFNBJMGSPNUIFEFWJDFBOETFSWFS
TDSPMMUPBOFNBJMUIBUIBTCFFONBSLFEUPCFEFMFUFE
EVSJOHUIFOFYUDPOOFDUJPO
BOETFMFDU0QUJPOT
6OEFMFUF
%JTDPOOFDUGSPNUIFNBJMCPY 8IFOZPVBSFPOMJOF TFMFDU0QUJPOT %JTDPOOFDUUPFOE
UIFQBDLFUEBUBDPOOFDUJPOUPUIFSFNPUFNBJMCPY
*GZPVMFBWFZPVSNBJMCPYDPOOFDUJPOPQFO UIFOFX
FNBJMT )FBEFSTPOMZBTEFGBVMU
XJMMCFSFUSJFWFEGSPN
UIFSFNPUFNBJMCPYUPZPVSEFWJDFBVUPNBUJDBMMZ POMZJG
UIF*."1*%-&GVODUJPOJTTVQQPSUFECZZPVSTFSWFS
5P
MFBWFUIFNFTTBHJOHBQQMJDBUJPOPQFOJOUIFCBDLHSPVOE
QSFTT
UXJDF-FBWJOHUIFDPOOFDUJPOPQFONBZJODSFBTF
ZPVSDBMMDPTUTEVFUPUIFEBUBUSBGGJD
7JFXFNBJMNFTTBHFTXIFOPGGMJOF 8IFOZPVPQFO.BJMCPYUIFOFYUUJNFBOEZPVXBOUUP
WJFXBOESFBEUIFFNBJMNFTTBHFTPGGMJOF BOTXFS/PUP
UIF$POOFDUUPNBJMCPY RVFSZ:PVDBOSFBEUIF
QSFWJPVTMZSFUSJFWFEFNBJMIFBEJOHT UIFSFUSJFWFEFNBJM
NFTTBHFT PSCPUI:PVDBOBMTPXSJUFOFX SFQMZUP PS
GPSXBSEFNBJMUPCFTFOUUIFOFYUUJNFZPVDPOOFDUUPUIF
NBJMCPY
H JO H B T T F
0VUCPYNFTTBHFTXBJUJOH
UPCFTFOU 0VUCPYJTBUFNQPSBSZTUPSBHFQMBDFGPSNFTTBHFTXBJUJOH
UPCFTFOU
4UBUVTPGUIFNFTTBHFTJO0VUCPY
4FOEJOH"DPOOFDUJPOJTCFJOHNBEFBOEUIFNFTTBHFJT
CFJOHTFOU
8BJUJOH2VFVFE5IFNFTTBHFXJMMCFTFOUXIFOQSFWJPVT
NFTTBHFTPGBTJNJMBSUZQFIBWFCFFOTFOU
3FTFOEBU6 UJNF 5IFEFWJDFXJMMUSZUPTFOEUIF
NFTTBHFBHBJOBGUFSBUJNFPVUQFSJPE4FMFDU4FOEUP
SFTUBSUUIFTFOEJOHJNNFEJBUFMZ
%FGFSSFE:PVDBOTFUEPDVNFOUTUPCFPOIPMEXIJMFUIFZ
BSFJO0VUCPY4DSPMMUPBNFTTBHFUIBUJTCFJOHTFOU BOE
TFMFDU0QUJPOT %FGFSTFOEJOH
'BJMFE5IFNBYJNVNOVNCFSPGTFOEJOHBUUFNQUTIBT
CFFOSFBDIFE4FOEJOHIBTGBJMFE*GZPVXFSFUSZJOHUP
TFOEBUFYUNFTTBHF PQFOUIFNFTTBHF BOEDIFDLUIBUUIF
TFOEJOHPQUJPOTBSFDPSSFDU
.FTTBHFTBSFQMBDFEJOUIFPVUCPY GPSFYBNQMF XIFOZPVS
EFWJDFJTPVUTJEFOFUXPSLDPWFSBHF:PVDBOBMTPTDIFEVMF
FNBJMNFTTBHFTUPCFTFOUUIFOFYUUJNFZPVDPOOFDUUP
ZPVSSFNPUFNBJMCPY
7JFXNFTTBHFTPOB4*.DBSE
#FGPSFZPVDBOWJFX4*.NFTTBHFT ZPVNVTUDPQZUIFN
UPBGPMEFSJOZPVSEFWJDF
*OUIF.FTTBHJOHNBJOWJFX TFMFDU0QUJPOT 4*.
NFTTBHFT
4FMFDU0QUJPOT .BSL6ONBSL.BSLPS.BSLBMM
UPNBSLNFTTBHFT
4FMFDU0QUJPOT $PQZ"MJTUPGGPMEFSTPQFOT
4FMFDUBGPMEFSBOE0,UPTUBSUDPQZJOH0QFOUIF
GPMEFSUPWJFXUIFNFTTBHFT
.FTTBHJOHTFUUJOHT 5FYUNFTTBHFT 4FMFDU.FTTBHJOH 0QUJPOT4FUUJOHT5FYUNFTTBHF
.FTTBHFDFOUFST-JTUTBMMUIFUFYUNFTTBHFDFOUFSTUIBU
IBWFCFFOEFGJOFE
.THDFOUFSJOVTF4FMFDUXIJDINFTTBHFDFOUFSJTVTFE
GPSEFMJWFSJOHUFYUNFTTBHFT
3FDFJWFSFQPSU OFUXPSLTFSWJDF 5PSFRVFTUUIFOFUXPSL
UPTFOEEFMJWFSZSFQPSUTPOZPVSNFTTBHFT8IFOTFUUP
/P POMZUIF4FOUTUBUVTJTTIPXOJOUIFMPH4FF-PHu
Q
H JO H B T T F
H JO H B T T F
. FTTBHFWBMJEJUZ*GUIFSFDJQJFOUPGBNFTTBHFDBOOPUCF
SFBDIFEXJUIJOUIFWBMJEJUZQFSJPE UIFNFTTBHFJT
SFNPWFEGSPNUIFUFYUNFTTBHFDFOUFS5IFOFUXPSLNVTU
TVQQPSUUIJTGFBUVSF.BYJNVNUJNFJTUIFNBYJNVN
BNPVOUPGUJNFBMMPXFECZUIFOFUXPSL
.FTTBHFTFOUBT$IBOHFUIJTPQUJPOPOMZJGZPVBSFTVSF
UIBUZPVSNFTTBHFDFOUFSJTBCMFUPDPOWFSUUFYUNFTTBHFT
JOUPUIFTFPUIFSGPSNBUT$POUBDUZPVSOFUXPSLPQFSBUPS
1SFGFSSFEDPOOFDUJPO:PVDBOTFOEUFYUNFTTBHFT
UISPVHIUIFOPSNBM(4.OFUXPSLPSUISPVHIQBDLFUEBUB
JGTVQQPSUFECZUIFOFUXPSL4FF$POOFDUJPOTFUUJOHTu
Q
3FQMZWJBTBNFDUS OFUXPSLTFSWJDF 4FMFDU:FT JGZPV
XBOUUIFSFQMZNFTTBHFUPCFTFOUVTJOHUIFTBNFUFYU
NFTTBHFDFOUFSOVNCFS
"EEBOFXUFYUNFTTBHFDFOUFS
4FMFDU.FTTBHFDFOUFST 0QUJPOT/FXNTH
DFOUFS
1SFTT
XSJUFBOBNFGPSUIFNFTTBHFDFOUFS BOE
TFMFDU0,
1SFTT
BOE
BOEXSJUFUIFOVNCFSPGUIFUFYU
NFTTBHFDFOUFS:PVSFDFJWFUIFOVNCFSGSPNZPVS
TFSWJDFQSPWJEFS
4FMFDU0,
5PVTFUIFOFXTFUUJOHT HPCBDLUPUIFTFUUJOHTWJFX
4DSPMMUP.THDFOUFSJOVTF BOETFMFDUUIFOFX
NFTTBHFDFOUFS
.VMUJNFEJBNFTTBHFT 4FMFDU.FTTBHJOH 0QUJPOT4FUUJOHT.VMUJNFEJB
NFTTBHF
*NBHFTJ[F%FGJOFUIFTJ[FPGUIFJNBHFJOBNVMUJNFEJB
NFTTBHF5IFPQUJPOTBSF0SJHJOBM TIPXOPOMZXIFOUIF
..4DSFBUJPONPEFJTTFUUP(VJEFEPS'SFF
4NBMM BOE
-BSHF4FMFDU0SJHJOBMUPJODSFBTFUIFTJ[FPGUIF
NVMUJNFEJBNFTTBHF
..4DSFBUJPONPEF*GZPVTFMFDU(VJEFE UIFEFWJDF
JOGPSNTZPVJGZPVUSZUPTFOEBNFTTBHFUIBUNBZOPUCF
TVQQPSUFECZUIFSFDJQJFOU4FMFDU3FTUSJDUFEUIFEFWJDF
QSFWFOUTZPVGSPNTFOEJOHNFTTBHFTUIBUBSFOPU
TVQQPSUFE
"DDFTTQPJOUJOVTF .VTUCFEFGJOFE 4FMFDUXIJDI
BDDFTTQPJOUJTVTFEBTUIFQSFGFSSFEDPOOFDUJPOGPSUIF
NVMUJNFEJBNFTTBHFDFOUFS
.VMUJNFEJBSFUSJFWBM4FMFDUIPXZPVXBOUUPSFDFJWF
NVMUJNFEJBNFTTBHFT5PSFDFJWFNVMUJNFEJBNFTTBHFT
BVUPNBUJDBMMZJOZPVSIPNFOFUXPSL TFMFDU"VUJOIPNF
OFUXPSL0VUTJEFZPVSIPNFOFUXPSL ZPVSFDFJWFB
OPUJGJDBUJPOUIBUZPVIBWFSFDFJWFEBNVMUJNFEJBNFTTBHF
UIBUJTTBWFEJOUIFNVMUJNFEJBNFTTBHFDFOUFS:PVDBO
TFMFDUJGZPVXBOUUPSFUSJFWFUIFNFTTBHFUPZPVSEFWJDF
8IFOZPVBSFPVUTJEFZPVSIPNFOFUXPSL TFOEJOHBOE
SFDFJWJOHNVMUJNFEJBNFTTBHFTNBZDPTUZPVNPSF
*GZPVTFMFDU.VMUJNFEJBSFUSJFWBM "MXBZTBVUPNBUJD
ZPVSEFWJDFBVUPNBUJDBMMZNBLFTBOBDUJWFQBDLFUEBUB
DPOOFDUJPOUPSFUSJFWFUIFNFTTBHFCPUIJOBOEPVUTJEF
ZPVSIPNFOFUXPSL
"MMPXBOPONFTTBHFT4FMFDU/PJGZPVXBOUUPSFKFDU
NFTTBHFTGSPNBOBOPOZNPVTTFOEFS
3FDFJWFBET%FGJOFXIFUIFSZPVXBOUUPSFDFJWF
NVMUJNFEJBNFTTBHFBEWFSUJTFNFOUT
3FDFJWFSFQPSU OFUXPSLTFSWJDF 4FMFDU:FTJGZPVXBOU
UIFTUBUVTPGUIFTFOUNFTTBHFUPCFTIPXOJOUIFMPH
3FDFJWJOHBEFMJWFSZSFQPSUPGBNVMUJNFEJBNFTTBHFUIBU
IBTCFFOTFOUUPBOFNBJMBEESFTTNJHIUOPUCFQPTTJCMF
%FOZSFQPSUTFOEJOH4FMFDU:FTJGZPVEPOPUXBOUZPVS
EFWJDFUPTFOEEFMJWFSZSFQPSUTPGSFDFJWFENVMUJNFEJB
NFTTBHFT
.FTTBHFWBMJEJUZ*GUIFSFDJQJFOUPGBNFTTBHFDBOOPUCF
SFBDIFEXJUIJOUIFWBMJEJUZQFSJPE UIFNFTTBHFJTSFNPWFE
GSPNUIFNVMUJNFEJBNFTTBHJOHDFOUFS5IFOFUXPSLNVTU
TVQQPSUUIJTGFBUVSF.BYJNVNUJNFJTUIFNBYJNVN
BNPVOUPGUJNFBMMPXFECZUIFOFUXPSL
:PVNBZBMTPPCUBJOUIFNVMUJNFEJBBOEFNBJMTFUUJOHT
GSPNZPVSTFSWJDFQSPWJEFSUISPVHIBDPOGJHVSBUJPO
NFTTBHF$POUBDUZPVSTFSWJDFQSPWJEFSGPSNPSF
JOGPSNBUJPO4FF%BUBBOETFUUJOHTuQ
&NBJM 4FMFDU.FTTBHJOH 0QUJPOT4FUUJOHT&NBJM PSJO
UIFNBJMCPYNBJOWJFX TFMFDU0QUJPOT &NBJMTFUUJOHT
BOEGSPNUIFGPMMPXJOH
.BJMCPYJOVTF4FMFDUXIJDINBJMCPYZPVXBOUUPVTFGPS
TFOEJOHFNBJM
.BJMCPYFT0QFOTBMJTUPGNBJMCPYFTUIBUIBWFCFFO
EFGJOFE*GOPNBJMCPYFTIBWFCFFOEFGJOFE ZPVBSF
QSPNQUFEUPEPTP4FMFDUBNBJMCPYUPDIBOHFUIF
GPMMPXJOHTFUUJOHT.BJMCPYTFUUJOHT 6TFSTFUUJOHT BOE
"VUPNBUJDSFUSJFWBM
.BJMCPYTFUUJOHT
.BJMCPYOBNF&OUFSBEFTDSJQUJWFOBNFGPSUIFNBJMCPY
"DDFTTQPJOUJOVTF .VTUCFEFGJOFE
$IPPTFBO
*OUFSOFUBDDFTTQPJOU *"1
GPSUIFNBJMCPY4FF
$POOFDUJPOTFUUJOHTuQ
.ZFNBJMBEESFTT .VTUCFEFGJOFE
&OUFSUIFFNBJM
BEESFTTHJWFOUPZPVCZZPVSTFSWJDFQSPWJEFS3FQMJFTUP
ZPVSNFTTBHFTBSFTFOUUPUIJTBEESFTT
H JO H B T T F
0VUHPJOHNBJMTFSWFS .VTUCFEFGJOFE
&OUFSUIF*1
BEESFTTPSIPTUOBNFPGUIFNBJMTFSWFSUIBUTFOETZPVS
FNBJM:PVNBZPOMZCFBCMFUPVTFUIFPVUHPJOHTFSWFS
PGZPVSOFUXPSLPQFSBUPS$POUBDUZPVSTFSWJDFQSPWJEFS
GPSNPSFJOGPSNBUJPO
6TFSOBNF&OUFSZPVSVTFSOBNF HJWFOUPZPVCZZPVS
TFSWJDFQSPWJEFS
1BTTXPSE&OUFSZPVSQBTTXPSE*GZPVMFBWFUIJTGJFME
CMBOL ZPVBSFQSPNQUFEGPSUIFQBTTXPSEXIFOZPVUSZUP
DPOOFDUUPZPVSSFNPUFNBJMCPY
*ODPNJOHNBJMTFSWFS .VTUCFEFGJOFE
&OUFSUIF*1
BEESFTTPSIPTUOBNFPGUIFNBJMTFSWFSUIBUSFDFJWFTZPVS
FNBJM
.BJMCPYUZQF%FGJOFTUIFFNBJMQSPUPDPMUIBUZPVS
SFNPUFNBJMCPYTFSWJDFQSPWJEFSSFDPNNFOET5IFPQUJPOT
BSF101BOE*."15IJTTFUUJOHDBOCFTFMFDUFEPOMZ
PODFBOEDBOOPUCFDIBOHFEJGZPVIBWFTBWFEPSFYJUFE
GSPNUIFNBJMCPYTFUUJOHT*GZPVVTFUIF101QSPUPDPM
FNBJMNFTTBHFTBSFOPUVQEBUFEBVUPNBUJDBMMZJOPOMJOF
NPEF5PTFFUIFMBUFTUFNBJMNFTTBHFT ZPVNVTU
EJTDPOOFDUBOENBLFBOFXDPOOFDUJPOUPZPVSNBJMCPY
4FDVSJUZ QPSUT 6TFEXJUIUIF101 *."1 BOE4.51
QSPUPDPMTUPTFDVSFUIFDPOOFDUJPOUPUIFSFNPUFNBJMCPY
"101TFDVSFMPHJO OPUTIPXOJG*."1JTTFMFDUFEGPS
.BJMCPYUZQF 6TFEXJUIUIF101QSPUPDPMUPFODSZQU
UIFTFOEJOHPGQBTTXPSETUPUIFSFNPUFFNBJMTFSWFSXIJMF
DPOOFDUJOHUPUIFNBJMCPY
6TFSTFUUJOHT
4FOENFTTBHF%FGJOFIPXFNBJMJTTFOUGSPNZPVS
EFWJDF4FMFDU*NNFEJBUFMZGPSUIFEFWJDFUPDPOOFDUUPUIF
NBJMCPYXIFOZPVTFMFDU4FOENFTTBHF*GZPVTFMFDU
8IFODPOOBWBJM FNBJMJTTFOUXIFOUIFDPOOFDUJPOUP
UIFSFNPUFNBJMCPYJTBWBJMBCMF
&NBJMTUPSFUSJFWF OPUTIPXOJGUIFFNBJMQSPUPDPMJTTFU
UP101
%FGJOFIPXNBOZOFXFNBJMTBSFSFUSJFWFEUP
UIFNBJMCPY
3FUSJFWF OPUTIPXOJGUIFFNBJMQSPUPDPMJTTFUUP
*."1
%FGJOFXIJDIQBSUTPGUIFFNBJMTBSFSFUSJFWFE
)FBEFSTPOMZ 1BSUJBMMZ L#
PS.THTBUUBDIT
3FUSJFWFBUUBDINFOUT OPUTIPXOJGUIFFNBJMQSPUPDPMJT
TFUUP101
$IPPTFXIFUIFSZPVXBOUUPSFUSJFWFFNBJM
XJUIPSXJUIPVUBUUBDINFOUT
4VCTDSJCFEGPMEFST OPUTIPXOJGUIFFNBJMQSPUPDPMJTTFU
UP101
:PVDBOTVCTDSJCFUPPUIFSGPMEFSTJOUIFSFNPUF
NBJMCPYBOESFUSJFWFDPOUFOUGSPNUIPTFGPMEFST
4FOEDPQZUPTFMG4FMFDU:FTUPTBWFBDPQZPGUIFFNBJM
UPZPVSSFNPUFNBJMCPYBOEUPUIFBEESFTTEFGJOFEJO.Z
FNBJMBEESFTT
*ODMVEFTJHOBUVSF4FMFDU:FTJGZPVXBOUUPBUUBDIB
TJHOBUVSFUPZPVSFNBJMNFTTBHFT
H JO H B T T F
.ZOBNF&OUFSZPVSPXOOBNFIFSF:PVSOBNFSFQMBDFT
ZPVSFNBJMBEESFTTJOUIFSFDJQJFOUTEFWJDFXIFOUIF
SFDJQJFOUTEFWJDFTVQQPSUTUIJTGVODUJPO
"VUPNBUJDSFUSJFWBM
)FBEFSSFUSJFWBM8IFOUIJTGVODUJPOJTPO NFTTBHFTBSF
SFUSJFWFEBVUPNBUJDBMMZ:PVDBOEFGJOFXIFO BOEIPX
PGUFO UIFNFTTBHFTBSFSFUSJFWFE
"DUJWBUJOH)FBEFSSFUSJFWBMNBZJODSFBTFZPVSDBMMDPTUT
EVFUPUIFEBUBUSBGGJD
-BOHVBHF"MMBMMPXTZPVUPSFDFJWFDFMMCSPBEDBTU
NFTTBHFTJOBMMTVQQPSUFEMBOHVBHFT4FMFDUFEBMMPXTZPV
UPDIPPTFJOXIJDIMBOHVBHFTZPVXBOUUPSFDFJWFDFMM
CSPBEDBTUNFTTBHFT*GZPVDBOOPUGJOEUIFEFTJSFE
MBOHVBHF TFMFDU0UIFS
5PQJDEFUFDUJPO*GZPVTFU5PQJDEFUFDUJPO 0O UIF
EFWJDFBVUPNBUJDBMMZTFBSDIFTGPSOFXUPQJDOVNCFST BOE
TBWFTUIFOFXOVNCFSTXJUIPVUBOBNFUPUIFUPQJDMJTU
4FMFDU0GGJGZPVEPOPUXBOUUPTBWFOFXUPQJDOVNCFST
BVUPNBUJDBMMZ
8FCTFSWJDFNFTTBHFT 0UIFSTFUUJOHT 4FMFDU.FTTBHJOH 0QUJPOT4FUUJOHT4FSWJDF
NFTTBHF$IPPTFXIFUIFSZPVXBOUUPSFDFJWFTFSWJDF
NFTTBHFT*GZPVXBOUUPTFUUIFEFWJDFUPBVUPNBUJDBMMZ
BDUJWBUFUIFCSPXTFSBOETUBSUBOFUXPSLDPOOFDUJPOUP
SFUSJFWFDPOUFOUXIFOZPVSFDFJWFBTFSWJDFNFTTBHF
TFMFDU%PXOMPBENFTTBHFT "VUPNBUJDBMMZ
$FMMCSPBEDBTU
$IFDLUIFBWBJMBCMFUPQJDTBOESFMBUFEUPQJDOVNCFSTXJUI
ZPVSTFSWJDFQSPWJEFS BOETFMFDU.FTTBHJOH 0QUJPOT
4FUUJOHT$FMMCSPBEDBTUUPDIBOHFUIFTFUUJOHT
3FDFQUJPO$IPPTFXIFUIFSZPVXBOUUPSFDFJWFDFMM
CSPBEDBTUNFTTBHFT
4FMFDU.FTTBHJOH 0QUJPOT4FUUJOHT0UIFS
4BWFTFOUNFTTBHFT$IPPTFJGZPVXBOUUPTBWFBDPQZ
PGFWFSZUFYUNFTTBHF NVMUJNFEJBNFTTBHF PSFNBJMUIBU
ZPVTFOEUPUIF4FOUGPMEFS
/PPGTBWFENTHT%FGJOFIPXNBOZTFOUNFTTBHFTBSF
TBWFEUPUIF4FOUGPMEFSBUBUJNF5IFEFGBVMUMJNJUJT
NFTTBHFT8IFOUIFMJNJUJTSFBDIFE UIFPMEFTUNFTTBHF
JTEFMFUFE
.FNPSZJOVTF$IPPTFUIFNFNPSZXIFSFZPVXBOUUP
TBWFZPVSNFTTBHFT1IPOFNFNPSZPS.FNPSZDBSE
*G.FNPSZDBSEJTTFMFDUFE BDUJWBUFUIFPGGMJOFQSPGJMF
CFGPSFPQFOJOHUIFNFNPSZDBSETMPUEPPSPSSFNPWJOHUIF
H JO H B T T F
H JO H B T T F
. NFNPSZDBSE8IFOUIFNFNPSZDBSEJTOPUBWBJMBCMF
NFTTBHFTBSFTBWFEJOUIFEFWJDFNFNPSZ
/FXFNBJMBMFSUT$IPPTFXIFUIFSZPVXBOUUPSFDFJWF
UIFOFXFNBJMJOEJDBUJPOT BUPOFPSBOPUF XIFOOFX
NBJMJTSFDFJWFEUPUIFNBJMCPY
3BEJP P J E B 3
:PVDBOVTFUIF7JTVBM3BEJP5.BQQMJDBUJPOBTBUSBEJUJPOBM
'.SBEJPXJUIBVUPNBUJDUVOJOHBOETBWFETUBUJPOT PS
XJUIQBSBMMFMWJTVBMJOGPSNBUJPOSFMBUFEUPUIFSBEJP
QSPHSBNPOUIFEJTQMBZ JGZPVUVOFJOUPTUBUJPOTUIBU
PGGFS7JTVBM3BEJPTFSWJDF5IF7JTVBM3BEJPTFSWJDFVTFT
QBDLFUEBUB OFUXPSLTFSWJDF
:PVDBOMJTUFOUPUIF'.
SBEJPXIJMFVTJOHPUIFSBQQMJDBUJPOT
5PVTFUIF7JTVBM3BEJPTFSWJDF UIFGPMMPXJOHDPOEJUJPOT
BSFSFRVJSFE
t 5IFEFWJDFNVTUCFTXJUDIFEPO
t 5IFEFWJDFNVTUIBWFBWBMJE4*.DBSEJOTFSUFE
t 5IFTUBUJPOZPVMJTUFOUPBOEUIFOFUXPSLPQFSBUPSZPV
VTFNVTUTVQQPSUUIJTTFSWJDF
t "O*OUFSOFUBDDFTTQPJOUNVTUCFEFGJOFEUPBDDFTTUIF
PQFSBUPST7JTVBM3BEJPTFSWFS
t 5IFTUBUJPONVTUCFTBWFEJOUIFTUBUJPOMJTU BOEJU
NVTUIBWFUIFDPSSFDU7JTVBM3BEJPTFSWJDF*%EFGJOFE
BOE7JTVBM3BEJPTFSWJDFFOBCMFE4FF4BWFETUBUJPOTu
Q
*GZPVEPOPUIBWFBDDFTTUPUIF7JTVBM3BEJPTFSWJDF UIF
PQFSBUPSTBOESBEJPTUBUJPOTJOZPVSBSFBNBZOPUTVQQPSU
7JTVBM3BEJP5IF7JTVBM3BEJPTFSWJDFNBZOPUCFBWBJMBCMF
JOBMMBSFBTBOEDPVOUSJFT
5IF'.SBEJPEFQFOETPOBOBOUFOOBPUIFSUIBOUIF
XJSFMFTTEFWJDFBOUFOOB"DPNQBUJCMFIFBETFUPS
FOIBODFNFOUOFFETUPCFBUUBDIFEUPUIFEFWJDFGPSUIF
'.SBEJPUPGVODUJPOQSPQFSMZ
:PVDBOMJTUFOUPUIFSBEJPXJUIUIFCVJMUJOMPVETQFBLFSPS
BDPNQBUJCMFIFBETFU8IFOVTJOHUIFMPVETQFBLFS LFFQ
UIFIFBETFUQMVHHFEJOUIFEFWJDF
8BSOJOH-JTUFOUPNVTJDBUBNPEFSBUFMFWFM
$POUJOVPVTFYQPTVSFUPIJHIWPMVNFNBZEBNBHF
ZPVSIFBSJOH%POPUIPMEUIFEFWJDFOFBSZPVSFBS
XIFOUIFMPVETQFBLFSJTJOVTF CFDBVTFUIFWPMVNF
NBZCFFYUSFNFMZMPVE
:PVDBOOPSNBMMZNBLFBDBMMPSBOTXFSBOJODPNJOHDBMM
XIJMFMJTUFOJOHUPUIFSBEJP5IFSBEJPJTUVSOFEPGGXIFO
UIFSFJTBOBDUJWFDBMM8IFOUIFDBMMJTGJOJTIFE ZPVNBZ
OFFEUPUVSOUIFSBEJPCBDLPONBOVBMMZ
5IFSBEJPTFMFDUTUIFVTFEGSFRVFODZCBOECBTFEPOUIF
DPVOUSZJOGPSNBUJPOSFDFJWFEGSPNUIFOFUXPSL*GUIJT
JOGPSNBUJPOJTOPUBWBJMBCMF ZPVNBZCFBTLFEUPTFMFDUUIF
SFHJPOZPVBSFMPDBUFEJO PSZPVDBOTFMFDUUIFSFHJPOJO
UIF7JTVBM3BEJPTFUUJOHT
-JTUFOUPUIFSBEJP 5IFRVBMJUZPGUIFSBEJPCSPBEDBTUEFQFOETPOUIF
DPWFSBHFPGUIFSBEJPTUBUJPOJOUIBUQBSUJDVMBSBSFB
$POOFDUBDPNQBUJCMFIFBETFUUPUIFEFWJDF5IFMFBEPG
UIFIFBETFUGVODUJPOTBTUIFSBEJPBOUFOOB TPMFUJUIBOH
GSFFMZ1SFTT
BOETFMFDU3BEJP
5PTUBSUBTUBUJPOTFBSDI TFMFDU
4FBSDIJOH
TUPQTXIFOBTUBUJPOJTGPVOE5PDIBOHFUIFGSFRVFODZ
NBOVBMMZ TFMFDU0QUJPOT .BOVBMUVOJOH
PS
*GZPVIBWFQSFWJPVTMZTBWFESBEJPTUBUJPOT TFMFDU
PS
UPHPUPUIFOFYUPSQSFWJPVTTBWFETUBUJPO PSQSFTT
UIFDPSSFTQPOEJOHOVNCFSLFZUPTFMFDUUIFNFNPSZ
MPDBUJPOPGBTUBUJPO
5PBEKVTUUIFWPMVNF QSFTT
5PMJTUFOUPUIF
SBEJPVTJOHUIFMPVETQFBLFS TFMFDU0QUJPOT "DUJWBUF
MPVETQ
PS
5PWJFXBWBJMBCMFTUBUJPOTCBTFEPOMPDBUJPO TFMFDU
0QUJPOT 4UBUJPOEJSFDUPSZ OFUXPSLTFSWJDF
*$0/
JOEJDBUFTBTUBUJPOXJUI7JTVBM3BEJPTFSWJDF
5PTBWFUIFDVSSFOUUVOFETUBUJPOUPZPVSTUBUJPOMJTU
TFMFDU0QUJPOT 4BWFTUBUJPO5PPQFOUIFMJTUPGZPVS
TBWFETUBUJPOT TFMFDU0QUJPOT 4UBUJPOT4FF4BWFE
TUBUJPOTuQ
5PSFUVSOUPUIFTUBOECZNPEFBOEMFBWFUIF'.SBEJP
QMBZJOHJOUIFCBDLHSPVOE TFMFDU0QUJPOT 1MBZJO
CBDLHSPVOE
7JFXWJTVBMDPOUFOU 7JTVBMDPOUFOUPGBTUBUJPOXJUI7JTVBM3BEJPTFSWJDFDBOCF
WJFXFEJGUIFTUBUJPOJTTBWFEJOUIFTUBUJPOMJTUBOEWJTVBM
TFSWJDFJTFOBCMFEGPSJUJOUIFTUBUJPOEFUBJMT4FF4BWFE
TUBUJPOTuQ
5PDIFDLBWBJMBCJMJUZBOEDPTUT BOEUPTVCTDSJCFUPUIF
TFSWJDF DPOUBDUZPVSOFUXPSLPQFSBUPSPSTFSWJDFQSPWJEFS
5PWJFXBWBJMBCMFWJTVBMDPOUFOUGPSBUVOFETUBUJPO TFMFDU
PS0QUJPOT 4UBSUWJTVBMTFSWJDF*GUIFWJTVBMTFSWJDF
*%IBTOPUCFFOTBWFEGPSUIFTUBUJPO FOUFSJU PSTFMFDU
3FUSJFWFUPTFBSDIGPSJUJOUIFTUBUJPOEJSFDUPSZ OFUXPSL
TFSWJDF
8IFOUIFDPOOFDUJPOUPUIFWJTVBMTFSWJDFJTFTUBCMJTIFE
UIFEJTQMBZTIPXTUIFDVSSFOUWJTVBMDPOUFOUEFTJHOFECZ
UIFDPOUFOUQSPWJEFS
5PBEKVTUEJTQMBZTFUUJOHTGPSUIFWJTVBMDPOUFOUWJFX
TFMFDU0QUJPOT %JTQMBZTFUUJOHT -JHIUJOHPS1XS
TBWFSUJNFPVU
P J E B 3
4BWFETUBUJPOT
:PVDBOTBWFVQUPSBEJPTUBUJPOTJO7JTVBM3BEJP5P
PQFOZPVSTUBUJPOMJTU TFMFDU0QUJPOT 4UBUJPOT
5PMJTUFOUPBTBWFETUBUJPO TFMFDU0QUJPOT 4UBUJPO
-JTUFO5PWJFXBWBJMBCMFWJTVBMDPOUFOUGPSBTUBUJPOXJUI
7JTVBM3BEJPTFSWJDF TFMFDU0QUJPOT 4UBUJPO 4UBSU
WJTVBMTFSWJDF
5PDIBOHFTUBUJPOEFUBJMT TFMFDU0QUJPOT 4UBUJPO &EJU
4FUUJOHT 4FMFDU0QUJPOT 4FUUJOHTBOEGSPNUIFGPMMPXJOH
4UBSUVQUPOF4FMFDUJGBUPOFJTQMBZFEXIFOUIF
BQQMJDBUJPOJTTUBSUFE
"VUPTUBSUTFSWJDF4FMFDU:FTUPIBWFUIF7JTVBM3BEJP
TFSWJDFTUBSUBVUPNBUJDBMMZXIFOZPVTFMFDUBTBWFETUBUJPO
UIBUPGGFSTWJTVBMTFSWJDF
"DDFTTQPJOU4FMFDUUIFBDDFTTQPJOUVTFEGPSUIFEBUB
DPOOFDUJPO:PVEPOPUOFFEBOBDDFTTQPJOUUPVTFUIF
BQQMJDBUJPOBTBOPSEJOBSZ'.SBEJP
$VSSFOUSFHJPO4FMFDUUIFSFHJPOZPVBSFDVSSFOUMZ
MPDBUFEJO5IJTTFUUJOHJTEJTQMBZFEPOMZJGUIFSFXBTOP
OFUXPSLDPWFSBHFXIFOUIFBQQMJDBUJPOXBTTUBSUFE
P J E B 3
$BMFOEBS 1SFTTBOZLFZ
JOBOZDBMFOEBSWJFX"NFFUJOH
FOUSZPQFOT BOEUIFDIBSBDUFSTZPVFOUFSBSFBEEFEUPUIF
4VCKFDUGJFME
TQFDJBMEBUFT"OOJWFSTBSZFOUSJFTBSFSFQFBUFEFWFSZ
ZFBS
'JMMJOUIFGJFMET6TF
UPNPWFCFUXFFOGJFMET
3FHVMBSMZCBDLVQUIFJOGPSNBUJPOPOUIFEFWJDFUPUIF
NFNPSZDBSE:PVDBOSFTUPSFUIFJOGPSNBUJPO TVDIBT
DBMFOEBSFOUSJFT UPUIFEFWJDFMBUFS4FF.FNPSZDBSE
UPPMuQ
$SFBUFDBMFOEBSFOUSJFT
1SFTT
BOETFMFDU
$BMFOEBS 0QUJPOT
/FXFOUSZBOEGSPNUIF
GPMMPXJOH
.FFUJOH5PSFNJOEZPV
PGBOBQQPJOUNFOUUIBU
IBTBTQFDJGJDEBUFBOE
UJNF
.FNP5PXSJUFB
HFOFSBMFOUSZGPSBEBZ
"OOJWFSTBSZ5PSFNJOE
ZPVPGCJSUIEBZTPS
JTTIPXOJOUIFEBZWJFX
UPDIBOHFUIFFOUSZUPCFSFQFBUJOH
"MBSN NFFUJOHTBOEBOOJWFSTBSJFT 4FMFDU0O BOE
UPGJMMJOUIF"MBSNUJNFBOE"MBSNEBUF
QSFTT
GJFMET
JOUIFEBZWJFXJOEJDBUFTBOBMBSN
3FQFBU1SFTT
3FQFBUVOUJM:PVDBOTFUBOFOEEBUFGPSUIFSFQFBUFE
FOUSZ
4ZODISPOJ[BUJPO
1SJWBUF"GUFSTZODISPOJ[BUJPOUIFDBMFOEBSFOUSZDBO
CFTFFOPOMZCZZPV BOEJTOPUTIPXOUPPUIFSTXJUI
POMJOFBDDFTTUPWJFXUIFDBMFOEBS
1VCMJD5IFDBMFOEBSFOUSZJTTIPXOUPPUIFSTXIPIBWF
BDDFTTUPWJFXZPVSDBMFOEBSPOMJOF
/POF5IFDBMFOEBSFOUSZXJMMOPUCFDPQJFEUPZPVS1$
XIFOZPVTZODISPOJ[F
5PTBWFUIFFOUSZ TFMFDU%POF
5PTUPQBDBMFOEBSBMBSN TFMFDU4JMFODFUPUVSOPGGUIF
DBMFOEBSBMBSNUPOF5IFSFNJOEFSUFYUTUBZTPOUIFTDSFFO
4FMFDU4UPQUPFOEUIFDBMFOEBSBMBSN4FMFDU4OPP[FUP
TFUUIFBMBSNUPTOPP[F
S B E O F M B
5PTFOEBDBMFOEBSOPUFUPBDPNQBUJCMFEFWJDF TFMFDU
0QUJPOT 4FOE7JBUFYUNFTTBHF 7JBNVMUJNFEJB PS
7JB#MVFUPPUI
:PVDBONPWFDBMFOEBSBOEUPEPEBUBGSPNNBOZ
EJGGFSFOU/PLJBEFWJDFTUPZPVSEFWJDFPSTZODISPOJ[FZPVS
DBMFOEBSBOEUPEPUPBDPNQBUJCMF1$VTJOH/PLJB1$
4VJUF4FFUIF$%30. JGTVQQMJFEJOUIFTBMFTQBDLBHF
4FUBDBMFOEBSBMBSN
:PVDBOTFUBOBMBSNUPSFNJOEZPVPGNFFUJOHTBOE
BOOJWFSTBSJFT
0QFOBOFOUSZJOXIJDIZPVXBOUUPTFUBOBMBSN BOE
TFMFDU"MBSN 0O
*OUIFNPOUIWJFX EBUFTUIBUIBWFDBMFOEBSFOUSJFTBSF
NBSLFEXJUIBTNBMMUSJBOHMFJOUIFSJHIUCPUUPNDPSOFS*O
UIFXFFLWJFX NFNPTBOEBOOJWFSTBSJFTBSFQMBDFECFGPSF
PDMPDL1SFTT
UIFXFFLWJFX BOEUIFEBZWJFX
UPTXJUDICFUXFFOUIFNPOUIWJFX
*DPOTJOUIFEBZBOEXFFLWJFXT
"OOJWFSTBSZ5IFSFJTOPJDPOGPS.FFUJOH
.FNPBOE
5PHPUPBDFSUBJOEBUF TFMFDU0QUJPOT (PUPEBUF XSJUF
UIFEBUF BOETFMFDU0,
1SFTT
UPKVNQUPUPEBZ
3FNPWFDBMFOEBSFOUSJFT
4FUUIF"MBSNUJNFBOE"MBSNEBUF
4DSPMMEPXOUP3FQFBU BOEQSFTT
UPTFMFDUIPX
3FNPWJOHQBTUFOUSJFTJO$BMFOEBSTBWFTTQBDFJOZPVS
EFWJDFNFNPSZ
PGUFOZPVXBOUUIFBMBSNUPCFSFQFBUFE
4FMFDU%POF
5PEFMFUFBDBMFOEBSBMBSN PQFOUIFFOUSZJOXIJDIZPV
XBOUUPEFMFUFBOBMBSN BOETFMFDU"MBSN 0GG
$BMFOEBSWJFXT 4FMFDU0QUJPOT 4FUUJOHTUPDIBOHFUIFTUBSUJOHEBZPG
UIFXFFLPSUIFWJFXUIBUJTTIPXOXIFOZPVPQFOUIF
DBMFOEBS
5PSFNPWFNPSFUIBOPOFFWFOUBUBUJNF HPUPUIFNPOUI
WJFX BOETFMFDU0QUJPOT %FMFUFFOUSZBOEPOFPGUIF
GPMMPXJOH
#FGPSFEBUF%FMFUFTBMMDBMFOEBSFOUSJFTUIBUUBLFQMBDF
CFGPSFBDFSUBJOEBUFZPVEFGJOF
"MMFOUSJFT%FMFUFTBMMDBMFOEBSFOUSJFT
S B E O F M B
S B E O F M B
$BMFOEBSTFUUJOHT 5PNPEJGZUIF$BMFOEBSBMBSNUPOF %FGBVMUWJFX 8FFL
TUBSUTPO BOE8FFLWJFXUJUMF TFMFDU0QUJPOT
4FUUJOHT
8FC 7BSJPVTTFSWJDFQSPWJEFSTNBJOUBJOQBHFTTQFDJGJDBMMZ
EFTJHOFEGPSNPCJMFEFWJDFT5PBDDFTTUIFTFQBHFT QSFTT
BOETFMFDU8FC5IFTFQBHFTVTFUIFXJSFMFTTNBSLVQ
MBOHVBHF 8.-
FYUFOTJCMFIZQFSUFYUNBSLVQMBOHVBHF
9)5.-
PSIZQFSUFYUNBSLVQMBOHVBHF )5.-
$IFDLUIFBWBJMBCJMJUZPGTFSWJDFT QSJDJOH BOEUBSJGGTXJUI
ZPVSOFUXPSLPQFSBUPSPSTFSWJDFQSPWJEFS4FSWJDF
QSPWJEFSTXJMMBMTPHJWFZPVJOTUSVDUJPOTPOIPXUPVTFUIFJS
TFSWJDFT
5PTUBSUBDPOOFDUJPO QSFTTBOEIPME
NPEF
JOUIFTUBOECZ
"DDFTTUIF8FC t 4BWFUIFTFUUJOHTUIBUBSFOFFEFEUPBDDFTTUIF8FC
QBHFUIBUZPVXBOUUPVTF4FF3FDFJWFCSPXTFS
TFUUJOHTuQ PS&OUFSUIFTFUUJOHTNBOVBMMZuQ
t .BLFBDPOOFDUJPOUPUIF8FC4FF.BLFB
DPOOFDUJPOuQ
t 4UBSUCSPXTJOHUIFQBHFT4FF#SPXTFuQ
t &OEUIFDPOOFDUJPOUPUIF8FC4FF&OEB
DPOOFDUJPOuQ
3FDFJWFCSPXTFSTFUUJOHT 4FUUJOHTNBZCFBWBJMBCMFPOUIF8FCTJUFPGBOFUXPSL
PQFSBUPSPSTFSWJDFQSPWJEFS
:PVNBZSFDFJWF8FCTFSWJDFTFUUJOHTJOBTQFDJBMUFYU
NFTTBHFGSPNUIFOFUXPSLPQFSBUPSPSTFSWJDFQSPWJEFS
UIBUPGGFSTUIF8FCQBHF4FF%BUBBOETFUUJOHTuQ
'PSNPSFJOGPSNBUJPO DPOUBDUZPVSOFUXPSLPQFSBUPSPS
TFSWJDFQSPWJEFS
&OUFSUIFTFUUJOHTNBOVBMMZ
'PMMPXUIFJOTUSVDUJPOTHJWFOUPZPVCZZPVSTFSWJDF
QSPWJEFS
4FMFDU5PPMT 4FUUJOHT$POOFDUJPO"DDFTT
QPJOUT BOEEFGJOFUIFTFUUJOHTGPSBOBDDFTTQPJOU4FF
$POOFDUJPOTFUUJOHTuQ
4FMFDU8FC 0QUJPOT#PPLNBSLNBOBHFS"EE
CPPLNBSL8SJUFBOBNFGPSUIFCPPLNBSLBOEUIF
BEESFTTPGUIFQBHFEFGJOFEGPSUIFDVSSFOUBDDFTT
QPJOU
5PTFUUIFDSFBUFEBDDFTTQPJOUBTUIFEFGBVMUBDDFTT
QPJOUJO8FC TFMFDU8FC 0QUJPOT4FUUJOHT
"DDFTTQPJOU
C F 8
#PPLNBSLTWJFX
4UBSUUPGJMMJOUIFGJFMET0OMZUIF63-BEESFTTNVTUCF
"CPPLNBSLDPOTJTUTPGBO*OUFSOFUBEESFTT NBOEBUPSZ
CPPLNBSLUJUMF BDDFTTQPJOU BOEJGUIF8FCQBHFSFRVJSFT
BVTFSOBNFBOEQBTTXPSE
:PVSEFWJDFNBZIBWFTPNFCPPLNBSLTMPBEFEGPSTJUFT
OPUBGGJMJBUFEXJUI/PLJB/PLJBEPFTOPUXBSSBOUPS
FOEPSTFUIFTFTJUFT*GZPVDIPPTFUPBDDFTTUIFN ZPV
TIPVMEUBLFUIFTBNFQSFDBVUJPOT GPSTFDVSJUZPSDPOUFOU
BTZPVXPVMEXJUIBOZ*OUFSOFUTJUF
*DPOTJOUIFCPPLNBSLWJFX
5IFTUBSUJOHQBHFEFGJOFEGPSUIFEFGBVMUBDDFTT
QPJOU*GZPVVTFBOPUIFSEFGBVMUBDDFTTQPJOUGPS
CSPXTJOH UIFTUBSUJOHQBHFDIBOHFTBDDPSEJOHMZ
5IFBVUPNBUJDCPPLNBSLTGPMEFSDPOUBJOTCPPLNBSLT
UIBUBSFDPMMFDUFEBVUPNBUJDBMMZXIFOZPVCSPXTF
QBHFT5IFCPPLNBSLTJOUIJTGPMEFSBSFBVUPNBUJDBMMZ
PSHBOJ[FEBDDPSEJOHUPEPNBJO
"OZCPPLNBSLTIPXJOHUIFUJUMFPS*OUFSOFUBEESFTTPG
UIFCPPLNBSL
EFGJOFE5IFEFGBVMUBDDFTTQPJOUJTBTTJHOFEUPUIF
CPPLNBSLJGOPPUIFSPOFJTTFMFDUFE1SFTT
TQFDJBMDIBSBDUFSTTVDIBT BOE!1SFTT
DMFBSDIBSBDUFST
UP
UPFOUFS
4FMFDU0QUJPOT 4BWFUPTBWFUIFCPPLNBSL
4FOECPPLNBSLT 4DSPMMUPBCPPLNBSL BOETFMFDU0QUJPOT 4FOE7JB
UFYUNFTTBHF1SFTT
UPTFOE*UJTQPTTJCMFUPTFOE
NPSFUIBOPOFCPPLNBSLBUUIFTBNFUJNF
.BLFBDPOOFDUJPO
"GUFSZPVTUPSFBMMUIFSFRVJSFEDPOOFDUJPOTFUUJOHT ZPV
DBOBDDFTTUIFQBHFT
4FMFDUBCPPLNBSLPSFOUFSUIFBEESFTTJOUIFGJFME
8IFOZPVFOUFSUIFBEESFTT NBUDIJOHCPPLNBSLTBSF
TIPXOBCPWFUIFGJFME1SFTT
UPTFMFDUBNBUDIJOH
CPPLNBSL
1SFTT
UPTUBSUUPEPXOMPBEUIFQBHF
"EECPPLNBSLTNBOVBMMZ
$POOFDUJPOTFDVSJUZ
*OUIFCPPLNBSLTWJFX TFMFDU0QUJPOT #PPLNBSL
NBOBHFS"EECPPLNBSL
*GUIFTFDVSJUZJOEJDBUPS
DPOOFDUJPO UIFEBUBUSBOTNJTTJPOCFUXFFOUIFEFWJDFBOE
UIF*OUFSOFUHBUFXBZPSTFSWFSJTFODSZQUFE
JTEJTQMBZFEEVSJOHB
C F 8
5IFTFDVSJUZJDPOEPFTOPUJOEJDBUFUIBUUIFEBUB
USBOTNJTTJPOCFUXFFOUIFHBUFXBZBOEUIFDPOUFOUTFSWFS
PSQMBDFXIFSFUIFSFRVFTUFESFTPVSDFJTTUPSFE
JTTFDVSF
5IFTFSWJDFQSPWJEFSTFDVSFTUIFEBUBUSBOTNJTTJPO
CFUXFFOUIFHBUFXBZBOEUIFDPOUFOUTFSWFS
5PHPUPUIFQSFWJPVTQBHFXIJMFCSPXTJOH TFMFDU#BDL*G
#BDLJTOPUBWBJMBCMF TFMFDU0QUJPOT /BWJHBUJPO
PQUJPOT )JTUPSZUPWJFXBDISPOPMPHJDBMMJTUPGUIFQBHFT
ZPVIBWFWJTJUFEEVSJOHBCSPXTJOHTFTTJPO5IFIJTUPSZMJTU
JTDMFBSFEFBDIUJNFBTFTTJPOJTDMPTFE
C F 8 4FMFDU0QUJPOT %FUBJMT4FDVSJUZUPWJFXEFUBJMTBCPVU
UIFDPOOFDUJPO FODSZQUJPOTTUBUVT BOEJOGPSNBUJPOBCPVU
TFSWFSBOEVTFSBVUIFOUJDBUJPO
4FDVSJUZGFBUVSFTNBZCFSFRVJSFEGPSTPNFTFSWJDFT TVDI
BTCBOLJOHTFSWJDFT'PSTVDIDPOOFDUJPOTZPVOFFE
TFDVSJUZDFSUJGJDBUFT'PSNPSFJOGPSNBUJPO DPOUBDUZPVS
TFSWJDFQSPWJEFS4FFBMTP$FSUJGJDBUFNBOBHFNFOUu
Q
#SPXTF
*NQPSUBOU6TFPOMZTFSWJDFTUIBUZPVUSVTUBOE
UIBUPGGFSBEFRVBUFTFDVSJUZBOEQSPUFDUJPOBHBJOTU
IBSNGVMTPGUXBSF
0OBCSPXTFSQBHF OFXMJOLTBQQFBSVOEFSMJOFEJOCMVF
BOEQSFWJPVTMZWJTJUFEMJOLTJOQVSQMF*NBHFTUIBUBDUBT
MJOLTIBWFBCMVFCPSEFSBSPVOEUIFN
5PPQFOBMJOLBOENBLFTFMFDUJPOT QSFTT
UPKVNQUPUIFFOEPGBQBHFBOE
6TF
CFHJOOJOHPGBQBHF
UPUIF
5PSFUSJFWFUIFMBUFTUDPOUFOUGSPNUIFTFSWFS TFMFDU
0QUJPOT /BWJHBUJPOPQUJPOT3FMPBE
5PTBWFBCPPLNBSL TFMFDU0QUJPOT 4BWFBTCPPLNBSL
5PBDDFTTUIFCPPLNBSLTWJFXXIJMFCSPXTJOH QSFTTBOE
IPME
5PSFUVSOUPUIFCSPXTFSWJFX TFMFDU0QUJPOT
#BDLUPQBHF
5PTBWFBQBHFXIJMFCSPXTJOH TFMFDU0QUJPOT
"EWBODFEPQUJPOT4BWFQBHF:PVDBOTBWFQBHFT
FJUIFSUPUIFEFWJDFNFNPSZPSPOBNFNPSZDBSE BOE
CSPXTFUIFNXIFOPGGMJOF5PBDDFTTUIFQBHFTMBUFS QSFTT
JOUIFCPPLNBSLTWJFXUPPQFOUIF4BWFEQBHFTWJFX
5PFOUFSBOFX63-BEESFTT TFMFDU0QUJPOT /BWJHBUJPO
PQUJPOT(PUPXFCBEESFTT
5PPQFOBTVCMJTUPGDPNNBOETPSBDUJPOTGPSUIFDVSSFOUMZ
PQFOQBHF TFMFDU0QUJPOT 4FSWJDFPQUJPOT
:PVDBOEPXOMPBEGJMFTUIBUDBOOPUCFTIPXOPOUIF
CSPXTFSQBHF TVDIBTSJOHJOHUPOFT JNBHFT PQFSBUPS
MPHPT UIFNFT BOEWJEFPDMJQT5PEPXOMPBEBOJUFN TDSPMM
UPUIFMJOL BOEQSFTT
8IFOZPVTUBSUBEPXOMPBE BMJTUPGPOHPJOH QBVTFE BOE
DPNQMFUFEEPXOMPBETGSPNUIFDVSSFOUCSPXTJOHTFTTJPO
JTEJTQMBZFE:PVDBOBMTPWJFXUIFMJTUCZTFMFDUJOH
0QUJPOT 5PPMT%PXOMPBET*OUIFMJTU TDSPMMUPBO
JUFN BOETFMFDU0QUJPOTUPQBVTF SFTVNF PSDBODFM
POHPJOHEPXOMPBET PSPQFO TBWF PSEFMFUFDPNQMFUFE
EPXOMPBET
%PXOMPBEFEJUFNTBSFIBOEMFECZUIFSFTQFDUJWF
BQQMJDBUJPOTJOZPVSEFWJDF GPSFYBNQMF BEPXOMPBEFE
JNBHFJTTBWFEJO(BMMFSZ
$PQZSJHIUQSPUFDUJPOTNBZQSFWFOUTPNFJNBHFT NVTJD
JODMVEJOHSJOHJOHUPOFT
BOEPUIFSDPOUFOUGSPNCFJOH
DPQJFE NPEJGJFE USBOTGFSSFEPSGPSXBSEFE
*NQPSUBOU0OMZJOTUBMMBOEVTFBQQMJDBUJPOTBOE
PUIFSTPGUXBSFGSPNTPVSDFTUIBUPGGFSBEFRVBUF
TFDVSJUZBOEQSPUFDUJPOBHBJOTUIBSNGVMTPGUXBSF
:PVSCSPXTFSDPMMFDUTCPPLNBSLTBVUPNBUJDBMMZXIJMFZPV
BSFCSPXTJOH8FCQBHFT5IFCPPLNBSLTBSFTUPSFEUPUIF
BVUPNBUJDCPPLNBSLTGPMEFS
PSHBOJ[FEBDDPSEJOHUPEPNBJO4FFBMTP8FCTFUUJOHTu
Q
BOEBVUPNBUJDBMMZ
7JFXTBWFEQBHFT
*GZPVSFHVMBSMZCSPXTFQBHFTDPOUBJOJOHJOGPSNBUJPOUIBU
EPFTOPUDIBOHFWFSZPGUFO ZPVDBOTBWFBOECSPXTF
UIFNXIFOPGGMJOF*OUIFTBWFEQBHFTWJFXZPVDBOBMTP
DSFBUFGPMEFSTUPTUPSFZPVSTBWFECSPXTFSQBHFT
5PPQFOUIFTBWFEQBHFTWJFX QSFTT
WJFX*OUIFTBWFEQBHFTWJFX QSFTT
QBHF
JOUIFCPPLNBSLT
UPPQFOBTBWFE
5PTBWFBQBHFXIJMFCSPXTJOH TFMFDU0QUJPOT "EWBODFE
PQUJPOT4BWFQBHF
5PTUBSUBDPOOFDUJPOUPUIFCSPXTFSTFSWJDFBOEUP
EPXOMPBEUIFMBUFTUWFSTJPOPGUIFQBHF TFMFDU0QUJPOT
3FMPBE5IFEFWJDFTUBZTPOMJOFBGUFSZPVSFMPBEUIFQBHF
%PXOMPBEBOEQVSDIBTFJUFNT
:PVDBOEPXOMPBEJUFNTTVDIBTSJOHJOHUPOFT JNBHFT
PQFSBUPSMPHPT UIFNFT BOEWJEFPDMJQT5IFTFJUFNTDBOCF
QSPWJEFEGSFF PSZPVDBOQVSDIBTFUIFN%PXOMPBEFE
JUFNTBSFIBOEMFECZUIFSFTQFDUJWFBQQMJDBUJPOTJOZPVS
EFWJDF GPSFYBNQMF BEPXOMPBEFEQIPUPDBOCFTBWFEJO
(BMMFSZ
*NQPSUBOU0OMZJOTUBMMBOEVTFBQQMJDBUJPOTBOE
PUIFSTPGUXBSFGSPNTPVSDFTUIBUPGGFSBEFRVBUF
TFDVSJUZBOEQSPUFDUJPOBHBJOTUIBSNGVMTPGUXBSF
5PEPXOMPBEUIFJUFN TDSPMMUPUIFMJOL BOEQSFTT
4FMFDUUIFBQQSPQSJBUFPQUJPOUPQVSDIBTFUIFJUFN GPS
FYBNQMF i#VZw
$BSFGVMMZSFBEBMMUIFJOGPSNBUJPOQSPWJEFE
C F 8
frequency | equipment class | purpose | ||
---|---|---|---|---|
1 | 2005-08-19 | JBP - Part 15 Class B Computing Device Peripheral | Original Equipment | |
2 | 2402 ~ 2480 | DSS - Part 15 Spread Spectrum Transmitter | ||
3 | 1850.2 ~ 1909.8 | PCE - PCS Licensed Transmitter held to ear |
app s | Applicant Information | |||||
---|---|---|---|---|---|---|
1 2 3 | Effective |
2005-08-19
|
||||
1 2 3 | Applicant's complete, legal business name |
Microsoft Corporation
|
||||
1 2 3 | FCC Registration Number (FRN) |
0007006547
|
||||
1 2 3 | Physical Address |
1 Microsoft Way
|
||||
1 2 3 |
Redmond, Washington 98052
|
|||||
1 2 3 |
United States
|
|||||
app s | TCB Information | |||||
1 2 3 | TCB Application Email Address |
h******@atcb.com
|
||||
1 2 3 | TCB Scope |
A1: Low Power Transmitters below 1 GHz (except Spread Spectrum), Unintentional Radiators, EAS (Part 11) & Consumer ISM devices
|
||||
1 2 3 |
A4: UNII devices & low power transmitters using spread spectrum techniques
|
|||||
1 2 3 |
B1: Commercial mobile radio services equipment in the following 47 CFR Parts 20, 22 (cellular), 24,25 (below 3 GHz) & 27
|
|||||
app s | FCC ID | |||||
1 2 3 | Grantee Code |
QFX
|
||||
1 2 3 | Equipment Product Code |
RM-84
|
||||
app s | Person at the applicant's address to receive grant or for contact | |||||
1 2 3 | Name |
H****** S****
|
||||
1 2 3 | Title |
Director, EMC, SI and RF Compliance
|
||||
1 2 3 | Telephone Number |
425-7********
|
||||
1 2 3 | Fax Number |
425-7********
|
||||
1 2 3 |
h******@nokia.com
|
|||||
app s | Technical Contact | |||||
1 2 3 | Firm Name |
Nokia UK Ltd
|
||||
1 2 3 | Name |
A**** K********
|
||||
1 2 3 | Physical Address |
Nokia House, Summit Avenue
|
||||
1 2 3 |
Farnborough, GU14 0NG
|
|||||
1 2 3 |
United Kingdom
|
|||||
1 2 3 |
A******@Nokia.com
|
|||||
app s | Non Technical Contact | |||||
n/a | ||||||
app s | Confidentiality (long or short term) | |||||
1 2 3 | Does this application include a request for confidentiality for any portion(s) of the data contained in this application pursuant to 47 CFR § 0.459 of the Commission Rules?: | Yes | ||||
1 2 3 | Long-Term Confidentiality Does this application include a request for confidentiality for any portion(s) of the data contained in this application pursuant to 47 CFR § 0.459 of the Commission Rules?: | No | ||||
if no date is supplied, the release date will be set to 45 calendar days past the date of grant. | ||||||
app s | Cognitive Radio & Software Defined Radio, Class, etc | |||||
1 2 3 | Is this application for software defined/cognitive radio authorization? | No | ||||
1 2 3 | Equipment Class | JBP - Part 15 Class B Computing Device Peripheral | ||||
1 2 3 | DSS - Part 15 Spread Spectrum Transmitter | |||||
1 2 3 | PCE - PCS Licensed Transmitter held to ear | |||||
1 2 3 | Description of product as it is marketed: (NOTE: This text will appear below the equipment class on the grant) | GSM 900/1800/1900 w BT | ||||
1 2 3 | Related OET KnowledgeDataBase Inquiry: Is there a KDB inquiry associated with this application? | No | ||||
1 2 3 | Modular Equipment Type | Does not apply | ||||
1 2 3 | Purpose / Application is for | Original Equipment | ||||
1 2 3 | Composite Equipment: Is the equipment in this application a composite device subject to an additional equipment authorization? | Yes | ||||
1 2 3 | Related Equipment: Is the equipment in this application part of a system that operates with, or is marketed with, another device that requires an equipment authorization? | No | ||||
1 2 3 | Grant Comments | Power Output listed is Conducted. End-users and installers must be provided with antenna installation instructions and transmitter operating conditions for satisfying RF exposure compliance. | ||||
1 2 3 | Power Output is EIRP. Body-worn operations are restricted to belt-clips, holsters or similar accessories that have no metallic component in the assembly and which provide at least 1.5 cm separation between the device and the users body. End users must be informed of the body worn requirements for satisfying RF Exposure compliance. The highest reported SAR values are: Head: 0.55 W/kg; Body-worn 0.72 W/kg. This device contains 900/1800 MHz GSM functions that are not operational in U.S. Territories. This filing is only applicable for 1900 MHz PCS operations | |||||
1 2 3 | Is there an equipment authorization waiver associated with this application? | No | ||||
1 2 3 | If there is an equipment authorization waiver associated with this application, has the associated waiver been approved and all information uploaded? | No | ||||
app s | Test Firm Name and Contact Information | |||||
1 2 3 | Firm Name |
TCC Microsoft
|
||||
1 2 3 | Name |
J******** J******
|
||||
1 2 3 | Telephone Number |
358-7********
|
||||
1 2 3 | Fax Number |
358-7********
|
||||
1 2 3 |
f******@microsoft.com
|
|||||
Equipment Specifications | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Line | Rule Parts | Grant Notes | Lower Frequency | Upper Frequency | Power Output | Tolerance | Emission Designator | Microprocessor Number | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 | 1 | 15B | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Line | Rule Parts | Grant Notes | Lower Frequency | Upper Frequency | Power Output | Tolerance | Emission Designator | Microprocessor Number | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2 | 1 | 15C | CC | 2402.00000000 | 2480.00000000 | 0.0007800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Line | Rule Parts | Grant Notes | Lower Frequency | Upper Frequency | Power Output | Tolerance | Emission Designator | Microprocessor Number | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3 | 1 | 24E | BC | 1850.2 | 1909.8 | 1.072 | 0.1 ppm | 300KGXW | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3 | 2 | 24E | BC | 1850.2 | 1909.8 | 0.537 | 0.1 ppm | 300KG7W |
some individual PII (Personally Identifiable Information) available on the public forms may be redacted, original source may include additional details
This product uses the FCC Data API but is not endorsed or certified by the FCC